እስከ መዋዕለንስ ውስጥ መገባት የማይችሉት የባለብዙ ቢሊየን ዶላር ደንበኞች አሉ
ከተለዋጭ የእሴት ነጋዴዎች ረዘም ያለ ጊዜን ስለሚያካትት, የግል እሴቱ አዲስ ቴክኖሎጂን ለመደገፍ, ግዢዎችን ለማጠናከር, ወይም የሂሳብ ማጠንከሪያን ለማጠናከር እና የበለጠ የሰው ሀብት ለማቅረብ ሊውል ይችላል.
የግል ባለሀብቶች ኢንቨስተሮች በቅድሚያ በሕዝብ ማከፋፈል ወይንም በትላልቅ የህዝብ ኩባንያዎች በከፍተኛ ትርፍ በመሸጥ የገበያውን ትርፍ ለማሸነፍ ተስፋ ያደርጋሉ.
ሁሉም የህዝብ ኩባንያዎች ከተገዙ, ያንን ኩባንያ በአክሲዮን ገበያ ላይ በማፍሰስ ያስቀጣል. ይህ "የአንድ ኩባንያ የግል ንብረት ይባላል." ብዙውን ጊዜ የአክሲዮን ዋጋ ዋጋ እያሽቆለቆለ እና የአክስዮን ገበያ ላይኖር ይችላል የሚለውን የዕድገት ስትራቴጂ ለመሞከር ጊዜውን ጠብቋል. የግል ባለሀብቶች ባለሃብቶች ከፍተኛውን ተመላሽ ለማግኘት ረጅም ጊዜ ለመቆየት ፈቃደኞች ሲሆኑ ነው.
የግል እቃዎች ድርጅቶች
በአንድ ኩባንያ ውስጥ እነዚህ የግል ቅንጅቶች አብዛኛውን ጊዜ በግል ኩባንያዎች ይገዛሉ. ፋብሪካዎች ንብረቱን ለመያዝ, ወይም ለእነዚህ የግል ገንዘቦች ለግል ባለሀብቶች, ለተቋማዊ ባለሀብቶች (የመንግስት እና የጡረታ መዋጮዎች) እና የተከራዮች መዋጮዎች ይሸጣሉ. የግል ባለሃብቶች ድርጅቶች በግለሰብ ደረጃ መያዝ ወይም በትራንስፖርት ልውውጥ ላይ የተዘረዘረ ሕዝባዊ ድርጅት ሊሆኑ ይችላሉ.
የግሉ ሴንተር ኩባንያ በሃብታም ካፒታል ኢንቨስተሮች የተገነባ ነው. እንደ እውነቱ ከሆነ, ከዓለም አቀፍ የግል የግል ንብረቶች ግማሽ የሚሆኑት ከፍተኛዎቹ 10 ድርጅቶች ድርሻ አላቸው. በ 2016 እና በዓለም ባለፈው አሥር ዓመት ካስመዘገበው የ 10 ዋና ዋና ድርጅቶች ዝርዝር ይኸው ነው.
- Carlyle Group - $ 66.7 billion
- ጥቁር ድንጋይ - 62.2 ቢሊዮን ዶላር
- Kohlberg Kravis Roberts - 57.9 ቢሊዮን ዶላር
- Goldman Sachs - 55.6 ቢሊዮን ዶላር
- አርዲያን - 53.4 ቢሊዮን ዶላር
- TPG Capital - $ 47 ቢሊዮን
- CVC ካፒታል ባልደረባዎች - 42.2 ቢሊዮን ዶላር
- የአቬድን ዓለም አቀፍ - 40.9 ቢሊዮን ዶላር
- Bain Capital - 37.7 ቢሊዮን ዶላር
- የ Apax አጋሮች - 35.8 ቢሊዮን ዶላር.
የግል እቃዎች ፈንዶች
በነዚህ ድርጅቶች የተነሳ ገንዘቡ የግል ሃብት ገንዘብ ተብሎ ይጠራል. ብዙውን ጊዜ እንደ የጡረታ ገንዘብ, የሉአላዊነት ሀብቶች, እና የድርጅታዊ ገንዘብ አቀናባሪዎች, እንዲሁም የቤተሰቡ ገንዘቦች ገንዘብ እና ሀብታም ግለሰቦች ካሉ ተቋማት ከሚመጡ ተቋማት ይመጣሉ. የገንዘብ እና ብድርን ሊያካትት ይችላል, ነገር ግን አክሲዮኖች ወይም ቦንድ አይሆንም .
የግል ኩባንያ ትንበያ ( Prequin) የግል ሃብት ገንዘቡን በአምስት ዋና ዋና ዓይነቶች ይከፋፍላል. የጀቱ ካፒታል ካልሆነ በስተቀር ሁሉም ምድቦች የ S & P 500 ን ያካሄዱ ናቸው.
- የተጨናነቁ - ባለሀብቶች ችግር ውስጥ ያሉ ኩባንያዎች ወደተፈፀሙበት አቅጣጫ ትኩረት ያደርጋሉ. ይህ ምድብ የ 2008 (እ.ኤ.አ) የገንዘብ ቀውስ ከተከሰተ ጀምሮ ጥሩ ውጤት አሳይቷል.
- ግዢ - ባለሃብቶች ሙሉ በሙሉ ኩባንያ በመግዛት ላይ ያተኩራሉ. ይህ ሁለተኛው ጥሩ አፈ ታሪክ ነው.
- ሪል እስቴት - እንደ አፓርታማ ካምፓኒዎች እና ሪፈርስቶች የመሳሰሉ በንግድ የንግድ ቤቶች ላይ ያተኩራል. ይህ ሦስተኛው አስገራሚ አፈ ታሪክ ነው.
- የበጎ አድራጎት ፈንድ - በሌሎች የግል ሀብቶች ገንዘብ ይከራያል.
- Venture Capital - ኢንቨስተሮች, በተለምዶ "መላዕክት" ተብለው የሚጠሩት, በዘር መጭመቂያው የተቆራኙን የሽምግልና ባለቤት ይገዛሉ. እነዚህ ኢንቨስተሮች አዋጭ ከሆነ በኋላ ድርጅቱን ለመሸጥ ይፈልጋሉ. ኩባንያውን መሬት ላይ ለማውጣት አብዛኛውን ጊዜ ዕውቀትን, አቅጣጫዎችን እና እውቀቶችን ይሰጣሉ. ብዙውን ጊዜ ለበርካታ ኩባንያዎች የገንዘብ ድጋፍ ይሰጣሉ. ይሁን እንጂ, ይህ አንድ ስኬት ሁሉንም የኪሳራ ጫፎች ሊጨምር ይችላል.
ችግሮችን በግል ኢንሹራንስ ፋይናንስ የተደበቁ ችግሮች
የግል ባለሃብቶች ድርጅቶች ከአካባቢያቸው ገንዘብ በመግዛት ወደ ኩባንያዎች ይጠቀማሉ. የዚያ ኢንቬስት ሽልማት አዳዲስ ኢንቨስተሮችን ይስባል. ውስጣዊ የትርፍ መጠን ተብሎ ይጠራል, እና የኩባንያው ስኬት ይለካል.
የግል ተቋማት ግን ያንን አይን (IRR) ለመመስረት የሚያስችል መንገድ አግኝተዋል. የወለድ ምጣኔዎች በጣም ዝቅተኛ ስለሆኑ አዳዲስ ኢንቨስትመንቶችን ለማድረግ ገንዘብ ይጠቀማሉ. ወደ ኢንቨስትመንት የሚመልስ መስሎ ሲታይ ባለሃብቶች በጥሬ ገንዘብ ይደውላሉ. በውጤቱም, ባለስልጣናት በአጭር ጊዜ ውስጥ ከፍተኛ መጠን ያለው ተመን እንደተቀበሉ. የተበዳሪው ገንዘብ ምስጋና ይግባውና IRR በጣም የተሻለ ይመስላል.
የፋይናንስ ችግርን እንዴት የግል እኩልነት እንደረዳው
እንደ Prequin.com ዘገባ, በ 2006 በድምሩ 486 ቢሊዮን ዶላር የግል የግል ገንዘብ ማሰባሰብ ተሠርቷል. ይህ ተጨማሪ ካፒታል ብዙ አክሲዮኖችን ከኩባንያው ገበያው ወስዶ የቀሩትን ሰዎች ዋጋ ከፍ አድርጓል.
በተጨማሪም, የግል ፋይናንስ ፋይናንስ የተፈቀደላቸው ኮርፖሬሽኖች የራሳቸውን አክሲዮኖች እንዲገዙ, በተጨማሪም የዝቅተኛ ዋጋ ዋጋውን ከፍ እንዲያደርጉ ይደግፋሉ.
ባንኮች ለግል ፋይናንስ ገንዘቦች የሚሰጡት ብድሮች ከዚያ በኋላ የሽያጭ ግዴታዎች ተከምሮ ነበር . በዚህም ምክንያት ባንኮች ብድሮች ይኖሩ እንደሆነ አልፈለጉም. መጥፎ ቢሆኑ ሌላ ሰው በዚሁ ተጣብቆ ነበር. በተጨማሪም እነዚህ ብድሮች ዘላቂነት የጎደለው ተፅእኖ በሁሉም የፋይናንስ ዘርፎች ተሰማ. በግሉ ፋይናንስ የተመሰረተው ትርፍ ፈሳሽ ለ 2007 የባንኩ የገንዘብ ብድር አሰቃቂ ችግር እና ከዚያ በኋላ በተከታታይ ከተከሰተው የኢኮኖሚ ድቀት ምክንያቶች መካከል አንዱ ነው. (ምንጭ Source: Prequin, Private equity Spotlight ጥቅምት 2007. ሲን ክሌክ, "ጥቁር ድንጋይ የበለጠ መግዛት ይፈልጋል" Wall Street Journal, February 26, 2015)