የውጭ ፖርትፎላዎን ከውጭ ምንዛሬዎች ይጠብቁ
የአውሮፓ እና የእስያ አገራት የአገሪቷን የቁጥር ቅነሳ ዘመቻዎች ተግባራዊ ሲያደርጉ ወይም በመቀጠላቸው የዩኤስ ዶላር በ 2015 የመጀመሪያ አጋማሽ ከፍተኛ አፈጻጸም አሳይቷል. እንደ እውነቱ ከሆነ, የአሜሪካ ዶላር በ 2015 የመጀመሪያ ሩብ ዓመት ብቻ በበርካታ የውጭ ምንዛሪዎች ላይ በአማካይ በ 10 በመቶ ጨምሯል, ይህ በዓለም አቀፍ የኢንቨስትመንት ትርኢቶች ላይ ከፍተኛ ተጽዕኖ አሳድሯል. እነዚህ ተለዋዋጭ ሁኔታዎች በአሜሪካ ኢኮኖሚ ውስጥ በአንጻራዊነት ጠንካራ አፈፃፀም ላይ ናቸው.
በዚህ ፅሁፍ ውስጥ የዓለም አቀፍ ኢንቨስተሮች ከፕሮጀክቱ ከፍተኛውን የአሜሪካ ዶላር ተጠቃሚ እንዲሆኑ ለማድረግ እንዴት እንደሚችሉ እንመለከታለን.
የአንድ ጠንካራ ዶላር ተጽእኖ
የዩኤስ ባለሃብቶች በአሜሪካ ባለሀብቶች የውጭ ሀብት ንብረቶች ላይ አሉታዊ ተፅእኖ አላቸው, ምክንያቱም ባለሀብቶች ለአሜሪካ ዶላር ወይም ሌሎች ምንዛሬዎች ዋጋቸውን ይመለከታሉ. እንደ እውነቱ ከሆነ, በአሜሪካ ዶላር ከፍተኛ የአሜሪካ ዶላር ዋጋ ምክንያት በውጭ ሀገር ውስጥ ጉልህ የሆነ ሽያጭ ያደረጉ በርካታ ትላልቅ የአሜሪካ ኮርፖሬሽኖች በከፍተኛ ፍጆታ ላይ ይጥፋሉ. ዝቅተኛ የገቢ ዕድገት እና የተጣራ ገቢዎች በተለይ በእድገት አክሲዮኖች ዝቅተኛ የእሴት መጠን መለኪያዎችን ሊያስከትሉ ይችላሉ.
ከጥቃቅን ኢኮኖሚ ተጽእኖዎች በተጨማሪ ጠንካራ የዩኤስ ዶላር ብዙውን ጊዜ በበርካታ ሀገሮች ውስጥ የወለድ ምጣኔዎች ከሌሎች በርካታ ሀገሮች ጋር ሲነጻጸሩ እንደሚቆዩ ያመለክታል. ከፍተኛ የወለድ ምጣኔዎች ብዙውን ጊዜ ከባንኮች ጥቃቅን የሥራ ገበያ አፈፃፀም ጋር የተያያዙ ናቸው.
ከፍተኛ የወለድ ምጣኔዎች ለባንሮች በጣም መጥፎዎች ናቸው, ምክንያቱም ዋጋ እና ትርፍ በተነፃፀር የተዛመዱ ስለሆነ, የፍጆታ መጠባበቂያዎችን ለመጉዳት የሚጎዳ ነው.
በሚደርስባቸው ላይ ጥቃት ለመሰንዘር
የጠንካራ አሜሪካ ዶላር ለአለምአቀፍ ኢንቨስተሮች ምን ያህል የገንዘብ ምንዛሪ እንደሆነ ተደርጎ ይወሰዳል. ይህ ማለት በተመጣጣኝ የገንዘብ ምንዛሪ የሚመነጭ ነው.
እነዚህ የመገበያያ ገንዘብ አደጋዎች የተለያዩ የውጭ ኢንቨስትመንቶችን, ማለትም እሴቶችን, ቦንዶችን , የአሜሪካን ተቀማጭ ደረሰኞች ("ADRs"), እና የአለምአቀፍ ልውውጥ ሽግግሮች ("ETFs") እና የጋራ ገንዘቦችን ያካትታል . እንደ እድል ሆኖ, ዓለም አቀፍ ኢንቨስተሮች እነዚህን አደጋዎች ሲያሽከረክሩ ምንም አማራጭ አልነበራቸውም.
የመረጃ ልውውጥ አደጋን ለመከላከል በርካታ መንገዶች አሉ.
- ዓለምአቀፍ የተጣቀቁ የኢውኤፍኤዎች - አንዳንድ ዓለም አቀፍ የኢውኤፍ (ኢ.ኤፍ.ፎኖች) የውጭ ምንዛሪ መለዋወጫዎችን በመጠቀም የሽያጭና ሌሎች የውጭ ምንጮችን ተጠቅመዋል. በእነዚህ ሁኔታዎች ኢንቨስተሮች ከውጭ ምንዛሪ ወደ ዩ.ኤስ. ዶላር ከተቀየሱ አደጋዎች ውጪ በማንኛውም የውጭ ኢንቨስትመንት ውስጥ መሳተፍ ይችላሉ.
- የውጭ ኢንቨስተሮች እና ሽያኖች - ዓለምአቀፍ ባለሃብቶች ወደ ኤም.አይ.ዲ.ኤፍ ኢንቬስተሮችን (የገንዘብ ማሰባሰቢያ ቅርጾችን የያዘውን) በመጨመር ወይም የውጭ ምንዛሪዎችን በመግዣዎች ወይም በሌሎች ልውውጦች በመገበያየት የበለጠ ተጨማሪ አማራጮችን ሊወስዱ ይችላሉ. ይሁን እንጂ እነዚህ ስትራቴጂዎች በአጠቃላይ አደገኛ ናቸው.
የመጋለጥ አደጋዎች
በአንዳንድ ሁኔታዎችም እንኳ ረጅም ጊዜ እንኳን ሳይቀር ሊለወጥ የማይችል ቢሆንም ገንዘባቶቹ በአጭርና በመካከለኛ ጊዜ ለመተንበይ አስቸጋሪ ናቸው. በአብዛኛው ጊዜ የኢኮኖሚ ዕድገት የወለድ መጠኖችን ከፍ ማለት ወይም መውደቅን ያረጋግጥልኛል, ነገር ግን የገንዘብ ፖሊሲ ጣልቃ ገብነት በገንዝብ ለመተንበይ አስቸጋሪ የሆኑ የገንዘብ ምንጮችን ያንቀሳቅሰዋል.
በውጤቱም, የረጅም ጊዜ ኢንቨስተሮች በአንዳንድ ጉዳዮች ላይ ከተወሰኑ የልማትና የመጋለጥ አደጋዎች ጋር የተያያዙ ጉዳዮችን (ሪፖርቶች) እንደገና መከለስ ሊጀምሩ ይችላሉ.
ከመከራየት ምንጮች ጋር ለሁለተኛ ጊዜ የተጋለጠው ችግር ለዝግጅቱ የልዩ ልዩ ነገሮችን ማሟላት ነው. ምክንያቱም ጠንካራ ዶላር በጥሬ ገንዘብ የሚከፈልበት ETFs ገንዘብ ሊረዳ ይችላል, ነገር ግን ደካማው ዶላር ከእነርሱ ጎስቋላ እኩዮቻቸው ጋር ሲነጻጸር ደካማው ዶላር ይጎዳቸዋል. የአሜሪካ ዶላር በጊዜ ሂደት የውጭ ምንዛሪ በማንጠፍቅ ወይም በማሽከረከርበት ሁኔታ ላይ ገበያውን ለማርቀም የማይችሉ ዓለም አቀፍ ኢንቨስተሮች በእነዚህ ልዩነት መስክ እድሎች ላይ ጠፍቷል.
ማጠቃለያ
አለምአቀፍ ኢንቨስተሮች ዓለም አቀፍ ተመራማሪዎች እንዲሻሻሉ ለማድረግ የአሜሪካ ዶላር ጠንካራ በሚሆንበት ጊዜ የተጣለውን የ ETFs ወይም የወሮፓ መሳሪያዎችን ለመውሰድ ይፈልጋሉ. እርግጥ ነው, አደጋው ገበያውን በተሳሳተ መንገድ ስለሚቆጣጠሩ ተጨማሪ ኪሳራ ማምጣት ይጀምራሉ.
የረጅም ጊዜ ኢንቨስተሮች መስፋፋትን ለመጠበቅ ሲሉ ያልተጣሩ የአነስተኛ ብድርና ኢንቬስተሮችን (ኢንቨስትመንት) ለመጠበቅ እና ገበያን በትኩረት እየተከታተሉ ለነበሯቸው ነጋዴዎች እና ባለሀብቶች መከለያ እድል መፍታት ይችላሉ.