አንድ የአክሲዮን ገበያ ችግር መንስኤ ምን እንደሆነ ያውቃል?
በአክሲዮን የገጠማቸው ግጭቶች ላይ አንዳንድ ጥናቶች ተካሂደዋል.
"የአሜሪካ ታሪክ በአምስት ግጭቶች" ደራሲ የሆኑት ስኮት ናሽንስ, በዋና ዋና የሸቀጦች ገበያ ውድቀት ውስጥ በመዘፈቃቸው እና ሁሉም የዘመናዊ ቀውሶች ያካተቱ ናቸው.
- ከልክ ያለፈ ዋጋ ያለው ገበያ
- አንድ የፋይናንስ ምህንድስና ወይም "መቆራረጥ"
- ከአንዴ ገበያ ገበያው ጋር በተደጋጋሚ የማይዛመዱ ውጫዊ መለዋወጥ
ከፍተኛ ዋጋ ያለው ገበያ መገንዘብ
በአጠቃላይ ገበያው እንዴት ዋጋ እንደተሰጠው ጠቋሚው በገቢ-ወደ-ገቢ ጥምርታ ወይም በግለሰብ እሴት ለመለካት ጥቅም ላይ የዋለ ነው. የኩባንያው አጠቃላይ ገቢ በሁሉም የኩባንያው የገቢ መጠን በመከፋፈል የዋጋ ግሽቶች በኩባንያው ገቢ ወይም ትርፍ ላይ ለ 1 ዶላር ይከፍላሉ. የታችኛው ፒ ታሪ ዝቅተኛ, የዋጋ ተመን (ይበልጥ ዋጋ የሌላቸው) የአክሲዮን ገበያው.
የገበያውን ታሪካዊ PE ቅኝት በመመርመር እና ከአሁኑ ሪፖርቱ ጋር በማነፃፀር የአክሲዮን ገበያ ተዛማጅ እሴትን በተመለከተ ሀሳብ ይቀርዎታል. ለምሳሌ, አማካይ PE መጠን 15.66 እና የ S & P 500 አሁን ያለው PE መጠን 24.71 ነው.
ወይም 58% ከልክ በላይ ተመንቷል. ነገር ግን በዓለም የታወቁ ኢኮኖሚስት ጆን ማይኖርርድስ ኪንስስ እንዲህ ብለው ነበር, "ገበያው ፈውስ ሊኖርዎ ከሚችለው በላይ ረዘም ላለ ጊዜ ሊቆይ ይችላል."
በሌላ አነጋገር የእቃ መሸጫ ሱቅ እራሱን ከማረሙ በፊት ለረጅም ጊዜ ዋጋማነት ሊኖረው ይችላል. ስለዚህ ይህ ብቻውን አንድ ብልሽት መቼ እንደሚከሰት ለመተንበይ በቂ አይደለም.
የፋይናንስ ኢንጂነሪንግ ወይም ኮንትራክተሮች ምንድን ናቸው?
ጥልቅ ማስተዋል 20/20 ነው, እና የወደፊቱን የሂሳብ ማነቃቂያዎችን ከመተንበይ ይልቅ የቀደመው የገንዘብ ንክኪነት ይጠቁማል. የኢንፎክመንት ኮንሰርን በከፊል በባለ ባለሃብቶች በአስፈላጊው የእድገት ክምችት ላይ ተፅዕኖ አሳድሯል. በቅርቡ በተካሄደው የ 2008/2009 የንግድ ቤቶች የገበያ ውጣ ውረድ በከፊል ምክንያት የተጣራ የሞላጅነት ጥሬ ገንዘብ እና የተወሳሰበ የፋይናንስ ዲዛይን ዋጋ ባለመኖሩ ነው.
ስኮት ፍራንዚትስ (Algorithmic trading) ወይም በጣም ከፍተኛ ያልሆነ (ETF) ቀስ በቀስ ገበያዎችን ገበያ ላይ ጫና ሊፈጥር ይችላል ብሎ ያስቀምጣል. ከመዋዕለ ንዋይ የገበያ ዋጋ እና ከውጭ መለዋወጥ ጋር ተያይዞ እነዚህ የኢንቨስትመንት ምርቶች የችርድ ገበያ ብስክሌት እኩልነትን ማጠናቀቅ ይችላሉ.
የአንድ ገበያ የገበያ ውድመት የካሊሲፊክ ፍሰት ሊሆን ይችላል
የገበያ ውድቀትን ለመንከባከብ በ 2001 ውስጥ ከነበረው 9/11 ጥቃት በኋላ ለ 6 ቀናት ያህል ገበያዎች ተዘግተዋል. ይህ ጥረት ቢደረግም ከጥቃቱ ከተጋለጡ በኋላ በመጀመሪያው ገበያ ላይ ገበያ ውስጥ 684 ወይም 7.1 በመቶ ቀንሷል.
ሌሎች አደጋዎች እንዲሁ ከኣደጋዎች ጋር ሊገናኙ ይችላሉ. እ.ኤ.አ በ 1906 የሳን ፍራንሲስኮው የመሬት መንቀጥቀጥ በ 1907 የሸቀጣጥቅ ገበያ ውድቀትና በ 1987 ዓ.ም ጥቁር ሰኞ ጥቃቱ በከፊል በኢራን ጦርነት ተጎድቷል.
እርግጥ ነው, አንድ ትልቅ ክስተት የገበያ ውድቀትን የሚያስከትል ከሆነ ሁልጊዜ ለማየት ቀላል አይደለም. ይህ ማለት ግን ነባሩን ባለሀብቶች ወደ ገበያ እንቅስቃሴ የሚያዘነብሉ ክስተቶችን ከመጠን በላይ እንዳይወጡ አያግደውም.
ለሚቀጥለው የገበያ ውድመት ራስዎን እንዴት ማዘጋጀት እንደሚቻል
አሁን ዋጋ ያለው ዋጋ ያለው ገበያ አለን. በገበያ ቦታችን ውስጥ በቂ የፋይናንስ ኢንጂነሪንግ ምርቶች አሉ. ሆኖም ግን, ለሚቀጥለው የኤክስፐርተን ሽግግር ምን ዓይነት ተፅእኖ ምን እንደሚሆን አያውቅም. ነገር ግን ምንም ችግር የለውም, ምክንያቱም የኢንቨስትመንት ገበያው ሙሉ በሙሉ ሳይወጣ ለሚቀጥለው የሽያጭ ገበያ ብጥብጥ ማዘጋጀት አይችሉም.
ነገር ግን የገበያ ቀውሱ በሚከሰትበት ጊዜ ድባቡን መቋቋም ይችላሉ. ከሁሉ የተሻለው ጌምዎ የልብ ምጣኔ (diversification) ነው. በተለይም በዕድሜ እየገፉ ሲሄዱ, የተወሰኑ ቦንጅዎች, የሪል እስቴት ገንዘቦች እና ጥሬ ገንዘብ መያዝ ይኖርብዎታል.
በዚህ መንገድ, ገበያው በሚደመሰስበት ጊዜ, የማይቋረጡ አንዳንድ ንብረቶች ይኖራቸዋል!
እና ገበያዎች ከፍተኛ ዋጋ በሚሰጡበት ጊዜ, ልክ እንደነበሩ, የእጅዎን አክሲዮኖች ለመጠገን ያስቡ. ይህ በእንዲህ እንዳለ እስከአንድ ጊዜ የውስጥ እድገትን ሊያጡ እንደሚችሉ ይገንዘቡ.
ኪንቸስ በተገቢው መንገድ እንደሚያመለክተው ገበያዎች ኢፍትሃዊነት ሊፈጥሩ ከሚችሉት በላይ ረዘም ያለ ዋጋ ሊኖራቸው ይችላል. የቅርብ ታሪክ ለዚህ እውነታ ማረጋገጫ ነው. በመጨረሻም, ቀረጥ ከሻጮቹ በበለጠ ከሻጮቹ ጋር ከተበላሸ በኋላ ገበያዎች ዋጋቸው ይወርዳሉ. ነገር ግን የማይቀር የገበያ ውድቀት በሚከሰትበት ጊዜ ምስጢር ነው.