ተለዋዋጭ የገንዘብ ልውውጥ-የተጣለ ኢቲኤፍ ነው?

በአብሮ-ተቆጣጥረው ETFs የመገበያያ ገንዘብ ማጋጠሚያ ማነስ

ዘመናዊ ቤታ ለውውጥ -ነክ ገንዘቦች (ETFs) እስከ 2016 መጀመሪያ ድረስ ባለው ቁጥጥር ወደ 300 ቢሊዮን ዶላር ያደጉ ናቸው. ብሩክ ሮክ, አንድ ከፍተኛ የኤፍኤፍ አውጭ ባለቤት በ 2020 እና በ 2025 ወደ $ 1 ትሪሊዮን ይደርሳል. እ.ኤ.አ. በ 2025 $ 1.4 ትሪሊዮን ዶላር ሊያገኙ ይችላሉ.በተለዋወጥ ላይ የተመሠረቱ ዘመናዊ የቤታ ምንጮች በጣም ታዋቂ ነው, ነገር ግን የገንዘብ ምንዛሪ መያዣ ገንዘቦች ከጊዜ ወደ ጊዜ እየጨመረ በመሄድ ላይ ናቸው. በመላው ዓለም እየጨመረ የሚሄድ የፖለቲካ ብክለት .

በዚህ ጽሑፍ ውስጥ, ተለዋዋጭ የገንዘብ ምንዛሪ ገንዘቦች እንዴት እንደሚሰሩ እና ዓለም አቀፍ ኢንቨስተሮች ለትራፊክቻቸው ሊቆጠሩ እንደሚችሉ እንመለከታለን.

ዶላር 'አስፈላጊ' ነው

ዘመናዊ ቤታ ኤቲኤፍ (ኢ.የ.ቲ.) ባለፉት ጥቂት ዓመታት ውስጥ ከአንዳንድ የገቢ አፋጣኝ የገንዘብ ድግግሞሾች በጣም ታዋቂ አማራጭ ሆኗል. እነዚህ ገንዘቦች እሴት, የአክንዮታ, የትርፍ እና ሌሎች "ነገሮች" ላይ በማተኮር, ባለሃብቶች የበለጠ ገቢ, ከፍተኛ ትርፍ ወይም ሌሎች ከተለመዱት ገንዘቦች የተገኙ ሌሎች ጥቅሞችን እንዲያገኙ ይረዳቸዋል. እነዚህን ሀሳቦች የሚደግፍ ማስረጃ በተለያዩ ምክንያቶች ላይ የተመሰረተ ነው ነገር ግን አደጋዎችን ለመቀነስ ጠቃሚ መሳሪያ ነው.

የአሜሪካ ዶላር ከውጪ ምንዛሪ አንጻር ሲታይ በብር ምንጮች የተከበበ ኢ.ወ.ዎች በጣም ተወዳጅ የቅድመ-ይሁንታ አማራጭ ሆኗል. ከ 2011 እስከ 2016 ባለው ጊዜ ውስጥ የአሜሪካ ዶላር ወደ 30 በመቶ ገደማ ወይም በዓመት 5 በመቶ ያህል ነበር. ይህም ማለት በዚያ ጊዜ ውጭ በሚገኙ የውጭ ገበያዎች ውስጥ የተገኘው ማንኛውም ትርፍ በውጭ ምንዛሬ ዋጋ ላይ በሚደርስ ኪሳራ ተፅኖ ተወስዷል ማለት ነው.

የገንዘብ ምንዛሪ ተመንጦ የተገኘ ገንዘብ ETFs የውጭ ምንዛሪን ተጽእኖ ለእነዚህ ገበያዎች በማስተካከል ውጤቶችን ለማሻሻል ረድቷል.

በእርግጥ ዶላር ወደ 25% ወይም በዓመት 4.5% ሲቀንስ እ.ኤ.አ. እስከ 2008 ድረስ ባሉት አምስት ዓመታት ጊዜ ውስጥ የገንዘብ አሰባሳቢ ምንጮች (ወይም ምንም ሳያካትት) በተቃራኒው አያውቅም.

በወቅቱ በገንዘብ መያዣ ገንዘብ (ETF) ውስጥ ያሉ ኢንቨስተሮች በዩኤስ የአሜሪካ ዶላር ዋጋ ላይ ባለው ኪሳራ ምክንያት በጋዜጠኛው ትርፍ አማካይ 4.5% ቀንሶ ነበር. በተጨማሪም ነጋዴዎች ከዶላር በላይ ከፋይ የንግድ ልውውጦቹን በማጣራት ሌሎች ጥቅሞችን ሳያገኙ ቀርተዋል.

በአሜሪካ ዶላር ላይ ማደግ

ተለዋዋጭ የገንዘብ ምንዛሪ-የተቀናጀ ETFs እነዚህን ችግሮች በመጠቀም የውጭ ምንዛሪ ገቢዎችን በንቃት በመቆጣጠር ላይ ናቸው. በብርቱነት ከተያዙት ገንዘቦች በተለየ መልኩ, እነዚህ የኢ.ቲ.ኢ.ት ለተለያዩ የውጭ ምንዛሬዎች ያላቸውን ተደራዳሪነት ለመወሰን አንድ የተቀመጡ ደንቦችን ይጠቀማሉ. ግኝቱ ለትርፍ ትርፍ ገንዘቦችን ለመገበያየት አስፈላጊ አይደለም, ነገር ግን በዶላር ላይ ካለው ውድቀት ጋር ተያያዥነት ያላቸውን አደጋዎች ለማስታገስ ነው.

ለምሳሌ, WisdomTree Dynamic Currency Hedged International አዘጋጅነት (DDWM) ለባለቤቶች የተከፈለ አማራጮችን ወደ $ 300 ሚልዮን የአስተዳደሩ ንብረት ቁጥጥር ወደ ሂሳብ የሂሳብ MSCI EAFE ETF (ኢፋ) ይሸጋገራል. ተለዋዋጭ የገንዘብ ምንዛሪ ተመን EFA እና እንደ ስቴሊሊንግ ውድቀቶችና የዩክሬን ችግር በመምረጥ እንደ ዱኢዝ X-Trackers MSCI EAFE ተባዕታይ እኩልነት ETF (DBEF) የተካሄዱ ሙሉ በሙሉ የተዘረዘሩ ገንዘቦች ተገኝተዋል.

ገንዘቡ የሚወክለው ትክክለኛውን መጠን ለመወሰን የወለድ ፍጆታ ልዩነትን, ቴክኒካዊ ግስጋሴን እና የመግዛት ሃይልን በመመልከት ነው.

እንደ WisdomTree ገለጻዎች እነዚህ መግለጫዎች ዶላር ሲቀንስ ኢንቨስተሮችን ለመጠበቅ በየዓመቱ 1 በመቶ የሚሆነውን ከዋና ዶላር ትርፍ ለመመለስ የሚያስችለትን የገንዘብ ምንዛሪ ያስገኛሉ. ግቡ በጊዜ ውስጥ 100% ማሸነፍ ላይሆን ይችላል, ነገር ግን ለተወሰኑ ጥቅሞች የተጋለጡ እና ከአብዛኛዎቹ ቅነሳዎች ይከላከላሉ .

ሊታሰብባቸው የሚገቡ አሳሳቢ አደጋዎች

ተለዋዋጭ የገንዘብ ምንዛሪዎችን በመጠቀም ለአለምአቀፍ ኢንቨስተሮች ከፍተኛ ተጋላጭነት ስንት ሽፋን በሚፈጠርበት ወቅት የተሳሳተ ጥሪዎችን ማድረግ ይጀምራሉ. በብዙ መንገዶች, ይህ በተወሰዱ ቁጥጥር የሚደረግበት ፈንድ ላይ ወይም ከተለመደው ኢንዴክራሲያዊ የገንዘብ ፈጠራ ይልቅ የተሻለ የእጅ-ተኮር አካሄድ የሚወስድ ማንኛውም ተነሳሽ በሆነ ተቆጣጣሪ ወይም በተሳካለት የቅድመ-ይሁንታ ስትራቴጂ ላይ ሊፈጠር ይችላል. ባለሀብቶች በእነዚህ ሁኔታዎች ላይ የእነዚህን የገንዘብ ድጋፎች አፈጻጸም ሲመረምሩ ጥንቃቄ ማድረግ አለባቸው.

ለምሳሌ, ተለዋዋጭ የገንዘብ ምንዛሪ ፈንድ በ 100 በመቶ ላይ መቆጠሩ የማይታወቅ በመሆኑ በሀገር ውስጥ እየጨመረ በሚሄድበት ጊዜ ሙሉ የተጠቃለለ ገንዘብ ሊያገኝ አይችልም.

ተመሳሳይ ዶላር በከፍተኛ ዶላር በሚቀንሰው ጊዜ ውስጥ በቂ በሆነ ሁኔታ ሊከሰት አይችልም.

ኢንቨስተሮች ማንኛውም በቅርብ ጊዜ ያካሂዱት ውጤት በአጭር ጊዜ (1-5 ዓመት) የገንዘብ አሠራር ምክንያት ሊሆን ይችላል. በውጤቱም በተቻለ መጠን የረጅም ጊዜ አፈፃፀምን መገምገም አስፈላጊ ነው ወይም በተለያዩ የገንዘብ ልውውጦች ውስጥ እንዴት ሊሰሩ እንደሚችሉ የተጠቀሙባቸውን ስትራቴጂዎች በጥንቃቄ መመርመር አስፈላጊ ነው.

The Bottom Line

ባለፉት ሁለት ዓመታት ባለ ዘመናዊ ትእምርቶች ኢ.ቲ.ኦ. ብላክርክ እንደገለጹት እነዚህ ገንዘቦች ጥቂት ቢሊዮን ዶላር ዶላር በጀት ሊሆኑ ይችላሉ. የዓለም አቀፍ ኢንቨስተሮች የገንዘብ ምንዛሪን አደጋዎች ለመቅረፍ እንደ ተለዋዋጭ የገንዘብ ምንጮች እንደአስፈላጊነቱ ለመለየት ይፈልጋሉ. እነዚህ ገንዘቦች ኢንቨስተሮች በአንድ ዶላር ውስጥ ቢኖሩም በከፍተኛ ዶላር ውስጥ ያለውን የዓለማቸውን ቀውሶች እንዳይቀይሩ ያስችላቸዋል.