ወደ አውሮፓ መጋለጥ VGK እና IEV ማለፍ
በዚህ ጽሁፍ ውስጥ ዓለም አቀፍ ኢንቨስተሮች በአውሮፓ ሲንቀሳቀሱ ሊጠቀሙባቸው በሚችሉት በአምስት አማራጭ ስልቶች ከአመሪያው ውጭ እንመለከታለን.
አማራጭ አማራጮች ለማግኘት ለምን?
ትላልቅ የአውሮፓ ኢቴሎዎች ለበርካታ የተለያዩ ሀገራት በተለዩ የተለያዩ ዘርፎች በስፋት ተደራጅተዋል. «አውሮፓ» በፍጥነት ወደ ፖርትፎሊዮ ለመጨመር የሚፈልጉ ከሆነ እነዚህ ገንዘቦች በአንድ ግዢ ውስጥ እነዚህን ግቦች ለማሳካት ቀላሉ መንገድ ናቸው.
በነዚህ ትላልቅ ገንዘቦች ላይ ያለው ችግር በገቢያ ካፒታላይዜሽን የተጣጣመ መሆኑ ነው. በሌላ አነጋገር ትናንሽ ኩባንያዎችን እና ከትንሽ ኩባንያዎች ያነሱትን እየገዙ ነው ማለት ነው. ኩባንያዎች ዋጋቸው ከመቼውም የበለጠ እስኪሆን ድረስ ይህ አመክንዮአዊ አቀራረብ ይመስላል. በገንዘቡ ሙሉ በሙሉ መሰረት በማድረግ ላይ ካዋሉ, በኩባንያዎች ውስጥ ከፍተኛ ዋጋ ያላቸው ሲሆኑ በከፍተኛ ደረጃ ብዙ ኩባንያዎች ይገዛሉ - ከእርስዎ ተቃራኒ መሆን አለበት.
የፓንሮ አውሮፓ ገንዘብን በተመለከተ ኢንቨስተሮች ከሁሉም ሀገራት ጋር እኩል በእኩል የመጋለጥ ሳይሆን ከአፍሪካ ሀገሮች ጋር የመተጋገዝ ዕድል አላቸው.
ለምሳሌ ያህል, የ Vanguard FTSE Europe ETF (ቪጂኬ) በዩናይትድ ኪንግደም 25 ከመቶ ድርሻ ያለው ሲሆን ከስፔን 5 ከመቶ ብቻ እና በጣሊያን 4 በመቶ ነው. ዩናይትድ ኪንግደም በተለይም እንደ 'Brexit' የመሳሰሉ ፈጣንና ቀውሶች በዩናይትድ ኪንግደም ውስጥ በአንደኛው የአውሮፓ አገራት ትንሽ ቢሆንም እንኳ በፖርትፎሊዮው ላይ ከፍተኛ ተጽዕኖ ሊያሳድር ይችላል.
አብዛኛዎቹ የአውሮፓ ሀብቶችም የገንዘብ ልውውጦቹን በመቆጣጠር ረገድ ያስወግዳሉ. በአውሮፓ, ግዛቶች, ዩሮዎች , ክሮነሮች እና ፍራንች ከዩኤስ የአሜሪካ ዶላር አንጻር ሲቀየሩ የመገበያያ ገንዘብ ተጽእኖ እጅግ በጣም የከፋ ሊሆን ይችላል. የአውሮፓ ኩባንያዎች ጠንካራ ትርፍ አስቀምጠው ከሆነ ነገር ግን ዩሮ ወይም ሌሎች የገንዘብ ምንዛሬዎች ከአሜሪካ ዶላር ጋር ሲነጻጸር እነዚህ የገንዘብ ልጋፎች ለባለሃገሮች ራስ ምታት ሊሆኑ ይችላሉ, ይህም ማለት ፍጹም ተመላሽ ሊባል የሚችል ይሆናል ማለት ነው.
በአውሮፓ ውስጥ ለመዋዕለ ንዋይ ለማፈላለግ አማራጭ አማራጭ ETFs
ጥሩ ዜና ከፋብሪካ ማነጻጸሪያ ልኬት ይልቅ ስልቶችን የሚጠቀሙ ብዙ የተለያዩ የአውሮፓ ኢቴኢሎች አሉ. በአጠቃላይ እነዚህ ገንዘቦች የተንቀሳቀሱ የአስተዳደር ስትራቴጂዎችን በመቆጣጠሪያ ኢንዳክስ ኢንቬስትመንት አማካኝነት ስለሚዋሃዱ, እንደ 'smart beta' የገንዘብ ድጎማዎች ይጠራሉ. ባለሀብቶች እነዚህን የተለያየ ገንዘብና ስትራቴጂዎች እንደ ተለምዷዊ ካፒታላይዜሽን (የዋና ካፒታላይዜሽን) አማራጭ አድርገው ለማቅረብ ይፈልጉ ይሆናል.
1. የመገበያያ ገንዘብ አደጋን መከላከል
የመገበያያ ገንዘብ አደጋ የአለም ኢንቨስትመንቶች ተመላሽ ላይ ከፍተኛ ተፅዕኖ ሊያስከትል ይችላል. ለምሳሌ, የአውሮፓ አክሲዮኖች በአንድ ሩብ ዓመት ውስጥ ጤናን 10 በመቶ ዕድገት ሊያሳጡ ይችላሉ, ነገር ግን ከአውሮፓ የ 5 በመቶ ቅናሽ እና በወቅቱ ከነበረበት ዶላር ጋር ሲነጻጸር የዩኤስ ባለሀብቶች ከትክክለኛው በኋላ ከተገኘው የ 10 በመቶ ዕድገት ውስጥ 5 በመቶ ብቻ ነው ማለት ነው. ዶላር.
በርካታ አዲስ ETFs ለድርጅቱ አሠራር ንፁህ-ነክ የሆኑትን ለባለስልጣኖች በማቅረብ ለእነዚህ አደጋዎች ለማጋለጥ ጥረት አድርገዋል.
የጥበብ ዛፍ የአውሮፓውያን የተጣራ የሸቀጦች ኢኮኖሚ (ኤችዲኤጄ) ኢንቨስተሮች ንፁህ የመጫወት አማራጮችን የሚያቀርብ የገንዘብ ምንዛሪ ምንጣፍ ነው. የውጭ ምንዛሪዎችን በመጠቀም, የልውውጡ ለውጥ የልውውጡን ተፅእኖ ለመቀነስ የውጭ ምንዛሪ አፈፃፀም ላይ ልዩነት ያመጣል. የውጭ ባለሃብቶች የውጭ ምንዛሪ አለመኖር ከፍተኛ በመሆኑ የውጭ ምንዛሪ ታሳቢዎችን ሊያጣ ይችላል.
2. Smart-Beta Funds ን ተመልከቱ
ስማርት ቤታ ፈንዶች በአሳታፊ የመረጃ ጠቋሚ ዘዴዎች ላይ የታወቁ የመዋዕለ ንዋይ ሂደቶችን የሚያጣምሩበት ታዋቂ መንገድ ሆኗል. ቃላቱ የማይታወቁ ከመሆናቸው የተነሳ እነዚህ ገንዘቦች በተጨባጭ በሺዎች የሚቆጠሩ የተለያዩ ስትራቴጂዎች አሉ. መሰረታዊ ሀሳብ ግን በገቢ አቢይ ሆሄላይን በማመሳከሪያ ኢንዴክስ ውስጥ ያለ የሂሳብ አያያዝ ዘዴን መከተል ነው.
እነዚህ ዘዴዎች በመሠረታዊ ተኮር, ቴክኒካዊ-ተኮር ወይም የሁለቱ ጥምረት ሊሆኑ ይችላሉ.
የአውትራሊያ የመረጃ ነጻነት የአውሮፓ ሀብታም እሴት መለኪያ (AlphaDEX ETF (FEP)) የአውሮፓ አክሲዮኖችን ዋጋ ለመያዝ የዋጋ ማሻሻያ, የገቢ ዕድገት, የመጽሐፍ ዕሴት, የገንዘብ ፍሰት, ገንዘቡ በአነስተኛ ደረጃ ላይ የሚገኙትን አክሲዮኖች ወይም የግዢ ዋጋዎችን በመውሰድ እንደ ዋናዎቹ ኢንቨስትመንቶች የበለጠ ለማሟላት በሚያስችል መልኩ የኢንዴክሱን እመርታ ለማሳካት ነው.
3. አነስተኛ የአየር ማውጫ መጋለጥን ይጨምሩ
አብዛኛዎቹ ባሇሃብቶች በአካባቢያቸው ስሇመጠቀሚያ ቦታዎች ሊይ አነስተኛ የቁሳቁስ መጠን ያሊቸው ቢሆንም, አለምአቀፍ አነስተኛ አቢይ ማዲበሪያዎች አነስተኛ ናቸው. በጣም የሚያስደንቀው ግን, ዓለም አቀፉ አነስተኛ አቢይ ሆሄዎች እንደ ፈጣን የበጀት ገቢዎና ገቢዎ የመሳሰሉ የቤት ውስጥ ተወዳጅነት ያላቸውን ተመሳሳይ ጥቅሞች ይጋራሉ. የአውሮፓውያን አነስተኛ የአበባ አክሲዮኖች በአውሮፓ ውስጥ በአባልነት ከተያዙ በርካታ ብሄራዊ ኩባንያዎች ይልቅ ለአውሮፓ ሸማቾች የበለጠ ተጋላጭ ናቸው.
የኢ.ኤ.ኤስ.ኤችኤስ MSCI አውሮፓ አነስተኛ ፍጆታ ኤቲኤፍ (ኢ.ዩ.ኢ.ኢ.) የባንኩ ባለሀብቶች ለንብረት መደብ ተጋላጭነትን ለመጨመር የሚያስቡትን የአውሮፓ ትንሽ ካፒታል ገንዘብ ነው. ገንዘቡ አሁንም በካፒታል ማካካሻ (በጣሪያ ላይ) ሲስተካክል ሲቀር ለትላልቅ ኩባንያዎች በተሻለ ሁኔታ ለትክክለኛ ነጋዴዎች የተሻለ ግንዛቤ የለውም. ፈንዱ ከዓለም ገበያዎች ጋር ተያያዥነት ስላለው የብዙሀን ልምዶችን ለማሻሻል ሊረዳ ይችላል.
4. በድግስ-ማተኮር የተሰጡትን ፈንቶች ይመልከቱ
ከጡረታ ኢንቨስተሮች ወይም ከፍተኛ ጥራት ያላቸው ኩባንያዎችን የሚፈልጉ ባለሀብቶች ለተቀናጁ አክሲዮኖችን ሊጠቀሙ ይችላሉ. በርካታ የአሜሪካ ኩባንያዎች በእያንዳንዱ ሩብ ዓመት ውስጥ ተመሳሳይውን ጥሬ ገንዘብ ቢከፍሉም, አውሮፓውያን ኩባንያዎች በዓመት ሁለት ትርፍ ያወጡበታል. ይህ ማለት ባለሀብቶች ትርፍ ሲቀንሱ ቢቀንሱም የሽልማት ክፍያዎች ሲጨምር የራሳቸውን ትርፍ (ተቀማጭ) መጠን በራስ-ሰር ይጨምራሉ ማለት ነው.
የመጀመሪያው ታማኝነት STOXX አውሮፓዊያን የአሰራር ክፍፍል ETF (FDD) ለአውሮፓ እዳዎች ተጋላጭነትን እና ከፍተኛ ትርፍ ውጤቶችን ያቀርባል. ድርጅቱ በዋናነት የሽያጭ ኩባንያዎችን ሊያደርግ ይችላል, ልክ እንደ የገበያ ማካካሻ ድምር ወዘተ የመሳሰሉትን እንደመሆኔ መጠን የእቃዎቹ መጠን ከፋዮች ይልቅ በፋይፋዊ ክፍያዎች የተጣጣሙ ናቸው. ከኤፕሪል 2017 ጀምሮ ለቬንዳርድ FTSE Europe ETF (VGK) ከ 3 በመቶ በላይ ከሆነው ገንዘብ ጋር ሲነፃፀር 4 በመቶ የተቆራጭ ትርፍ ያስገኛል.
5. ዝቅተኛ የበጎ አድራጎት ፈሰስ ዝቅጠት (Volatility) ይቀንሱ
አውሮፓ "ዓለም አቀፍ ኢንቨስትመንት" እና "እየጨመረ የሚሄድ የፀረ- ረዥም መርከቦች " እየጨመረ ሲሄድ አውሮፓ በዓለም ላይ አደገኛ አካባቢ ሆናለች. በውጤቱም ብዙ ባለሀብቶች የዱር ሽመናን ለመቋቋም በሚያስችላቸው የዕሴት ሰንሰለቶች ላይ ያላቸውን ጫና ለመቀነስ ይፈልጋሉ. እንደ እድል ሆኖ, ዝቅተኛ ተለዋዋጭ ገንዘቦች - ወይም ዝቅተኛ ፍቃዶች ገንዘብ - አነስተኛ እምብርት ባላቸው ክምችቶች ላይ ያተኩራሉ. በእነዚህ ገንዘቦች ላይ መዋዕለ ንዋይ ማፈላለግ ለውጣቶችን ለማቅለል እና ብዙ ውጥረትን ለመቀነስ ይረዳል.
በዝቅተኛ ፍጥነት ላይ በመመርኮዝ iShares MSCI አውሮፓውያን ዝቅተኛ ፍጥነት ማመንጨት ኢቴኤ (ኢኢኤምኢ) መለቀቆች አክራሪዎች በመሆናቸው አነስተኛ ፍጥነት ያላቸው መለዋወጫዎች ከፍተኛ ድርሻ ያላቸው ናቸው. ከኤፕሪል 2017 ጀምሮ Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) የ 1.21 በመቶ የቤታ ተቀራራቢ አለው - ይህም ከ S & P 500 ይልቅ 21% የበለጠ ተለዋዋጭ መሆኑን ያሳያል. EUMV እንደ አነስተኛ መቆጣጠሪያ መሳሪያዎች እና አነስተኛ ፍጆታዎችን ለመለዋወጥ አነስተኛ ኢንች ከ VGK.
The Bottom Line
አብዛኛዎቹ ባለሃብቶች ዓለምአቀፍ ኢንቨስትመንቶችን በሚያደርጉበት ጊዜ ትልቁ እና በጣም ትናንሽ ልውውጥ በተደረገ ገንዘብ (ETFs) በኩል ይፈልጋሉ. ነገር ግን እንደዚያ ማድረግ ለግዙፍ አውሮፓውያን ያለምንም ትልልቅ ብሄራዊ ኩባንያዎችን ብቻ መግዛት ይችላሉ. በዚህ ርዕስ ውስጥ የተዘረዘሩት አምስት ስትራቴጂዎች አተያየቶችዎን ለማስፋት እና የበለጠ ተጋላጭነትን, በተሻለ የልዩ ልዩነት እና ምናልባትም በተሻለ የተጠባባቂ ተመጣጣኝ ምርቶችን የሚያቀርቡ ንጹህ-ተጫዋቾች እንዲኖሩ ይረዳዎታል.