የ P / E ጥምርታ, EPS, እና የችርቻሮ ዋጋ እሴት
በመጨረሻም ግብዎ የእቃ ማጠቢያ ማሽንን በተመሳሳይ መንገድ መግዛት ይኖርበታል. በቂ የሆነ ምርምር ማካሄድ እና ለገንዘብዎ የተሻለ ዋጋ ለማግኘት ጥረት ያድርጉ.
ይህ ጥሩ ነገር ላይሆን ይችላል, ነገር ግን ከፍተኛ ዋጋ ያለው ኢንቨስትመንት በጣም ጠቃሚ መሆኑን ተረጋግጧል. አንድ አክሲዮን ለመምረጥ ብዙ መንገዶች ቢኖሩም መሠረታዊ የሆኑ መሳሪያዎች ሁለንተናዊ ናቸው. ዛሬ በሁሉም የዓለማቀፍ የዋጋ አሰጣጥ መሳሪያ, በ P / E ጥምርታ እና ለችርቻሮ ኢንቨስትመንት እንዴት ጠቃሚ እንደሆነ እንመለከታለን.
EPS እና P / E ን መገንዘብ
የአጋጣሚ ነገር ሆኖ አንድ «ዋጋ» አክሲዮን በቀላሉ ሊያገኙት የሚችሉት ርካሽ የዋጋ ቅናሽ ብቻ አይደለም. የ $ 2 የአክሲዮን ድርሻ ከ 200 ዶላር የበለጠ በጣም ውድ ነው. ለምን እንደሚገባዎ ለመረዳት በመጀመሪያ ምን ያህል የገቢ ማመንጨት (EPS) ምን እንደሆነ መረዳት አለብዎት.
እያንዳንዱ አክሲዮን በእውነተኛ ንግድ ውስጥ የተወሰነ ድርሻ ወይም የእጅነት ድርሻ ነው. እርስዎ የሚያካዎልዎት ነገር, የንግድ ስራ ትርፍ ወይም "ገቢ" አነስተኛ ዋጋ ነው. የኩባንያዎቹን የተጣራ ገቢዎች በማካተት በኩባንያው የተከፈለው ከፍተኛ መጠን በ EPS ላይ ደርሰናል.
አሁን, ኩባንያው ለእያንዳንዱ እያንዳንዳቸው ያለዎትን የትርፍ ክፍፍል በማካካስ የተገኘው ትርፍ በሂሳብዎ ውስጥ የተወሰነ ድርሻ ቢኖረውም, ኩባንያው ለክፍያው ሙሉውን ቼክ አይልክልዎትም .
ዋናው ነገር ማስታወስ ያለብዎት ከፍተኛ EPS የግብር ትርፍ ላይሆን ይችላል, ኩባንያው በጣም የሚወዳቸው አነስተኛ አክሲዮኖች ብቻ ነው. አንድ ምሳሌ እዚህ አለ: ቸርቻሪ «X» በየዓመቱ የተጣራ ገቢ ሲኖረው እና 1 ቢ ማጋራቶች ቢወጣ, ዓመታዊ EPS በ $ 1 / share ይሆናል. ቸርቻሪ "Z" በተጨማሪ ዓመታዊ የተጣራ ገቢ ሲኖረው 1 ቢሊዮን ቢሊየን ግን 2B የተጣራ አክሲዮኖች ቢኖሩት, ዓመታዊ EPS በ $ 0.50 ዶላር / ድርሻ ይሆናል.
የአንድ-አክሲዮን ዋጋን በመወሰን ጊዜ-ተመጣጣኝ-በ-መጋራት በጣም አስፈላጊው ተለዋዋጭ ነው. እንደ ታዋቂ «P / E» ባሉ የዋጋ አሰራሮ መሳሪያዎች ላይ ስናጣም, $ 2 ዶላር ዋጋው በጣም ርካሽ የማይኖረው ለምን እንደሆነ እናውቃለን.
በተለምዶ "ብዙ", "P / E" ወይም "የገቢ-ወደ-ገቢ ብዙ" ተብለው የሚታወቁት የዋጋ-ለ-ገቢ ጥምርት በአክሲዮኖች ውስጥ በስፋት ጥቅም ላይ የዋለ ነው. በቀላል አተያየት, P / E ጥራቱ ለእነዚህ ገቢዎች ምን ያህል ለመክፈል ፈቃደኛ ባለመሆን እንደሚፈልጉ በሚገልፅ ኩባንያዎች ላይ የተመሰረተ ነው. የ "P / E" አክሲዮን በዋናነት በ Yahoo! ላይ ከሚገኙባቸው ጣቢያዎች ላይ ካለው ምልክት መያዙ ይታያል ፋይናንስ ወይም ሞሌይ ሹም, የ አክሲዮኖችን ዋጋ በ EPS በመከፋፈል እራስዎን በቀላሉ ማስላት ይችላሉ.
ለምሳሌ, የምርቱ የአክሲዮን ዋጋ 80 ዶላር እና የእሱ EPS (TTM) 8 ዶላር ከሆነ, P / E ጥራቱ 10 ነው. 80, 8 ጋር ሲካፈል ከ 10 በታች ነው. ለ P / E ዝቅተኛ, ለንግድ ስራዎች ከሚከፍሉት ያነሰ ነው. ሆኖም ከዚያ በኋላ ቢሆን ዝቅተኛ P / E ሁልጊዜ ተወዳጅ የሆነ የሸቀጥ መደብሮች ማለት አይደለም.
የችርቻሮ እቃዎች በ P / E ያለውን ገደቦች
P / E ለዝርዝር አቅርቦት እቃዎች ሲታወቅ በጣም ወሳኙ ነገር ግን በጣም ጠቃሚ ነው. ለጀማሪዎች P / E የ 12 ወራት ገቢዎችን (ቲኤም) ይከተላል, ነገር ግን ለወደፊቱ ተጠያቂ አይሆንም.
የችርቻሮ ንግድ በየጊዜው እየተለወጠ ስለሆነ ቸርቻሪዎች በፍጥነት አለመውለቃቸው, ባለፈው አመት ላይ በተፈጠረው ችግር ላይ የተመሠረተ ግምት ሊኖር ይችላል. ለምሳሌ ያህል በቅርቡ በ 2012 (እ.አ.አ.) የሬዲዮሻክርክ ትርፍ ትርፍ ትርፍ አግኝቷል ነገር ግን የደንበኛውን ፍላጎት በፍጥነት መለወጥ ወደ ኪሳራ እንዲቀንስ አድርጓል. ስለዚህ በችርቻሮው ላይ በሚቀጥለው ጊዜ የሚቀጥለው ነገር ልክ እንደተፈፀመው ሁሉ ጠቃሚ ነው.
ሁለተኛ, የችርቻሮ ዕቃዎች ከአንድ ጊዜያዊ ክስተቶች ወይም በተወሰነ ጊዜ ምክንያት ከተለመደው ከፍ ያለ ከፍተኛ EPS ሊኖራቸው ይችላል. ይህ አንድ የታወቀ ምርትን በመለቀቁ, የተወሰኑ አካባቢዎችን በመዝጋት, ወይም ለአንድ ጊዜ የቀረበ የታክስ ትዕዛዝ ስለተቀበል ሊሆን ይችላል. ሁሉም E ነዚህ ምክንያቶች የ A ምሮ / የ E ድሜ ዋጋ በ P / E በኩል ዋጋ A ስቸጋሪ ያደርገዋል ነገር ግን በሚቀጥለው A መት ገቢውን ለመከታተል ካልቻሉ የ P / E ፍጥነት ይንሸራተታሉ.
ከታሪክ አኳያ የሁሉም S & P አክሲዮኖች አማካይ P / E ዙሪያ 14 ነው, ነገር ግን የችርቻሮ እቃዎች ብዙውን ጊዜ በከፍተኛ ፍጆታዎች ይሸጣሉ.
ከፍተኛ የ P / E ቸርቻሪ ከግምገማ የሚጠበቁ ነገሮች ጋር ሲነጻጸር አነስተኛ ከሆነ P / E ዝቅተኛ ሊሆን የሚችልበት ምክንያት. በዚህ ተከታታይ ርዕስ ውስጥ, እድገቱ በፒኤ / E ምን ድርሻ እንዳለው እና ለምን አንዳንድ የተለመዱ የዋጋ መሣሪያዎች ለችርቻሮ አክሲዮኖች እንደማይሰሩ እንመለከታለን.