ይህ በተለይ ለአንዳንድ ዘርፎች እና ኢንዱስትሪዎች , እንዲሁም ሁልጊዜ እርስዎ በሚያስቡት መንገድ አይደለም.
በንብረቶች ላይ ምን ይመለሳል እና ለባለሃጎች ሊያውቁት የሚገባው ለምንድነው?
የባለቤትነት ለውጥ ለኢንቨስትመንት በፋይናንስ ወረቀቱ ላይ በእያንዳንዱ የ $ 1 እዳዎች ላይ ጠቅላላ ሽያጭን ያመጣል. ROA አንድ ባለ ሀብትን በእያንዳንዱ ንብረቶች ውስጥ ከገባ በኋላ ከትክክለኛ ትርፍ ላይ ምን ያህል ትርፍ ላይ ኢንቨስት እንደሚያደርግ ይነግረዋል. በሌላ አነጋገር የኮርፖሬት አሠሪው ከተጠቀመባቸው ሀብቶች ሁሉ ጋር ተያያዥነት አለው - የአክሲዮኑ ካፒታል እና የአጭርና የረጅም ጊዜ የወሰደ ገንዘብ. ስለዚህ በንብረቶች ላይ መመለስ ለባለ አክሲዮኖች በጣም ጥብቅ የሆነ የመመለሻ ሙከራ ነው.
አንድ ኩባንያ ዕዳ ካለብዎት በንብረት ላይ ተመላሽ ማድረግ እና በንብረቶች ላይ የሚመለሱ ቁጥሮችን መለወጥ ተመሳሳይ ይሆናል.
ሁለት የስሌት ዘዴዎች
ROA ለማስላት ሁለት ተቀባይነት ያላቸው መንገዶች አሉ
- ዘዴ 1: የተጣራ ትርፍ ማኑዋሎች x የንብረት ለውጥ = በንብረቶች ላይ ይመልሱ
- ዘዴ 2: የተጣራ ገቢ ÷ ለዋጋ ጊዜ አማካይ ንብረቶች በንብረቶች ላይ ይመልሱ
ምሳሌዎች ሁለቱንም ዘዴዎች ማስላት
ዘዴ 1. ከላይ እንደተገለፀው, የ ROA ሂሳብዎን ማስላት ከመቻልዎ በፊት የተጣራ ትርፍ እና የንብረት ሽግሽግን ማስላት ይጀምራል. በአብዛኛዎቹ የእርስዎ ትንታኔዎች ወደ ROA በሚዞሩበት ወቅት እነዚህን ስሌቶች አስቀድመው ያሰላስልዎታል. ለተሳለፉ ዓላማዎች, ይህ ምሳሌ በጆንሰን መቆጣጠሪያዎች እንደ ናሙና ንግድ በጠቅላላ ሂደቱን በሙሉ ያያል.
ይህ ምሳሌ ከዚህ በታች እንደሚታየው ከ 2001 የጆንሰን መቆጣጠሪያ ቅፅ 10-ኬ እና ዓመታዊ ሪፖርት ይጠቀማል . ኩባንያውን በበርካታ አመት ጊዜያት የማምረት እና ለውጦችን ለመከታተል አንድ ኩባንያ (ROA) መለካት. ከጊዜ ወደ ጊዜ, ይህ ለወደፊቱ ብልጽግና የሚያመጣውን ወይም የካሳንድራ ጥፋት ስለሚመጣው ማስጠንቀቂያ በንግድ ስራ ውስጥ እየተከናወነ እንደሆነ ሊነግርዎት ይችላል.
የመጀመሪያው ደረጃ የተጣራ ትርፍ ትርፍ ማስላት ነው. ይህን ለማድረግ በጠቅላላው ገቢ $ 18,427,200,000 ዶላር $ 469,500,000 ( የተጣራ ገቢ ) ይክፈሉ. እርስዎ 0.025 (ወይም 2.5 በመቶ) ይወጣሉ.
አሁን የንብረት ታክስን ማስላት ያስፈልግዎታል. በአማካይ የ $ 9,911,500,000 ጠቅላላ ንብረቶች በ 2001 እና $ 9,428,000,000 ጠቅላላ ንብረቶች ከ 2000 ጋር በአንድነት እና ለሚያጠኑት የአንድ ዓመት ጊዜ $ 9,669,750,000 አማካይ ንብረቶች ያመጡልዎታል. በአጠቃላይ ከ $ 9,660,750,000 በአማካኝ የንብረት ሀብት $ 18,427,200,000 ጠቅላላ ገቢ ይከፋፍሉ. መልሱ 1.90, ጠቅላላ የንብረት ጠቋሚ ቁጥር ነው. አሁን በንብረቶች ላይ ተመላሽ የሚሆንበትን የሁለቱም እኩልዮሽ ክፍሎች አላችሁ.
.025 (የተጣራ ትርፍ ትርፍ) x 1.90 (ንብረት ሽልማት) = 0,0475 ወይም 4.75%
ዘዴው 2. ሁለገብ መንገድ (ROA) ለማስላት ሁለተኛው ዘዴ በጣም አጭር ነው. በአጠቃላይ በ $ 9,660,750,000 ጊዜ ውስጥ በአማካይ ሀብቶች የተከፈለ የ 469,500,000 ገቢያዊ ገቢ ውሰድ.
በ 0.04859 ወይም 4.85 በመቶ መውጣት ይኖርብዎታል. እርስዎ ከሁለቱም ሁለት እኩልታዎች አንጻር ሲታዩ ሮአ (ራው) ለምን የተለየ እንደሆነ ለማወቅ ትፈልጉ ይሆናል. የመጀመሪያው እና ረዘም ያለ አማራጭ ወደ 4.75 በመቶ, ሁለተኛ ደግሞ 4.85 በመቶ ነበር. ይህ ልዩነት ስሌቱ በእርግጠኝነት ያልተረጋገጠ ነው. በተለይም, የአስርዮሽ ቦታዎች ተጎርጠዋል. ለምሳሌ, በታሪኩ ውስጥ, በንብረቱ ላይ 1.90 ንብረቶች ጋር ይዘው መጥተዋል, እሴቱ ወደ 1,905654231 ደረሰ. የመጀመሪያውን ምሳሌ ለመጠቀም ከመረጡ በተቻለ መጠን የአስርዮሽ ነጥቦችን ተግባራዊ ማድረግ ጥሩ ልማድ ነው.
ለ Johnson መቆጣጠሪያዎች 4.75 በመቶ ሮአ ጥሩ ነውን? ጥቂት ጥናቶች እንደሚያሳዩት በጆንሰን የኢንደስትሪ አማካይ ሮአድ 1.5 በመቶ ነው. የጆንሰን አስተዳደር ከወዳጃሞቹ የተሻለ ስራ እየሰራ ይመስላል. ይህ ለባለሀብቶች እንኳን ደስ የሚል ዜና ነው.
ROA የንግድ ሥራ እንዴት "ትክክለኛ" መለኪያ ነው?
በንብረቶች ላይ የሚደረገው ተመልካ የንግዱን ንብረት ጥንካሬ ለመለካት ትክክለኛ የእሳት መንገድ ነው.
በንብረቱ የአንድ ዶላር ትርፍ ላይ ያነሰ ዋጋ ያለው, ንብረት የሚይዝ አንድ ንግድ ነው. በንብረቱ የአንድ ዶላር ትርፍ ትርፍ ከፍ ይላል, አነስተኛ ሀብቶች-ተኮር አንድ ንግድ. ሁሉም እኩል መሆን, በንብረት ላይ የተመሠረተ የንግድ ሥራ, ገንዘቡን ለማመንጨት የበለጠ ገንዘብ እንደገና ወደ ውስጥ መመለስ አለበት. ይሄ መጥፎ ነገር ነው. ኩባንያው 20 በመቶ (ROA) ካለው, ካምፓኒው በእያንዳንዱ ንብረቶች ውስጥ $ 0,20 ዶላር ያገኛል ማለት ነው. እንደ አጠቃላይ ደንብ, ከ 5 በመቶ ያነሰ ማንኛውም ነገር በጣም ንብረት-ተኮር ሲሆን ከ 20 በመቶ በላይ የሆነ ነገር ንብረት-አመጋገብ ነው.
እንደ ቴሌኮሙኒኬሽን አቅራቢዎች, የመኪና ፋብሪካዎች, አየር መንገዶች እና የባቡር ሀዲዶች ያሉ ኩባንያዎች በጣም ሀብታም-ንብረቶች ናቸው, ማለትም ትርፍ ለማመንጨት ትልቅ እና ውድ መሳሪያ ወይም መሳሪያ ይፈልጋሉ. በሌላ በኩል የማስታወቂያ ኤጀንሲዎች እና የሶፍትዌር ኩባንያዎች በጥቅሉ በንብረት ላይ የተመሠረቱ ናቸው. አንዴ የሶፍትዌር ፕሮግራም አንዴ ከተዘጋጀ በኋላ ምን እንደሚፈፀም ያስቡ. በድር ጣቢያዎች ወይም በመተግበሪያ መደብሮች በኩል ይወርዳል. ከሚቀጥሉት ዝማኔዎች ባሻገር እያንዳንዱ ቀጣይ ክፍል ተመሳሳይነት ያለው የጉልበት መጠን አይጠይቅም. ይህም ማለት የንግድ ሞዴል ሊደረስበት የሚችል ነው. በአንፃራዊ ፋብሪካ ፋብሪካ ውስጥ እያንዳንዱን ፍርግም ለማምረት ተመሳሳይ መጠን ያለው ሥራ መሥራት አለበት. በውጤቱም አንድ ጥቃቅን ዋና ጎራዎች በአንጻራዊ ሁኔታ አነስተኛውን የሶፍትዌር ሶፍትዌር በአጭር ጊዜ ውስጥ ወደ ትቲታን መቀየር ይችላሉ.
ጆንሰን መቆጣጠሪያዎች የገንዘብ መግለጫ አወጣጥዎች
| ጆንሰን መቆጣጠሪያዎች 2017 የገቢ መግለጫ ተቀንጭ | |||
| የዘመን ማብቂያ | ሴፕቴም 30, 2017 | ሴፕቴም 30, 2016 | ሴፕቴምበር 30, 2015 |
| ጠቅላላ ገቢ | $ 18,427,200,000 | $ 17,154,600,000 | $ 16,139,400,000 |
| የወጪ ዋጋ | $ 478,300,000 | $ 472,400,000 | $ 419,600,000 |
| የተመረጡ ክምችት እና ሌሎች ማስተካከያዎች | (8,800,000 ዶላር) | ($ 9,800,000) | ($ 13,000,000) |
| በጋራ እቃዎች ላይ የተጣራ ገቢ | $ 469,500,000 | $ 462,600,000 | $ 406,600,000 |
| ጆንሰን መቆጣጠሪያዎች 2017 የሒሳብ ሠንጠረዥን አጣምሮ ማውጣት | |||
| የዘመን ማብቂያ | 2017 | 2016 | 2015 |
| የረጅም ጊዜ ንብረቶች | |||
| የረጅም ጊዜ ንብረቶች | $ 300,500,000 | $ 254,700,000 | $ 254,700,000 |
| ንብረት, ተክሎች እና መሣሪያዎች | $ 2,379,800,000 | $ 2,305,000,000 | $ 1,996,000,000 |
| በጎ ፈቃድ | $ 2,247,300,000 | $ 2,133,300,000 | $ 2,096,900,000 |
| የማይታዩ ንብረቶች | N / A | N / A | N / A |
| የተጠራቀመ መክፈል | N / A | N / A | N / A |
| ሌሎች እሴቶች | $ 439,900,000 | $ 457,800,000 | $ 457,700,000 |
| ረጅም የረጅም ጊዜ ንብረት ዋጋዎች | N / A | N / A | N / A |
| ጠቅላላ ንብረቶች | 9,911,500,000 ዶላር | 9,428,000,000 ዶላር | $ 8,614,200,000 |
| የአጠቃላይ የዝርዝር ባለቤቶች እኩልነት | $ 2,985,400,000 | $ 2,576,100,000 | 2,270,000,000 ዶላር |
| የተጣራ ቋሚ ንብረቶች | $ 738,100,000 | $ 442,800,000 | $ 173,100,000 |