ዘላቂ ሽግግር ያላቸው ዘመናዊ ክምችቶችን ይመልከቱ እና በጣም ጥቂት የዱር ውድድር ዝማኔዎችን ይፈልጉ.
ከፍተኛ ፍጥነት ያላቸው ከፍተኛ ክምችቶች በተለይ ለገንዘብ ጡረታ ለመውጣታቸው ምክንያት ለጡረተኞች ዕድሜ በጣም የተጋለጡ ናቸው.
በተለዋዋጭ ክምችቶች ላይ ገንዘብ ማመንጨት ቢቻል እና ምንም እንኳን አለመረጋጋት ከበቂ እቃ ቢመጣ የተሻለ ነው, አብዛኛዎቹ ኢንቨስተሮች በአንጻራዊ ሁኔታ ሲታዩ አነስተኛነት እና በተደጋጋሚ የተሻሉ አዎንታዊ ተመሳሾችን ለመለየት የተሻለ ልምድ ያላቸው ናቸው.
በዝግ በማይኖርበት ፍጥነት ላይ ያሉ ክምችቶች ሁል ጊዜ ቀላል አይደሉም, ነገር ግን ምን ያህል መበከሉን እና መወሰድ እንደሚቻሉ ጥሩ ግንዛቤ እስከሚኖርዎት ድረስ ሊገኝ ይችላል.
የመለዋወጥ መሠረታዊ ነገሮች
አለመግባባትን ለማብራራት እና ለምን አስፈላጊ እንደሆነ ለማብራራት, ሁለት ምናባዊ አክሲዮኖችን እና የአምስት ዓመቱን መመለሻችንን እንመርምር.
ኩባንያ ሀ
ዓመት 1+ -12 በመቶ
ዓመት 2 -5 በመቶ
ዓመት 3: +18 በመቶ
ዓመት 4: -11 በመቶ
ዓመት 5 % -21%
ይህ ኩባንያ አማካይ ዓመታዊ አማካይ 7 በመቶ ዕድገት አለው. ነገር ግን, እንደምታይ, ተመልሶ የሚመጣው ከዓመት ወደ አመታቱ አይደለም.
ኩባንያ B:
ዓመት 1 7 በመቶ
ዓመት 2: 9 በመቶ
ዓመት 3 5 በመቶ
ዓመት 4 6 በመቶ
ዓመት 5 8 በመቶ
የዚህ ሁለተኛ ኩባንያ ዓመታዊ መመለስ ከኩባንያው A ፈጽሞ የተለየ ነው, ነገር ግን ዓመታዊ አማካኝ ተመሳሳዩ አንድ ነው.
ሁለቱም አክሲዮኖች በአማካይ በየዓመቱ 7 በመቶ ዕድገት ይኖራቸዋል, ግን የመጀመሪያው ኩባንያ የበለጠ ተለዋዋጭ ነው.
ይህ ለምን ይሄ ነው? በህዝባዊ ዓመታዊ የተሃድሶ ላይ የተደረጉ ትልልቅ ለውጦች በአንድ መዋዕለ ንዋይ ዋጋ ላይ ያልተለመዱ ተጽእኖ ሊኖራቸው ይችላል.
ለመጀመር 1,000 ዶላር እንደምትገዙ በማሰብ እነዚህ ምናባዊ ኩባንያዎችን እንመርምር.
ከላይ በተጠቀሱት ተመኖች ላይ በመመርኮዝ በእያንዳንዱ አመት መጨረሻ ላይ ያለውን አጠቃላይ የገንዘብ መጠን እንመረምረዋለን.
ኩባንያ ሀ
ዓመት 1: $ 1,120
ዓመት 2 - $ 1,064
ዓመት 3: $ 1,255
ዓመት 4: $ 1,086
ዓመት 5 - $ 1,314
ኩባንያ B:
ዓመት 1: $ 1,070
ዓመት 2: $ 1,166
ዓመት 3: $ 1,224
ዓመት 4: $ 1,297
ዓመት 5 - $ 1,400
እንደሚታየው በካምፓኒ ኩባንያ ላይ ያሉ ባለሃብቶች በአምስት አመት መጨረሻ ላይ በካፒታል አንድ ሥራ ላይ ከተሰማሩ የበለጠ ገንዘብ አላቸው. ምክንያቱም አንድ ዓመት በአንድ ጊዜ ውስጥ አንድ ኩባንያ ሲያጣ, በሚቀጥለው ዓመት ብዙ ገቢ ማግኘት ይኖርበታል. ለጠፋው.
በኩባንያ ውስጥ ያሉ ኢንቨስተሮች በመጨረሻው ገንዘብ መጨመር ብቻ ሳይሆን አክሲዮኖች ወደ ላይና ወደ ታች ሲወርድ ሲመለከቱ የሚሰማቸውን ስሜት መቋቋም አይኖርባቸውም. ከዚህም ባሻገር, የጡረታ ዕድሜ ሲጠጋ አቅራቢያ ያለው ኢንቬስተር ኢንቨስትመንትን ለማጓጓዝ ዕድል ከማግኘቱ በፊት ምንም ዓይነት ኢንቬስትመንት በፍጥነት እንደሚወርድ አይፈልግም.
መበታተን መወሰን
ተለዋዋጭ አክሲዮን እንዴት እንደሚገኝ ማወቅ ሁልጊዜ ቀላል አይደለም. የአንድ አክሲዮን ዋጋን መመርመር እና እንዴት ወደላይ እና ወደታች እንደሚንቀሳቀስ ይመለከታሉ, ነገር ግን ይህ ከአገባብ አንጻር ሲመለከቱ ብቻ በጣም ዝቅተኛ ጠቃሚ ነው. ፍጥነትን (ፍጥነት) መለስ ስንፈልግ በአንድ ኢንዱስትሪ እና ዘርፎች ውስጥ ያሉ ሌሎች አክሲዮኖች አለመረጋጋትን እንዲሁም በአጠቃላይ የአክሲዮን ገበያ ላይ ያለውን እንቅስቃሴ መለስ ብለን መመርመር አስፈላጊ ነው.
እንደ እድል ሆኖ, ትክክለኛ የመለኪያ ምስል ሊሰጥዎ የሚችል ትክክለኛ የመለዋወጥ መለኪያዎች አሉ. አንድ "ክምችት" በመስመር ላይ ምርምር ሲያደርጉ የሚያገኙት "ቤታ" የሚባለውን መለኪያ ማየት እፈልጋለሁ. በአብዛኛዎቹ ሁኔታዎች የቅድመ-ይሁንታ ቁጠባ የአንድ ኩባንያ አለመረጋጋት በከፍተኛ ደረጃ ትላልቅ ኩባንያዎችን በሚከታተልበት የ S & P 500 ኢንዴክሽን ጋር ያነጻጽራል. የ "1" ልኬት ማለት የሽያጭ ዋጋ ከ S & P 500 በተሻለ መልኩ ሊንቀሳቀስ ይችላል ማለት ነው. ከ "1.25" መለካት እንደሚጠቁመው ከመረጃ ጠቋሚው ውስጥ 25 በመቶ የበለጠ ተለዋዋጭ ነው.
አክሲዮኖችን ሲዘረዝሩ አብዛኛዎቹ የመስመር ላይ አቋራጭ ኩባንያዎች ቤታ ለአንድ ኩባንያ ያሳያሉ, ግን ለባዱን ኢንዱስትሪም ይሁንታ. ለምሳሌ, ከኤፕሪል 2018 ጀምሮ አፕል 1.03 ን (ቤታ) አሳይቷል, ይህም ከ S & P 500 የበለጠ ትንሽ ተለዋዋጭ እንዲሆን አደረገ. ነገር ግን የመረጃ ቴክኖሎጂ ኢንዱስትሪዎች አማካኝ ቁጥር (Beta) 1.27 ነው.
ስለዚህ በአጠቃላይ ከአክሲዮን ገበያው የበለጠ ተለዋዋጭ ነው, ግን ከአብዛኞቹ የቴክኒካዊ አክሲዮኖች ያነሰ ፈሳሽ ነው.
ዝቅተኛ ተለዋዋጭ ዘርፎች
አንዳንድ ዘርፎች እና ኢንዱስትሪዎች, በተፈጥሮ, ከሌሎቹ ያነሱ ናቸው. የቴክ ክሬዲት እቃዎች , ለምሳሌ ከአገልግሎት መገልገያዎች የበለጠ ተለዋዋጭ ናቸው. ትላልቅ ኩባንያዎች ትናንሽ ኩባንያዎች ከሚወጡት አነስተኛ እቃዎች ያነሰ መጠን ያላቸው ናቸው.
ብዙ የፋይናንስ አማካሪዎች ለደንበኛው የአምራች ኢንዱስትሪ ዘርፍ ዝቅተኛ ፍጥነት እና ጠንካራ ገቢ ያላቸው ናቸው. ይህ ዘርፍ በየቀኑ የምንጠቀምባቸው መሠረታዊ የሆኑ ምርቶችን የሚያቀርቡ ኩባንያዎች, እንደ የቤት እቃዎች, ምግብ እና መጠጦችን የመሳሰሉ ኩባኒያዎችን ያካትታል. በዚህም ምክንያት, እነዚህ ኩባንያዎች በገቢ አመንጪቶች ላይ የጅረት ለውጥ አይታዩም, ስለዚህ የእነሱ የክምችት ዋጋም እንደማያልፍ አይታይም.
ታዋቂ ለዝቅተኛ-ተለዋዋጭ አክሲዮኖች
ባለፉት ዓመታት በርካታ ዋጋ የሌላቸው እቃዎች ያለምንም እንከን መመለሻ ያገኙ ጥቃቅን ምርቶች ተገኝተዋል. አብዛኛዎቹም ለረዥም ጊዜ ሲቆዩ እና የየራሳቸውን ኢንዱስትሪዎች በስፋት በማስተዋወቅ ላይ ይገኛሉ.
እነኚህን ያካትታሉ:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: በተጠቃሚዎች መሠረታዊ የምርት ክፍል ውስጥ ከሚገኘው የቲሹዎች አንዱ ከቅድመ ይሁንታ ጋር ሲነጻጸር ከጥቂቱ ያነሰ ነው.
Coca-Cola [NYSE: KO]: ለዘላለም የቀረበ ሌላ ዝቅተኛ የቅድመ-ይሁንታ ኩባንያ ነው እናም ብዙ ጊዜ ተስፋ ያስቆርጣል. ዋረን ፉብጥ በመቶዎች ሚሊዮኖች ለሚቆጠሩ የኮካ ኮርቻዎች ባለቤት የሆነበት ምክንያት አለ.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO] - የዓለም ትልቁ የመከላከያ ኮንትራክተር ከረዥም ጊዜ ጀምሮ ቋሚ ሠንሰለት የነበረ ሲሆን የእርሷ የዋጋ ተመን ለክፉው ፍጥነት የተጋለጠ አይደለም.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: ሌላ የመከላከያ እና የኢንዱስትሪ ኩባንያዎች ቋሚ የገቢ መጠንና እና በከፍተኛ ኩባንያዎች መካከል ከሚገኙ ዝቅተኛ የቅድመ-ይሁንታ መለኪያዎች ናቸው.
በዝግ የትነት ዝግጅቶች ላይ ለመዋዕለ ንዋይ ለመስራት ቀላል መንገዶች
በዝቅተኛ ፍጥነት መዋዕለ ንዋይ ፍሰት (ኢንቬስተር) መዋዕለ ንዋይ ለመፈለግ ብዙ ስራዎችን ለመስራት ካልፈለጉ, ለእነዚህ አይነት አክሲዮኖች ብቻ በሚተዳደር የጋራ ፈንድ እና ልውውጥ የተደረጉ ገንዘቦች (ETFs) ጥሩ ግንኙነትን ሊያገኙ ይችላሉ.
ባለፉት ሁለት ዓመታት ውስጥ ከሚታወቁት ዝቅተኛ ፍሰት መዋዕለ ንዋይ ፍጆታዎች አንዱ በአጠቃላይ ከገበያው በበለጠ ፍጥነት የማይለዋወጥ የሆኑ አነስተኛ መጠን ያላቸው ኢንዱስትሪዎች ለመዋዕለ ንዋይ ለማፍሰስ ከሚያስችለው iShares MSCI አነስተኛ ፍጥነት ቴምብር [NYSE: USMV] ነው. ሌሎች ተመሳሳይ ኢ.አይ.ኤፍ.ስ ደግሞ Powershares S & P 500 ዝቅተኛ ፍጥነት ETF [NYSE: SPLV] እና የ Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX] ይገኙበታል.
በየወሩ በአጠቃላይ ከብሔራዊ ገበያ የተሻለ ቢሆን ይመረጣል, ለትክክለኛው ጉዳይ ነው, ነገር ግን ከፍተኛ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊፍ ጠቃሚ ነገር አካል ሊሆን ይችላል, በተለይም የሸቀጦች ገበያ ፍሰት በሚለዋወጥበት ጊዜ.