ሊታሰብባቸው የሚገቡ አስፈላጊ ዓለም አቀፍ አደጋዎች
በአለም አቀፉ የገበያ ዋጋ ላይ የተመሰረተ ከፍተኛ ውስንነት ያላቸው አክሲዮኖች.
በዚህ ጽሁፍ ከዓለምአቀፍ ኢንቨስትመንቶች ጋር የተዛመዱ ችግሮችን እና እነዚህ ጥቅሞች ከችግሩ ጋር የተያያዙ አደጋዎችን እናያለን.
የአለም አቀፍ ኢንቨስትመንት አደጋ ምንድን ነው?
የአለም ኢንቨስትመንት አደጋ የተለያዩ ብዛትን ዓይነቶቹን የአለም አቀፍ አደጋ ምክንያቶች ያካትታል, የመገበያያ ገንዘብ አደጋን, የፖለቲካ አደጋዎችን እና የወለድ አደጋዎችን ጨምሮ. አለምአቀፍ ኢንቨስትመንቶች እነዚህን ዓለም አቀፍ ክምችቶች ከመሞከራቸው በፊት እነዚህን አደጋዎች በጥንቃቄ መመርመር አለባቸው.
ሶስት ዋና ዋና የኢንቨስትመንት አደጋዎች የሚከተሉትን ያካትታሉ:
- የመገበያያ ገንዘብ አደጋ ከአሜሪካ ዶላር ጋር ሲነፃፀር የውጭ ምንዛሪ ተለዋዋጭ አደጋ ጋር የተያያዘ ነው. ለምሳሌ, የውጭ ኩባንያ 25 በመቶ ዕድገት ሪፖርት ሊያደርግ ይችላል, ነገር ግን አካባቢያዊ ምንዛሬው ከአሜሪካ ዶላር ጋር ሲነፃፀር በ 10 በመቶ ሲቀንስ, ትርፋማው ወደ አሜሪካ ዶላር በሚመለስበት ጊዜ የተገኘው እውነተኛ ዕድገት 15 በመቶ ብቻ ነው.
- የፖለቲካ ሥጋት ከውጭ መንግሥታት እና ከፖለቲካ ጋር የተዛመዱ ስጋቶች ናቸው. ለምሳሌ ብራዚል ትልቁ የባለሀብቶች ኩባንያ - Petroleo Brasiliero - በበርካታ ባለሃብቶች ገንዘብ እንዲያጡ ምክንያት ሆኗል. ከዚያ በኋላ ኩባንያው የሚያካሂደው የሽብር እኩይ ምጣኔ አሁንም ቢሆን ዝቅተኛ ነው.
- የወለድ ፍጥነት ስጋት በገንዘብ ፖሊሲ ላይ አሉታዊ ለውጥ ላይ የመጋለጥ አደጋ ነው. ለምሳሌ, እየቀረበ የመጣው የገበያ ኢኮኖሚ በፍጥነት እያደገ መሆኑን እና የወለድ ምጣኔዎችን በማራመድ የዋጋ ግሽበትን እንደሚያደርግ ይወስናል. በነዚህ የወለድ ምጣኔ ዋጋዎች ላይ ተመስርቶ በተፈሰሩት የፋይናንስ እሴቶች ዋጋ ላይ አሉታዊ ተጽእኖ ሊያሳድር ይችላል.
የዓለም አቀፍ የኢንቨስትመንት አደጋን ለመቀነስ ከሁሉም የተሻሉ ዘዴዎች በመላው ዓለም በተመረጡ የሰነድ ስብስቦች አማካኝነት ነው. ለምሳሌ, ሁሉም የዩኤስ አሜሪካ ገንዘቦች ከየትኛውም አገር ጋር የተዛመዱ ችግሮችን ለመቀነስ በዓለም ዙሪያ ለተለያዩ ሀገራት እና ቋሚ የንብረት ክፍሎች ይጋራሉ.
የዓለም አቀፍ ኢንቨስትመንት አደጋን መለካት
የአለም አቀፍ የኢንቨስትመንት አደጋን (quantitative and qualitative measures) ጨምሮ ለመለካት ብዙ የተለያዩ መንገዶች አሉ. የዓለም አቀፍ ኢንቨስትመንቶች ዓለም አቀፍ የኢንቨስትመንት አደጋን በሚገመግሙበት ጊዜ እነዚህን አቀራረቦች አንድ ላይ ማካተት አለባቸው.
በጣም የተለመዱ የቢዝነስ አደጋዎች መለኪያዎች የሚከተሉትን ያካትታሉ:
- ቤታ ከትክክለኛ ኢንዴክስ ጋር ሲነጻጸር የኢንቨስትመንት ፍጥነት መለኪያዎችን ይለካል. ለምሳሌ, የዩኤስ ባለሃብቶች የውጭ ምንዛሪዎችን ከቤታ መለኪያ ጋር በማነጻጸር ከ S & P 500 ቤንችማርክ ኢንዴክሽን ጋር በማነፃፀር ሊለካ ይችላል. ከፍ ያለ ቅድመ-ቢዎች ይበልጥ የተጋለጡ ናቸው.
- የሻርፒክ መጠን (Ratio) መለኪያ በጊዜ ሂደት የተጣለና የተጣራ ፈንጂ ተመላሾችን ይለካል. ይህ ጥምር ተመን ከአራሚ ፍዳ ነጻ የሆነ የትራንስፖርት አማካይ ተመን (ሪሺናል) ትርፍ በ "መለስተኛ ልውውጥ" ላይ በማካፈል ነው. የላይኛው ሻርፕ ሬቲሶዎች የተሻለ አደጋን ያመጣልትን ተመላሽ ይይዛሉ.
የአለም አቀፍ የኢንቨስትመንት አደጋዎች እንደ:
- የብድር ደረጃ አሰጣጥ በሀገሪቱ የብድር ጥራት ላይ ግንዛቤዎችን ያቀርባል. ለምሳሌ, ዝቅተኛ ክሬዲት ደረጃ ያለው ሀገር እድገትን ለማራመድ የሚያስፈልገውን ማስተካከያ ላይኖረው ይችላል, ይህም የንብረት ጥሬ ዋጋ እንዲቀንስ ሊያደርግ ይችላል.
- የትንታኔዎች ደረጃዎች በግለሰብ ደረጃ አለምአቀፍ የልዩነት እሴቶችን በተመለከተ የተወሰነ ግንዛቤ ሊሰጡ ይችላሉ. በአብዛኛው ጊዜ እነዚህ የደረጃ አሰጣጥ ዋጋዎች ዒላማዎችን እና ሌሎች ጭብጦችን ያካትታሉ, ምንም እንኳ የተሸራማሪ ትንታኔዎች ደረጃዎች በጨው እምብር መወሰድ አለባቸው.
ኢንቨስተሮች እነዚህ ነገሮች እንዴት ወደ የእነርሱ ፖርኖግራፊ ውስጥ እንዴት እንደሚጫወቱ ማየት አለባቸው. የጡረታ ቅንጅቶች አነስተኛ ፍሰት ባላቸው የእቃ መሸጫ ሱቆች ውስጥ መቆየት ይፈልጉ ይሆናል, ነገር ግን አነሱ ኢንቨስተሮች የበለጠ ለረጅም ጊዜ የመመለስ እምቅ ሊሰጡ ስለሚችሉ መለወጥን ለመጨመር ሊፈልጉ ይችላሉ.
ዓለምአቀፍ ኢንቨስትመንት አደገኛ ሊሆን ይችላልን?
የዓለም አቀፋዊ ማበልጸግ ለወደፊቱ በአማካይ በከፍተኛ ፍጆታ ላይ የተጣለውን ፍጥነት ለመቀነስ ይረዳል. በአጭር ጊዜ ውስጥ ባለሀብቶች በማናቸውም የክልላዊ ገበያ ጥሩ ውጤት ሊያመጡ ይችላሉ. ዩ.ኤስ. አሜሪካን በተወሰኑ ወቅቶች ዓለምን ይመራው ይሆናል ነገር ግን ሌላ ሀገር ወይንም ገበያ ምርጡን ምርቶች የሚያወጣባቸው ሌሎች ወቅቶችም አሉ.
ለምሳሌ, በ 1980 ዎቹ አጋማሽ ላይ ለተለያዩ የዩኤስ አሃዶች መጋለጥ በሃገር ውስጥ ብቻ የሰፋ ብዝበዛዎች በብዛት የተከናወነ ነበር.
የመገበያያ ገንዘብ እንቅስቃሴዎች ከህዝብ ክንውን አፈጻጸም ጋር ተያያዥነት ስለሌለ ብዙዎችን ማበልጸግ ሊረዱ ይችላሉ. ከዩኤስ የአክሲዮኖች ጋር ያለው ዝቅተኛ ቁርኝት ማለት ባለሃብቶች በጊዜ ሂደት እንኳን የበለጠ ተመላሽ ሊሆኑ ይችላሉ ማለት ነው. እንደ ቬጋርጋርድ ከሆነ የገንዘብ ምንዛሪ እንቅስቃሴዎችም የአሜሪካ ያልሆኑ ዩናይትድ ኪንግደሮች በ 1970 እና 2013 መካከል ባለው የ 2.7% ፍጥነት መጨመር የጨመረ ሲሆን ገንዘቡም ለወደፊቱ የተለያዩ አማራጮችን እንደሚቀጥል ያምናሉ.
The Bottom Line
ዓለምአቀፍ ኢንቨስትመንት በጊዜ ሂደት ከጊዜ ወደ ጊዜ እየጨመረ ቢመጣም ኢንቨስተሮች ዓለም አቀፍ የኢንቨስትመንት አደጋዎችን በጥንቃቄ መመርመር አለባቸው. ጥሩ ዜናው እነዚህን አደጋዎች ለመለካት እና ለማንኛውም ፖርትፎሊዮዎች ትክክለኛውን ድብልቅ ለማጣጣም ብዙ የተለያዩ መሣሪያዎች አሉ. Vanguard ቢያንስ ከ 20 በመቶ የሚሆነው የፖርትፎሊዮ መጠን ለዓለም አቀፍ ኢንቨስትመንት ወይም በጊዜ ሂደት የካፒታል እሴት መለዋወጥ ላይ በመመርኮዝ ይመደባል.