ከ 1980 ዎቹ እና እስከ 2010 ዓ.ም ባንኩ የ "ኩሲንግ" የልውውጥ ገንዘቦች ዋጋ መጨመር በአጠቃላይ ምቹ ሁኔታ ፈጥረዋል.
የዋና ኢንቬስተር እንኳ ሳይቀር በ 1980 ዎቹ ውስጥ የወለድ መጠን ምን ያህል ከፍተኛ እንደነበር እና በ 2007 እና በ 2008 የኢኮኖሚ ውድቀት ከተመዘገቡት ዓመታት አንጻር ሲታይ በጣም ዝቅተኛ ደረጃ ላይ ደርሶ ነበር. የቦንድ ዋጋ ዋጋዎች በተቃራኒው የሽያጭ ተባባሪዎች (እና የወለድ የወለድ መጠኖች ), ላለፉት ሶስት አስርተ አመታት ውስጥ የሽያጭ ዋጋዎች በከፍተኛ ደረጃ ሲጨምሩ ለማየት ይህ ዓይነቱ ሂሳብ እና ሎጂክ ነው.
ዘመናዊው የጋራ መዋዕለ ንዋይ አፍቃሪ ስለ ቦንዶች መሠረታዊ ነገሮች እና የራሳቸውን ምርምር እንዴት ማካሄድ እንደሚችሉ ማወቅ ጥሩ ነው. እንዴት እንደሚሰራ ይኸውና
ስለ መሰረቶች እና ቦንድ ፈንድ መሰረታዊ ነገሮችን ይወቁ
በብድር ወለድ የዱቤ ድጎማዎች (bond bond) ንብረቶች ላይ ብድር አግኝተው ከነበርዎት, ቢዳዎች እንዴት እንደሚሰሩ መሰረታዊ ነገሮችን በመማር ይጠቅማችኋል. በማስያዣ ገንዘብ ለመክፈል ቃል ኪዳን ነው - ይህ ብድር ነው. ተበዳሪው, እንደ ኮርፖሬሽን, የአሜሪካ መንግሥት ወይም በህዝብ ንብረቶች ኩባንያ (ኩባንያ), ለትርፍ ገንዘብ ለማሰባሰብ ወይም ለድርጅቱ ውስጣዊ እና ቀጣይ ክንውኖች የገንዘብ ድጋፍ ለማድረግ የገንዘብ ቦንድ ያወጣል.
ቦንደኞችን የሚገዙ ገንዘቦች ለክፍያው ገንዘብ የሚያበቁ, ወለዶችን በመግዛትና የወለድ ክፍያዎች በመክፈል ለህጋዊ ገንዘብ ነዉ.
ለምሳሌ አንድ የግል ቦንድ ለክፍለ ጊዜው (ኢንቨስተር) ተብሎ በተወሰነ የጊዜ ገደብ ውስጥ በተገለጸው ተመን መሠረት ኩፖን ይባላል. እስከ ብስለት ከተወሰደ እና የማስያዣ ሰጪው የማይመለስ ከሆነ, የሻጩ እርዳታው ሁሉንም የወለድ ክፍያዎች እና 100% የዋና ገንዘቡ በጠቅላላው መጨረሻ ላይ ይቀበላል.
በበርካታ ቃላት ውስጥ ብዙዎቹ የብስርድ ገንዘቦች ለባንኩ የጋራ ገንዘቦች በሚሰጡት ገንዘብ ላይ ወሳኙን አይቀንሰውም - ትክክለኛውን የገበያ ስጋት ወይም የእሴት ዋጋ የማጣት አደጋ እና የወለድ ክፍያዎች ተስተካክለው የለም, ስለዚህ የፍጆታ ጥሬ ገንዘብ ቋሚ የገቢ ኢንቨስትመንት ተብሎ የሚጠራውም ለዚህ ነው. የዱር ማኀበራት ገንዘቦች ይህን በጣም አስፈላጊ ገጽታ አያካፍሉም.
በማስያዣ ገንዘቦች እና በባንዶች መካከል በሚደረጉ ገንዘቦች ውስጥ ያለውን ልዩነት ይረዱ
የዱቤ መያዣ ገንዘቦች ለሽያጭ የሚውል የጋራ ገንዘቦች ናቸው. ሌላ መንገድ አስቀምጡ; አንድ የቦንድ ማስያዣ ገንዘብ በበርካቶች ውስጥ ወይም በመቶዎች በሚገኙ ወጭዎች (በንብረት ላይ) በ "bond bond portfolio" ውስጥ እንደ አንድ ቅርጫት ተደርጎ ሊወሰድ ይችላል. አብዛኛው የቦንድ ገንዘቦች እንደ ኮርፖሬሽኑ ወይም መንግስት የመሳሰሉ የተወሰኑ የማስያዣ ገንቦችን ያካትታሉ, እና በአጭር ጊዜ (ከ 3 ዓመት ያነሰ), የመካከለኛ ጊዜ (ከ 3 እስከ 10 ዓመታት) እና ረጅም ጊዜ -ርዝ (10 ወይም ከዚያ በላይ).
በማስያዣ ገንቢው ግለሰብ የብስርድ ቁርኝት እስከ ብስለት ይወሰዳል. ኢንቬስተሩ የማስያዣ ገንዘቡ ሲይዝ ቦርዱ ዋጋው ይለዋወጣል, ነገር ግን ባለሃብቱ በመጀመርያ ላይ በንብረቱ ላይ 100% የመጀመሪያውን መዋዕለ ንዋይ (ዋና ገንዘብ) ማግኘት ይችላል. ስለዚህ የመዋዕለ ነዋይ እስከ ብስለት እስከሚቆይ ድረስ የባንኩ ዋና ገንዘብ ("ኪሳራ") አይኖርም (እና እንደ ውስቅና የመሳሰሉት እጅግ በጣም አስከፊ በሆኑ ሁኔታዎች ምክንያት ለፈቀዳ ተቋማት አያስቀሩም).
የጋራ ማስኬጃ ገንዘብ እንዴት እንደሚሠራ አይደለም. በባንኩ የቦንድ ማስያዣ ገንዘብ አማካኝነት ኢንቨስትመንት በቀጥታ ቦርዱን አያነሳም. ስለዚህ የማስያዣ ገንዘቡ ለሽያጭ ዋጋዎች ሙሉ በሙሉ የተጋለጠ በመሆኑ የብድር ኢንቨስትመንት ማመልከቻውን ወደ ብስለት, የወለድ ክፍያን መቀበል እና ሙሉ ብድርን ወደ ጉልምስና ማምጣት ስለሚችል, የፈቃድ ህጋዊ አካል ምንም ነባሪ አይደለም.
መሰረታዊ የቢንዶች ዓይነቶችን (ኮርፖሬሽን, ከተማ ማዘጋጃ ቤት, ግምጃ ቤት, ጅንክ) ይወቁ.
በርካታ የተለያዩ ቢዝነስ ዓይነቶች አሉ, ነገር ግን መሰረታዊ ዓይነቶች የሚከተሉትን ያካትታሉ የኮርፖሬሽን ቦንዶችን, የከተማ ማኀበር bonds, Treasuries and Junk (High Yield) bonds:
- የአሜሪካ የገንዘብ ይዞታ (Treasury) በመባል የሚታወቀው, በአሜሪካ የውጭ ጉዳይ ሚንስቴር (Department of the Treasury) ያወጣዉ ዕዳን ግዴታ ነው. የገንዘብ ስንዴን ሲገዙ የዩናይትድ ስቴትስ የፌደራል መንግስት የገንዘብ ድጋፍ ያደርጉታል. በተለየ መንገድ ለፈዴራል መንግስት ገንዘብ እየበደሉ ነው. አራት ዓይነት የገንዘብ ግምጃ ቤቶች አሉ 1) የትራንስፖርት ሰነዶች (T-Bills) በ 1 ዓመት ወይም ከዚያ ያነሰ, 2) የትራንስረት ማስታወሻዎች (T-Notes), በ 2 ለ 10 ዓመታት ያበሰሩ, 3) የትሬክተሮች ቦንድ (T- Bonds), በ 20 እና 30 ዓመት እና 4) በአዕምሮ ንብረት ላይ የተጣራ የገንዘብ ፍሰት-የተጠበቀ ሴክቲቭ (TIPS), የዋጋ ግሽበት መረጃ ጠቋሚዎች ናቸው.
- የኮርፖሬሽኑ ኩባንያዎች ለድርጅታዊ ፕሮጀክቶች ካፒታልን ለማንሳት እና ሌላውን የማስፋፊያ ኮርፖሬሽን የማስፋፋት ስራዎች ለማበረታታት ኮርፖሬሽኖች ያወጣሉ. የኮርፖሬሽኑ ኮንትራት ሲገዙ ለአንድ ኮርፖሬሽን ገንዘብ እየተበደሉ ነው, እሱም እርስዎ በገዟቸው የማስያዣ ገንዘብ ኦሪጅናል መጠን (ርእሰ መምህሩ) ተመላሽ እስከሚሆንበት ጊዜ ድረስ የተወሰነውን የወለድ መጠን ይከፍልዎታል. ለእናንተ ኢንቨስተሩ ነው.
- የከተማ ማስታረሻ ቦርድ በመንግስት ወረዳዎች ወይም በኤጀንሲዎቻቸው የተሰጡ ናቸው. ምሳሌዎች ከተማዎችን, ግዛቶችን, እና የሕዝብ መገልገያዎችን ያካትታሉ. የዱቤ ግዴታዎች ለትምህርት ቤቶች, ለመናፈሻዎች, ለአውራ ጎዳናዎችና ለሌሎች ፕሮጀክቶች ለህዝብ ጥቅም ለማዋል ገንዘብ ለማሰባሰብ ጥቅም ላይ ይውላሉ.
- የጀንክ ቦንዶች , ከፍተኛ ምርት ተብሎ የሚታወቀው, ከ ኢንቬስትመንት ደረጃ (ከ BBB ዝቅተኛ ደረጃ በደረጃ እና በፐሮ እና ከቦርድ በታች ከ Moody's ብድር ደረጃ አሰጣጥ ኤጀንሲዎች ከፍተኛ ደረጃ ያላቸው) ናቸው. የማስያዣ ገንዘቡ በማስያዣ ገንዘቡ በተሰጠው አካል ምክንያት የመጋለጥ አደጋ ምክኒያት (bond) ዝቅተኛ ክፍያ ሊሰጠው ይችላል. ስለዚህ በበለጠ አንጻራዊ በሆነ አደጋ ምክንያት እነዚህን ቦንጭ የሚያስተላልፉ አካላት ባለሃብቶች ከፍተኛ መጠን ያለው ትርፍ ለመግዛትና ለሽያጭ የመክፈል ስጋት በመፍጠር ከፍተኛውን የወለድ መጠን ይከፍላሉ.
እንዴት ምርምር ማድረግ እና ቦንድ መግዛት እንደሚቻል ይማሩ
የእራስዎን የሽርክ ምርምር ለማድረግ ልምድ ያለው ባለሙያ መሆን የለብዎትም. ከአንስተር ማስያዣዎች ጋር የተያያዙት ሁሉም እውቀቶች, ቃላት እና ውስብስብነት በበርካታ ቀላል ዘዴዎች እና ጥቂት ጠቃሚ የድር ጣቢያዎች አማካኝነት በቀላሉ ሊገኙ ይችላሉ. ለእርሶ ሥራ አብዛኛውን ስራ የሚያከናውኑ የቦክስ ተንታኞች እና የብድር ወኪሎች አሉ. ስለዚህ የሽያጭ ባለሃብቱ የት እንደሚገኝ እና ቀደም ብሎ ያሉትን መረጃዎች እንዴት እንደሚተረጉመው ማወቅ አለበት.
አንዳንድ የጋራ ንብረቶች አስተዳዳሪዎች በአንዳንድ ሀሳቦች ውስጥ የእነሱ የጥቅል ማስተካከያ ምን እንዳላቸው ለማየት የጋራ ድጎማ ጥናት ጣቢያዎችን መጠቀም ይችላሉ. ከዚያ እንደ Investinginbonds.com የመሳሰሉ ጣቢያዎችን በማየት የራስዎን ምርምር ለማድረግ ይችላሉ.
ከመጠን በላይ ተደራራቢ እና ተለዋዋጭ
በጋራ ንብረቶች ላይ እንደሆን, መደራረብ በተናጠል ቦንድ ኪራይ በምርጫዎች ይገዛል. በማስያዣ ገንዘቦችዎ ውስጥ ብዙ የተለያዩ ቁርኝቶች ካለዎ, በአግባቡ የተለያየ ሊሆን አይችልም. የተለያዩ የብድር አይነቶች (ለምሳሌ, 1-ዓመት, 5-ዓመት, 10-ዓመት, 30-ዓመት), የተለያዩ የብድር አይነቶችን (ለምሳሌ, ገንዘብ, ከተማ, ኮርፖሬሽን, ከፍተኛ ገቢ) እና የተለያዩ ኢንዱስትሪዎች በድርጅቶች መካከል (ማለትም, ፋይናንስ , ጤና, ማኑፋክቸሪንግ, ቸርቻሪ).
የኮር እና የሳተላይት ፖርትፎሊዮ መዋቅርን ተመልከት
ምንም እንኳን የዋጋ ንረት የማብቃት ችግር ለረዥም ጊዜ በተደጋጋሚ እንደሚከሰት ቢሰማዎትም የየብስ ጥሬ ገንዘብ ሙሉ በሙሉ እንዲተዉ የሚያደርግ ምንም ምክንያት የለም. ለብዙሃኑ ፍላጎት, ኢንቨስተሮች ቢያንስ ቢያንስ አንድ የ "ኩባንያ" ንብረትን እንደ "ውሳቤ" ቋሚ የገቢ ምንጭ አድርጎ መገንባትን እና በዙሪያው መገንባት ይፈልጋሉ. ሙሉ የጋራ መግባቢያ ፖርትፎሊዮዎች የተለመደው የጋራ እና የሳተላይት መዋቅር አይነት ነው, ይህም ከትርፍ ገንዘብዎ በተጨማሪ በተጨማሪ የአክራሪዎች የጋራ ገንዘቦችን ያካትታል.
የኃላፊነት ማስተናገጃ: በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው መረጃ ለውይይት ዓላማዎች ብቻ የቀረበ ሲሆን እንደ የውጭ መዋዕለ ንዋይ ግን በትክክል መተርጎም የለበትም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል.