የአለማቀፍ ባለሃብቶች የቁጥርና ኢንቨስትመንት ስትራቴጂዎች
በዚህ ፅሁፍ ላይ የዓለም አቀፍ ኢንቨስተሮች እነዚህን ስትራቴጂዎች እንዴት እንደሚጠቀሙ እንመለከታለን.
አሻጋሪ ውድ ንብረቶች ምንድን ናቸው?
የተረጂው የኢንቨስትመንት ስትራቴጂዎች ከጎረቤት ሀብቶች ላይ ለመዋዕለ ንዋያቸውን ለመክሰስ ይሞክራሉ እና ወደተገቢነታቸው ሲመለሱ ይሽጡ.
ለምሳሌ, የተቃራኒው ባለሀብት (ኢንቬስተር) ኢንቨስትመንት ዝቅተኛ ዋጋ-ግኝት ላይ የተመሰረተ ዘይቤን ሊገዛ ይችላል. የሠንጠረዥ ማሽከርከር ሲከሰት እና የኃይል ዋጋዎች ሲመለሱ, በቦታው ያሉ የኩባንያዎች ዋጋ-ገመዶች በስፋት ዕድገት ምክንያት ይነሳሉ. ባለሃብቱ የኃይል አቅርቦት እሴት ብዙ እና ብዙ ገቢዎችን በማስፋፋት ምክንያት ከጠቅላላ ገበያ የበለጠ ዋጋ ይጨምራል.
ዋነኛው የተቃራኒ ኩባንያ ኢንቨስትመንት ዋነኛ መንስኤ ብዙ ሰዎች በተወሰኑ የገበያ ዋጋዎች ላይ ዋጋ ማጣት እንደሚከሰት ነው. ኩባንያዎች በተደጋጋሚ ከመምጣታቸው በፊት በማታ ከመጋበዣው በፊት ቀደም ባሉት ጊዜያት ማለቂያ ላይ ተለዋዋጭ ሁኔታዎች በሚገጥሙበት ጊዜ ይህንን ባህሪ የሚያሳይ በቂ ማስረጃ አለ.
ለምሳሌ, ገበያው ከተከፈተ በኋላ እና ወዲያውኑ ድንበሩን ካስረከቡ በኋላ አንድ አክሲዮን ሊወድቅ ይችላል.
የወቅቱ እና የተከላው እሴት (Investing Value): የንብረት ነክ እና ዋጋን ኢንቨስት ማድረግ ተመሳሳይ ናቸው, ሁለቱም ስትራቴጂዎች በጣም ጥልቅ ገበያ ከመታወቃቸው በፊት ዝቅተኛ ዋጋ ያላቸውን መለየት ለመለየት ሙከራ ያደርጋሉ. ለምሳሌ, ሁለገብ ስትራቴጂዎች ከአጠቃላይ ገበያ ጋር ሲወዳደር በጣም ዝቅተኛ ዋጋ እንደሚኖረው የሚጠቁሙ ምቹ የፋይናንስ ሬሾዎችን በመፈለግ ዕድሎችን ለማግኘት ይችላሉ.
አንዳንድ የታወቁ ባለሙያዎች, ልክ እንደ ታዋቂው የነርቭ ኢንቨስተር ጆን ኔፍ, እነዚህ ሁለቱ ቃላት በተመሳሳይ ስም ሊሆን ይችላል ብለው ያምናሉ.
ዋናው ልዩነት, ዋጋ-ነክ-ኢንቬስመንት በሂሳብ መርሆዎች, ማለትም እንደ የፋይናንስ ሬሾዎች ወይም የወደፊት የገንዘብ ፍሰቶች ዋጋ አሁን ላይ ብቻ ያተኮረ ነው. በተቃራኒው ደግሞ የተቃራኒው ባለሃብቶች እንደ አሰቃቂ አመልካች እና እንደ ሚዛናዊ ሚዛን የመሳሰሉ ቴክኒካዊ ምክንያቶችን ይመለከታሉ. የተቃዋሚ ባለሃብቶች ዋጋቸው ዝቅተኛ ዋጋ ያላቸው ንብረቶች ሳይሆን ከመጠን በላይ ዋጋ ያላቸውን እና ዋጋ የሌላቸው ንብረቶችን ለማግኘት ይፈልጋሉ.
የተዛባ ንብረትን ማግኘት
የተለያዩ የመሠረታዊና የቴክኒካዊ ትንተና ዓይነቶችን ጨምሮ የተለያዩ የተለያየ የኢንቨስትመንት አማራጮችን ለማግኘት ሊጠቀሙባቸው የሚችሉ የተለያዩ ስትራቴጂዎች አሉ.
መሰረታዊ ስትራቴጂዎች - በጣም ታዋቂው የመነሻ ኮምፓል ስትራቴጂዎች ዝቅተኛ የዋጋ-ገቢ ድግግሞሽ, ዝቅተኛ የዋጋ-የገንዘብ ፍሰት ሬሾዎች, ዝቅተኛ የዋጋ-መጣጥሩ ሬሽዮዎች, እና ዝቅተኛ የዋጋ-ተመን ሬሽዮዎችን ያካተተ ነው. በአጠቃላይ እነዚህ ኩባንያዎች አነስተኛ ዋጋ ላላቸው ከፋፍለው ከፍተኛ ዋጋ ያላቸው የፋይናንስ ሪፖርቶች ካላቸው ኩባንያዎች አንጻር ሲታይ በጣም የሚወደዱ ናቸው. በተጨማሪም ባለሀብቶች እንደ VIX የመሳሰሉትን የፈጠራ ፍችዎች (ኢንዱስትሶች) ይመለከቱና ገበያው በጣም ዝቅተኛ ግምት በሚሰጥበት ጊዜ ሀብትን ይገዛሉ.
በ "Dow Dow Jones Industries" አማካይ ከፍተኛ የአክስዮሮ አክሲዮኖችን መግዛት በሚያስችል መልኩ " የኮከቦች ውሾች " በጣም የታወቀው የግብታዊው ስትራቴጂ ነው. ብዙ ጊዜ ይህ ማለት አንድ ባለሀብ በጣም የተጨነቁትን ኩባንያዎች እየገዛ ነው ምክንያቱም ዋጋ መውደቅ ዋጋን ከፍ እንደሚያደርግ ማለት ነው.
ቴክኒካዊ ስትራቴጂዎች- በርካታ የተቃራኒ ባለሃብቶች በቴካኒካዊ ፋይናንስ ሊተነተኑ በሚችሉ የባህሪ ፋይናንስ ምክንያቶች የተነሳ ተፅዕኖውን በሚፈጥሩበት ጊዜ ቴክኒካዊ ትንታኔን ከውሳኔዎቻቸው ጋር ያያይዙታል. ለምሳሌ, የተቃራኒራዊ ስትራቴጂ ከትክክለኛነት ጠቋሚ ጋር ከ 30.0 በታች የሆነ ዝቅተኛ ዋጋ ካለው ዝቅተኛ ዋጋ ጋር ተያይዞ ሊመጣ ይችላል. ግቡ በተፈጠረው ሁኔታ ላይ ወደ መመለሻ ሊያመራ የሚችል ነው.
አለም አቀፍ ኮንትሪያራንስ
ተለዋዋጭ የሆኑ የኢንቨስትመንት መርሆዎች ወደተወሰኑ አገሮች ወይም ክልሎች ለመግዛት የሚፈልጉ ባለሀብቶች በዓለም አቀፍ ገበያ ላይ ተግባራዊ ሊደረጉ ይችላሉ.
ሁሉም ሀገሮች ወይም ክልሎች በጊዜ ሂደት የሚወድቁ እና ውሎቻቸው የተለመዱ ናቸው. ለምሳሌ, የአውሮፓውሉታዊው የዱር ቀውስ በርካታ ባለሀብቶች ከአውሮፓ ክምችቶች እንዲርቁ አድርጓቸዋል ይህም ዋጋ-የገቢ ማመዛዘቢያዎችን በእጅጉ ቅናሽ አስገኘ. በችግሩ ጥልቀት ላይ የግሪክ ወይም የአይርላንድ አክሲዮን የገዙ ገንዘቦች ለእነዚህ ኢንቨስትመንቶች ከፍተኛ ተመላሽ እንዲሆንላቸው አድርጓል. በ 1990 ዎቹ በእስያ የገንዘብ ቀውስ ወቅት በእስያ ኢንቬስትመንት ውስጥም ተመሳሳይ ነው.
ባንኮችም የዋጋ ተመንጥኖችን ከሚያቀርቡ የተወሰኑ ክስተቶች በተጨማሪ, የአገርን ኢኮኖሚ ለመለካት ወይም ከግምት ውስጥ የሚገቡ መሆኑን ለመወሰን ይችላሉ. ዋረን ቢብድ በሀገር ውስጥ አጠቃላይ የሀገር ውስጥ ምርቱን በመለየት የአገሪቱን ጠቅላላ ካፒታል እሴት ይመለከታል. ከ 90 በመቶ በላይ የሆኑ ሀገሮች ከፍተኛ ዋጋ ያለው እና ከ 75 በመቶ በታች ከሆኑ ደግሞ ዋጋቸው ዝቅተኛ ሊሆን ይችላል. ይህም የውጪ አገርን ለመፈለግ ለሚፈልጉ ባለሀብቶች ታላቅ መነሻ ቦታ ሊሆን ይችላል.
የአገር ውስጥ እቃዎች በቦርዱ ላይ ከፍተኛ ዋጋ የሚሰጡ ሲሆኑ ዓለም አቀፋዊ ኮሜቴላዊ ኢንቨስትመንት በተለይ ጠቃሚ ሊሆን ይችላል. በዚህ ሁኔታ ውስጥ በአገር ውስጥ ብቻ የተቃራኒ ኢንቨስተሮች ወደ ውጭ አገር ሳይመለከቱ ብዙ እድሎችን ማግኘት አይችሉም ይሆናል.
The Bottom Line
የተረጂው ኢንቬስትሬሽን በሃብት ውስጥ ጣልቃ መግባትን ለመፈለግ ሙከራ ያደርጋል. እነዚህን ግቦች ለማሳካት ሊውሉ የሚችሉ ብዙ የተለያዩ መሰረታዊ ቴክኒካዊ ስልቶች አሉ, ባለሃብቶች ምርጥ እድሎችን ለማግኘት ከዩናይትድ ስቴትስ ውጭ ለመመልከት ይፈልጋሉ.