በመዋዕለ ንዋይዎ ውስጥ ብዙ ጊዜ ሊያጋጥሙዎት ከሚችሉት የፋይናንስ ሁኔታዎች አንዱ "እኩልነት" ነው. እንደ መሰረታዊ ጽንሰ-ሐሳብ, ትርጉሙን ብቻ ሳይሆን ዘይቤን መሰረት አድርጎ ሊለያይ ይችላል. በአዕምሯችን ልናሰላስልባቸው የሚገቡ ሶስት አስፈላጊ መግለጫዎች እነሆ-
1. "የጋራ እቃዎችን" እንደ የተለመደው ስያሜ ናሙና መጠቀም
በብዛት ጥቅም ላይ በሚውልበት ጊዜ "እሴቶች" የሚለው ቃል በአብዛኛው ለተለመደው አክሲዮን ውክልና ነው , ምንም እንኳ አንዳንድ ጊዜ ተመራጭ አክሲዮን የሚለውን ለማመልከት ይጠቀማሉ, በተለይም ወደ የተለመደው መለዋወጫነት የሚለወጡ አክሲዮኖች ናቸው .
በሌላ አነጋገር ይህ በተለምዶ ከጋራ እሴት ጋር ማለት ሲሆን እንዲሁ የቋንቋ ምርጫ ብቻ ነው. ለምሳሌ, አንድ ሰው ዓረፍተ ነገሩን ሲናገር <እኔ በንብረት ላይ እገኛለሁ, ምንም እንኳ እኔ በፖርትፎቼ ውስጥ አንዳንድ እሴቶችን ብወስድም. >> እነሱ የሚሉት: "እኔ በንብረት ቦታ ላይ እገኛለሁ, ምንም እንኳን በጥቂት ፖርትፎቼ ውስጥ አንዳንድ የተለመዱ አክሲዮኖች እኖራለሁ." እቃዎች የደህንነት ዓይነት እንደሆኑ መረዳት በጣም አስፈላጊ ነው ግን ሁሉም ደህንነቶች ተጠያቂ አይደሉም.
ለሀብትና ከፍተኛ ባለሃብቶች በተናጠል የተያዙ ሂሳቦችን በሚወያዩበት ጊዜ ብዙ አይነት የፍትሃዊነት ስልቶችን ሊያገኙ ይችላሉ. ከእነዚህ ውስጥ አንዳንዶቹ የሚያካትቱት:
- በዩናይትድ ስቴትስ ውስጥ ትላልቅ, እጅግ የተረጋጉ ሰማያዊ ቺፕ አክሽን በመግዛት ላይ የሚያተኩሩ የአቢይ እርሻ ዋና ስልቶች
- መከፋፈል ለሚያስከፍሉ ተጨማሪ አክሲዮኖች በማግኘት ላይ የሚያተኩሩ የኩነቶች-የገቢ ስልቶች
- የእሴት ሰንሰለታዊ መረጃን ለማስመሰል ወይም አንድን መንገድ ለመምሰል የሚፈለጉ የ "Equity Index" ስትራቴጂዎች
- በአማካይ ከአክሲዮን አማካይ ገቢ ጋር ከፍተኛ መጠን ያላቸው አክሲዮኖች በማግኘት ላይ የሚያተኩሩት ከፍተኛ የአበተ ገንዘብ እዳዎች ስልቶች
- የአክሲዮን ዕድገት ስትራቴጂዎች ከተለመዱት አክሲዮኖች በበለጠ ፍጥነት እያደጉ እያሸነፉ በበርካታ ጥሬ ዕቃዎች በመግዛት ላይ ያተኮሩ ስትራቴጂዎች
- ከብሔራዊ ገበያ ይልቅ በጥቅሉ ሲታይ አነስተኛ የሆነ ተለዋዋጭ ትርፍ ለመንገር የሚሞክሩ ረጅም / አጭር ፍትሃዊነት ስትራቴጂዎች
- በአንድ የተወሰነ ሀገር ወይም ክልል ውስጥ አክሲዮኖች ለማግኘት በአንዳንድ ኢንቨስትመንቶች የመዋዕለ ንዋይ አሠራር የሚያንፀባርቁ ዓለም አቀፍ ፍትሃዊ ስትራቴጂዎች. ይህ በሃብት ማትሪክስ ዘዴዎች መካከል መደራደር ይችላል. ለምሳሌ, በጣም የታወቁት የ "አክሲዮን ኢንዴክሶች" የሆነው የ MSCI EAFE (የዋሺንግተን ኤፍኤሲ), በጣም ትልቅ እና መካከለኛ-ካፒታል ጥቀማዎችን በ 21 አውደጥ ገበያዎች, በአውሮፓ, በአውስትራሊያ እና በሩቅ ምስራቅ ሀገራት, አሜሪካ እና ካናዳ ሳይጨምር ኢንዴክስ ለበርካታ ክልሎች ማለትም የገበያ ክፍልች / መጠኖች እና 85 በመቶ የሚሆኑት በ 21 ሀገሮች ውስጥ በነፃ ተንሳፋፊ ለገበያ ያቀርባታል.
የጋራ ድጎማዎችን በተመለከተም ተመሳሳይ ነው. በዋና አክሲዮኖች ወይም በላልች የዋና ሶስት ሊይ የሚውሌ የዋና ንዋይ የሚያዋጣው የሁሇንተናዊ ዴርጅቶች የጋራ ገንዘቦች ተብሇው ይጠራለ . የጋራ ፈንድ ኩባንያ የማስታወቂያ ኢንቬስተርን የማካተት ግዴታን በተመለከተ በማንበብ የጋራ ፈንድ ኢንቨስትመንት ግዴታን ማወቅ ይችላሉ. የ S & P 500 አክሲዮን ኢንዱስትያዊ (ኢንተርናሽናል) ኢንሳይክሎፒዲያ (S & P 500 stock index index) ከሚከተሏቸው ትልልቅ ኢንዴክራሲያዊ ምንጮች መካከል የዱቤ ድጎማዎች ናቸው.
2. "የሂሳብ (Equity)" በ "የሒሳብ ሠንጠረዥ" ን ለመለየት መጠቀም
በሁሉም በአብዛኛዎቹ ሁኔታዎች, "እኩልነት" በሚለው ቃል, በነጠላ ቁጥር ጥቅም ላይ ሲውል, የባለቤትነት ጽንሰ-ሐሳብን ወይም የሂሣብ የሂሣብ እሴትን - ማለትም የአክሲዮኖች እኩልነት ያመለክታል .
ሁሉም የሂሳብ ስራ ተጠያቂነት በሁሉም የሂሳብ ሀብቶች ከተቀነሰ ይህ አንድ ባለድርሻ የአንድ ንግድ ባለቤቶች ምን ያህል ገንዘብ እንደሚተዉ ያሳውቃል. የባለ አክሲዮኖች እኩልነት የባለ አክሲዮኖች ንብረትን ለመውሰድ እና እንደ ጥሩ አፈፃፀም ያሉ የማይታዩ ንብረቶችን እንዲደግፍ ስለሚያደርግ የባለቤትነት እሴት ፍትሃዊ እሴት ያለው የተጨባጩ ንብረቶች ወይም የመያዣ እሴት ጋር ተመሳሳይ አይደለም.
ለአንዳንዴ ንግዶች, የኩባንያው እኩልነት ኩባንያው ምን ዋጋ እንዳለው ለመወሰን በጣም ጠቃሚ እና ጠቃሚ ነው. ለሌሎች የንግድ ድርጅቶች, በተለይም ብዙ እሴቶችን ለማምረት ብዙ እቃዎችን የማያስፈልጋቸው, የሒሳብ እዳ ማካተት ውስን ነው. ይህን ጽሑፍ በጻፍኩበት ወቅት የቀድሞውን ጥሩ ምሳሌ Berkshire Hathaway, Inc. እንደ Microsoft ወይም Adobe የመሳሰሉ ዋነኛ የሶፍትዌር ኩባንያ ናቸው.
ብዙ ባለአክሲዮኖች "የንብረት እኩልነት" ን ከቴክኒካዊ አቀራረብ ጋር ባልተስተካከለ መንገድ "የንብረት ዕዳ ተጠያቂዎች" ማለትን ማለታችን መሆኑን ማመሳመን አስፈላጊ ነው.
ለምሳሌ, የቤት ንብረት ባለቤቶች ጋር ሲገናኙ, እሱ ወይም እሷ "ይህ ንብረት የገበያ ዋጋ ያለው 1,000,000 ዶላር ነው እና እኔ $ 400,000 ዶላር እዳ እይዛለሁ, 400,000 ዶላር እኩልነት እተወዋለሁ."
3. "የግል እሴት" ለየት ባለ ኢንቨስትመንት መዋቅር እና ፊሎዞፊ መጠቀም
"የግል እኩልነት" የሚለው ቃል በሕዝብ ንግዶች ከሚተዳደሩ እቃዎች ሙሉ በሙሉ የተለያየ የባለቤትነት ልምድ ነው የሚያመለክተው, እና ዕውቅና ባለው ኢንቨስተሮች, የፋይናንስ ጋዜጠኞች እና አካዳሚክዎች ጥቅም ላይ ሲውል, ውስጣዊ በሆነ መንገድ የተገነዘቡት ከተጠበቀው የሚጠበቁ እና የሚገመቱ ስብስቦች ጋር ነው. አንድ ሰው ስለ የግል ንብረታቸው ጉዳይ ከተናገረ ብዙውን ጊዜ በባንኩ ሽርክና በኩባንያ ማኔጅመንት ሥራ የሚሰራ ሌላ ህጋዊ አካል ነው. የግሉ ማሕበሩ ሥራ አስኪያጅ የባልደረባውን ገንዘብ ይወስድበታል እና በግዢዎች ወይም በከፍተኛ የመድሃኒት ልውውጥ ያልተሰማሩ በግል ኩባንያዎች ውስጥ ይጠቀምበታል. የግል ባለሃብቶች አስተዳዳሪዎች በድርጅቱ የካፒታል መዋቅሩ ላይ ለውጦችን በማካተት የንግድ ሥራውን ለሌላ ገዢ ለማሸጥ ወይም ከመጀመሪያው የህዝብ አቅርቦት (IPO) በኋላ በአምስት እስከ ሰባት አመታት ውስጥ ለመሸጥ ይጥራሉ . የግል ንብረቶች አቅመቢያን በመክፈል እና በተጋላጭነት ላይ አደጋ በመጋበዝ, በተለመዱ የሸቀጦች ጥቃቅን ላይ ከሚገኙ ባዶ ሀብቶች ይልቅ የግል ኢንሹራንስ ባለሃብቶች እንደሚጠብቁ ይጠበቃል.
የግል ፋይናንስ ሥራ አስኪያጆች ብዙውን ጊዜ ልዩ ባለሙያ ናቸው. ለምሳሌ, የተወሰኑ የግል እሴቶችን አስተዳዳሪዎች የታሸጉ የምግብ ኩባንያዎችን ለመውሰድ ይመርጡ ይሆናል. አንዳንዶቹ ተደማጭ ግዥዎችን በማጠናቀቅ ባለሙያዎች ሊሆኑ ይችላሉ. አንዳንዶች በተለወጠ ጊዜ ወደ ተለዩበት ደረጃዎች ይመለሳሉ. አንዳንዶች በተወሰነ የጠፈር ክልል ውስጥ ካሉ ኩባንያዎች ጋር ሊሰሩ እና የበለጠ ውጤታማ እና ትልቁ ድርጅት ለመፍጠር ለሚጠቀሙበት ተወዳዳሪዎችን ለማሳተፍ ይጠቀሙበታል.
የግል ንብረቶች ከተለመዱ ካፒታል የተለዩ ሲሆኑ የግል ንብረቱ በተለመዱበት ወቅት የአንድ መቶኛ ኩባንያ እኩሌነትን (ባለቤትነት) ሙሉውን የተያዘ ነው, ነገር ግን የሽያጭ ካፒታል ብዙውን ጊዜ ከፍተኛ ዕድገት ባላቸው ኩባንያዎች ውስጥ በከፊል መሳተፍ ነው. የግል ባለሀብት ባለቤቶች በተለምዷዊ ወይም ከትዳር ጓደኛ ጋር በመደመር ዝቅተኛውን የተጣራ ዋጋ እና / ወይም የገቢ መስፈርቶችን የማሟላት ብቃት ያላቸው " እውቅና ያላቸው ባለሞያዎች" ሊባሉ ይገባል.
የግል ንብረቶች ከዕርዳታ ገንዘብም የተለያየ ነው. ምክንያቱም ብዙ የንብረት እርባታዎች (ኢንዱስትሪዎች) " ኢንስትሩክ " ("ረጅም") ኢንቨስት በማድረግ, ወይም በ " አጫጭር " (" አጫጭር ") ላይ, (በ " አጭሩ ") ላይ, በጋራ በሚሸጡ እኩል ሸክሞች ውስጥ, ምንም እንኳን አንዳንዶቹ በዚህ እና በግለሰቦች መካከል ያለውን ልዩነት ያዋህዱታል. ከጥቂት ደቂቃዎች በፊት ቤክሻየር ሃትዋዊን ከተነጋገርን በኋላ, ይህ የፕሮብላጣይ ሞዴል (ትብ) ትብብሩን የተገላቢጦሽ ገለጻ አድርገን ስናካፍነው ዋረን ዲስክ ብራቲት በአለምአቀፍ ታሪክ ውስጥ እጅግ ግዙፍ ከሆኑት ሀብቶች ውስጥ አንዱን ለመገንባት የሚያስችለውን የመጀመሪያውን ካፒታል ያጠራቀሩበት ነበር. የቡፖች ትብብር በህዝባዊ ልውውጥ የተደረጉ አክሲዮኖች ብቻ ሳይሆን አብዛኛውን ጊዜ እንደ የግል ተቋማት ኢንቨስትመንት ያሉ ተቋማትን ለማስተዳደር የሚያስችላቸው ሌሎች ሥራዎችን መቆጣጠር ይችላሉ.