መሰረታዊ EPS እና ዲilase EPS ን መረዳት
የ EPS ፍቺ
በአጭር አነጋገር, EPS በያንዳንዱ የተገኘውን የገቢ መጠን የሚወክል ምህፃረ ቃል ነው.
በተግባር ሲታይ, ባለአክሲዮኖች ዓመታዊውን ሪፖርት ወይም ቅፅ 10-ኬ : መሰረታዊ EPS እና Diluted EPS በመምረጥ የኩባንያውን የገቢ መግለጫ ሲያጠኑ ሊያጋጥሟቸው የሚችሉ ሁለት ዓይነት EPS አይነቶች አሉ. ሁለቱንም ለባለቤቱ ወይም ለኢንቨስትመንት ለተለያዩ ጉዳዮች ይናገሩ.
- መሰረታዊ EPS - የአንድ ድርጅት መሠረታዊ EPS, ወይም መሰረታዊ ገቢዎች በንጥል, አንድ ንግድ በአንድ የተወሰነ ጊዜ, ምናልባትም ሩብ ወይም አንድ አመት ሲያገኝ ትርፍ ሲያገኝ እና በአማካኝ የሽያጭ ቁጥር ሲከፋፈል. ኩባንያው ካስቀመጠው እና ያሌተመረጠ ነው. ኩባንያው 500 ሚሊዮን ዶላር ካገኘ እና 250 ሚሊዮን አክሲዮኖች ሲወጣ እና ሲጠናቀቅ, መሠረታዊ ኤክስፒኤስ 2 ዶላር ይሆናል, ምክንያቱም 500 ሚሊዮን ዶላር በ 250 ሚሊዮን ዶላር = 2 ዶላር
- የተዳከመ EPS - የኩባንያው ድብድብ ኢፒኤስ ከዚህ ጋር አንድ አይነት ነው, ከተካፈሉት በስተቀር የታክስ አዕምሯን እንደ የአሠሪ አክሲዮን አማራጮች, የተሻሻለ አክሲዮን , የዋስትና ወይም ሌላ ተንቀሳቃሽ ምግቦች . አንድ ኩባንያ በመጽሐፎቹ ላይ ከፍተኛ የሆነ የመለጠጥ ዕድገት ያለው ከሆነ, << ትክክለኛ >> የ EPS ቁጠባ በተወሰኑ ዓመታት ውስጥ ከተመሠረተ መደበኛ EPS ያነሰ ይሆናል. ምክንያቱም ትርፍ ትርፍ በበርካታ ማካካሻዎች መክፈል ይኖርበታል. እኔ እራሴ ከራሴ ግኝት እንዲሁም በንብረት አያያዝ ኩባንያ ላይ ትንታኔ በመስጠት የእኔን ብልጽግና እና እንዲሁም ከጎን-ግሪን እና ከኩባንያዎቻችን ጋር ከተቀመጡት የበለጸጉ እና ከፍተኛ ንፁህ ደንበኞች ሀብቶች ጋር በማዋሃድ, በደንብ ወደተቃጠሉ EPS የበለጠ ፍላጎት አለኝ. መሰረታዊ EPS በካንሰር ንፅህና ላይ የማይሆን ዋጋን የማይቀንስ ልዩ ልዩ ሁኔታዎች (ለምሳሌ እንደ አንድ ጽንሰ-ሃሳብና ፅንሰ- (በእውነቱ, ለመጠቀም የምመርጠው ነገር ኢፒኤስ (EPS) አይደለም, ግን የባለቤት ገቢዎች በመባል የሚታወቀው የተሻሻለ ገንዘብ ነጠቃ ሂሳብ ነው.)
ዋና ምክንያት EPS እና የተዳሰሱ EPS መረጃዎች ለአዲስ ነጋዴዎች አስፈላጊ ናቸው
ለምንድን ነው EPS ለምን በጣም አስፈላጊ? ብዙ ጥንቃቄ የተሞሉ ባለሃብቶች አክሽን ምን ያህል ዋጋ እንዳላቸው ለማስላት Basic EPS እና Diluted EPS ን ይጠቀማሉ. በተለይም EPS የተለያዩ ወሳኝ የፋይናንስ ሪፖርቶችን መሰረት ያደረገ ሲሆን ይህም የሚከተሉትን ያካትታል-
- የዋጋ-ለ-ገቢ-ምጣኔ ወይም ፒ / ኤ አንጻራዊነት - የአንድ አክሲዮን የፒ / ኤ ስርአተ ክፋይ ምን ያህል አመታት በድርጅቶች ላይ ምንም ቀረጥ ስላልተከፈተ የኢንቨስትመንት ወጪዎን ለመመለስ የኩባንያው መሠረታዊ EPS እንደሚወስድ ይነግርዎታል. ምንም ዕድገት, እና ሁሉም ገቢዎች እንደ ጥሬ ገንዘብ ክፍያዎች ተከፍለዋል. የገቢውን መጠን ለማስላት የ "p / e ratio" ይገለበጣል.
- የ PEG ምጣኔ - የዝቅ -ወደ-ገቢ ዕድገት ሬሾ ወይም የፒ.ጂ. ሬሾው መሰረታዊ EPSን የሚወስን የ P / e ጥምር ቅፅ ነው, እና ለ P / e ት በሚቀጥሉት ዓመታት. ስለዚህ የበለጠ ለመረዳት, ለማደብ የተደበቁ ክምችት እንቆቅልሾችን ለመለየት የ PEG ን መጠን መጠቀም .
- በሂሳብ የተስተካከለው የ PEG ምጣኔ - አንድ እርምጃ በመቀጠል, የተከፋፈለ የዋጋ-ወደ-ገቢ ዕድገት ሬሽዮ ወይም የተጣራ PEG ሲቀንስ, መሰረታዊ EPS ን የሚወስድና የ " በወቅቱ በሚጠበቀው ትርፍ ላይ ብቻ ሳይሆን በሂሳብ ትርፍ ላይም ጭምር ለገቢው ዕድገት ብቻ አይደለም. ስለዚህ የበለጠ ለማወቅ የተከፈለ-የተስተካከለ የ PEG ምጥጥን ያንብቡ ያልተሟላ Blue Chip Stocks ን ያገኛሉ .
አንድ ኩባንያ ለኩባንያው መክፈያው የትኛው ተከፋይ እንደሆነ ማወቅ በጣም አስቸጋሪ ሊሆን ይችላል. አንዳንድ ባለሀብቶች የዋጋ ግሽበትን , ግብርን, እና ለአንዳሆች ብቻ 10x ገቢዎችን በመክፈል እንደማያስከትሉ ጠንካራ እና ፈጣን ደንቦች ያወጣሉ. ሌሎች ሰዎች በ EPS ውስጥ የሚጠበቀው የተመጣጠነ የእድገት ፍጥነት 8.5x EPS ይከፍላሉ, በታዋቂው ባለሀብት አቶ Benjamin Graham ላይ የተመሰረተው ቀመር. ይህም ማለት አንድ ኩባንያ በ 15% ሲያድግ, ግራሃም ከ 8.5x + 15 = 23.5x diluted EPS በላይ መክፈል እንደሌለብዎ ተናግረዋል.
ለአንድ ኩባንያ $ 2 ዶላር EPS ያገኛል, ይህም በ 47 ዶላር ይሆናል, ምክንያቱም 23.5 x $ 2.00 = $ 47.
መሰረታዊ EPS እና Diluted EPS ወሳኝ ናቸው ምክንያቱም የተካፋዮች በመደበኛነት ከትርፍ የተከፈሉ ናቸው. አንድ ኩባንያ የ $ 2 ዶላር (ኢኤስኤስ) ቢኖረው, የማይቋረጥ የ $ 3 ዶላር መክፈል አይችልም. እምብዛም አይደለም. የባሇሃብቶች እኩሌነት የ "ኩባንያ" የ "ክፌያ" ምን ያህሌ "ደህንነቱ የተጠበቀ" እንዯሆነ ሇማወቅ ያህሌ የተከፈለበትን የገቢ EPS መቶኛን እንዯ ተከፈለ ይገመግማለ. በዚህ ርእስ ላይ ለበለጠ መረጃ << ዳይሬክተርስ ኢንቨስትመንት >> ምንድን ነው? .
በጣም ረዥም ውይይትን, የሂሣብ መግለጫዎችን እንዴት ማንበብ እንዳለባቸው የሚያብራሩ የመማር ትምህርቶች አካል በሆነው " Basic EPS vs. Diluted EPS" ን ያንብቡ .