ስውር ክምችቶችን ለማግኘት የ PEG ን ምጥጥን በመጠቀም

የፒ.ኢ.ፒ. ተዛውቆ ለምን አንድ ደረጃ ከ P / E አንጻር

የዋጋ-ለ-ገቢ ጥምርታ (ወይም ለአጭር-ጊዜ / ወ / ጥፍ) በአጠቃላይ ሁለት አክሲዮኖችን ዋጋ ለመለካት በጣም ታዋቂ መንገድ ነው. ለየወሩ 1 ዶላር ለመክፈል ፈቃደኛ ከሆነ ለኢንቨስትመንት አውጪው ለነበረው ኢንቬስትመንት ይነግርዎታል. ከ $ 1 EPS ጋር $ 10 አክሲዮን (በያንዳንዱ አክሲዮን) የ P / E 10 (የ 10 የአክስዮን ዋጋ በ $ 1 EPS = 10 ፒ / e) ይከፋፋል. በተጨማሪም የዚህን የገንዘብ መጠን (ሪች) መቶኛ ( ገቢ መጠን) ተብሎ የሚጠራውን ነገር ለማስላት ይችላሉ.

ይህም የአንድ ኩባንያ አክሲዮኖችን እንደ ቢቀጣ ወይም የሪል እስቴትን ከሌሎች ኢንቬስትመንቶች ጋር ያነጻጽሩታል. የወለድ ትርፍ በ 1 / በ <1 / በመጠኑ ብቻ በመቁጠር ይሰላል. - በዚህ ጉዳይ ውስጥ 1/10 = 0.10, ወይም 10%. በ 10 p / e ያለው ክምችት 10% ገቢ ያገኝበታል. ቢዳዎች 4% ብቻ ቢታዘዙ ይህ በጣም የሚያምር ሊሆን ይችላል. (ይህ በጣም ዋጋን ወይም ዋጋ የሌላቸው አክሲዮኖች ገበያ አመልካች ስለመሆኑ የበለጠ መረጃ ለማግኘት, የረጅም ጊዜ የንብረት ጥሬ ገንዘብ ትርፍ እና የተገኘው ገቢን አንብበው - ፈጣንና ከፍተኛ ቆጣቢ ሁኔታን በመጠቀም እንደ የገበያ ዋጋ ምጣኔ ዋጋ መለኪያ .

የፒ / E ጥፋቱ ከሚያስከትላቸው ገደቦች መካከል አንዱ ከትርፍ ገቢዎች ውስጥ በማደግ ላይ አይደለም. ሳም-ዎልተን በዩናይትድ ስቴትስ ውስጥ የዎልማርት ሱቆችን ሲሸጥላቸው ደንበኞቹ የኩኪ-ቆርቆር ቀመር በመላው አገሪቱ እየተስፋፋ እንደሚሄድ ነግረውት ነበር. ከዓመት ወደ ዓመት ዓመታዊ ትርፍ ያገኙት ትርፍ የዓይናችን ብጥብጥ ነበር.

ውጤቱ? የስነ ከዋክብት ፔ / E ጥራዝ. ሆኖም ግን ወደፊት በማደግ ላይ በሚገኝበት ጊዜ በዋልታ ማተሚያ ዋጋ ላይ የዋለው ዋጋ በጣም አነስተኛ ነው. ምክንያቱም የወደፊቱ የገንዘብ ፍሰት ከግምት ውስጥ የሚገባው ዋጋ ከግምት ውስጥ በማስገባት ነው. የ $ 10,000,000 እና በየአመቱ ቢያንስ 170,000 ዶላር በጥሬ ገንዘብ ያጠፋል.

ለማዲጃው የ PEG መጠን

የ

ጥፋቶችን ለመስተካከል የሚያስችል መንገድ አለ እንዲሁም ይህ የ PEG A መለካከት ነው. የዋጋ-ለ-ገቢ-ወደ-ዕድገት ሬሾን ያመለክታል. የ PEG ጥራቱን ለማስላት በቀላሉ የ p / e ጥራቱን ይወስኑትና በአንድ አክሽን ውስጥ ያለውን ትርፍ ዕድገት ይከፋፍሉ.

እኛ ኩባንያ ካምፓኒ እና ኩባንያ XYZ ሁለት ኩባንያዎች አሉን እንበል. የመጀመሪያው, ኩባንያ ABC, በ $ 20 በሽያጭ ይሸጥና በአንድ የወለድ መጠን 1.50 ዶላር በንፅፅር ከተገመተው ዕድገት በዓመት 3% ዕድገት አለው. ሁለተኛው, ኩባንያ XYZ በ 60 ዶላር በትርፍስ ነጋዴዎች, በያንዳንዱ አክሲዮን የገቢ መጠን 4 ዶላር ያገኛል, እናም በየዓመቱ በአማካይ 5% ዕድገትን አስቀምጧል. በጣም ውድ የሆነ የትኛው ዋጋ ነው?

የ PEG ጥራትን በመጠቀም ለዚህ ጥያቄ መልስ ልንሰጥ እንችላለን. ቁጥሮችን በ PEG አንጻፊ ፎርማት ውስጥ እንሰካ እና የሚከተሉትን ነገሮች ማግኘት እንችላለን:

ኩባንያ ABC: $ 20 በፋብሪካ በ $ 1.50 = 13.33 ፒ. / ኤ ጥራፍ ሲካፈል በ 3% ዕድገት የተከፋፈለው = 4 443 ኩባንያ XYZ በ 60 ዶላር ሲካፈል በ 4 ዶላር ሲከፋፈል በ 15.00 ፓ /

በዚህ ጉዳይ ላይ ኩባንያ XYZ በ A ጠቃላይ በ A ማካይ ከ 20 ቢሊዮን ብር E ስከ $ 20 ዶላር ይደርሳል. የሚጠቀሙበት መመሪያ የፒ.ጂ ዝቅተኛ ማነስ ነው.

ጠቀሜታ የ PEG ምጥጥን በሚጠቀምበት ጊዜ ጠላትዎ ነው

በፒጄ ጥግ ውስጥ ከፍተኛ ተጋላጭነት ማለት ሰዎች በተፈጥሯቸው የተሻለ ጠቀሜታ ያላቸው ናቸው. በባህላዊ የወደፊት ተስፋ ላይ በጣም ብዙ ቢመስልም ፋይዳ የሌለው ዋጋ ያለው የትርፍ ዋጋ ሊሆን ይችላል. ይህ በ አረፋ የቀናት ቀናት ውስጥ የነበረዎት ነው. ሁሉም ሰው ወደ በይፋ የተዘረጋ እያንዳንዱ አዲስ የኢንተርነት ንግድ ቀጣዩ Microsoft ወይም Cisco ይሆናል የሚል እምነት ነበረው. ልዩነቱ ሁለቱም ኩባንያዎች በጣም እውነተኛ ገቢ እና በጣም እውነተኛ የገቢ ዕድገት ነበራቸው.

ከጥቂት አመታት በፊት ዋረን ቢብፕስ በብሉስቡስተር የወደፊቱን እድገትን የሚገመግመውን አንድ ጊዜ ተመልክቷል. እነዚህን ስዕሎች ከተመለከቱ በኋላ, ስለ እድገቱ መጠን ሚዛናዊ በሆነ መንገድ ብታስብ, እያንዳንዱ ወንድ, ሴት እና ልጅ በቀን ሁለት ቪዲዮዎችን, በየዓመቱ 365 ቀናት መክፈል, እነዚህ ግምቶች በተሳካ ሁኔታ እንዲያድጉ ለማድረግ ነው.

ያ ሊመጣ አይችልም. የእድገት ግምቶችዎን በተመሳሳይ መንገድ ማመጣጠን አለብዎት - እራስዎን ዋነኛ አንድምታ ያመጣል. ይህ የስነስርዓት ተግዲሮት የ PEG ሪሰሲሌን ሇመከሊከሌ ይችሊሌ, አሁንም በእንዯንጠዊ ግቢው እንዲጠቀሙበት እየፈቀዯሌዎት ነው.

ለ Blue Chip Stocks, የተሻሻለው የ PEG መጠን ሲታወቅ የሚታወቀው የተሻሻለ የፔጂ ሒሳብ መጠቀም አለብዎት.

ብዙ ትርፍዎቻቸውን እንደ ጥሬ ገንዘብ ለሚከፍሉ በጣም ትርፋማ የሆኑ ሰማያዊ ቺፕ ክምክሮችስ? የዚህ ዓይነቱ ሁኔታ ሲያጋጥም የ PEG ሬሾ እንደ የዋጋ-ወደ-ገቢ ውድርነት ምትክ ሆኖ አይሠራም. እዚያ ለመሄድ እንዴት እዚህ ላይ ማስላት እንደሚቻል ያብራራልኝ, የተከፋፈለ PEG ትንተና በመባል የሚታወቅ ሌላ ፎርሙ አለ .