የማስጠንቀቂያ ምልክቶች በችግር ውስጥ ይሸጣሉ በአደገኛ ክልል ውስጥ ግዙ
የአንድ ኩባንያ የአክሲዮን ዋጋ 50 ጊዜ ያህል ገቢ ከሆነ, ለምሳሌ, ለ 10 እጥፍ ገቢ ከሚያደርግ ኩባንያ ጋር ሲነጻጸር ከፍተኛ ዋጋ ያለው ነው.
ምንም እንኳን አንዳንድ ባለሃብቶች የኤክስፖርት ገበያው ውጤታማ እና አማካይ ኢንቬስተር በአክሲዮን ዋጋዎች ላይ ተፅዕኖ ስለሚያሳድር መረጃዎችን በፍጥነት ለመያዝ የሚያስችል መረጃ ባያገኝም, መሰረታዊ ተንታኚዎች ሁልጊዜ ኢንቨስተሮች በመምረጥ በገበያ ላይ የዋጋ ዋጋ ወይም ዝቅተኛ ዋጋ እንዳላቸው ያምናሉ. ኢ-ምክንያታዊነት.
ስለዚህ, አንድ አክሲዮን ከፍ ያለ ዋጋ ያለው መሆኑን እንዴት ማወቅ ይችላሉ? ጠለቅ ያለው እይታ ሊያመለክት የሚችሉ የተለያዩ አይነት ጠቃሚ ምልክቶች አሉ. የኩባንያውን ዓመታዊ ሪፖርት , የ 10-ኬ ፊይል , የገቢ ሂሳብ , የሒሳብ ማቅረቢያ ወረቀቶች እና ሌሎች መረጃዎችን ለድርጅቱ ስራዎች ለመዳሰስ በቀላሉ ተደራሽ መረጃን በመጠቀም ለመገምገም ጠቃሚ ነው.
ምንም እንኳን ብዙ ባለሀብቶች በ P / E ጥራቱ ቢተማመኑም, ጥልቀት ያለው ጥልቀት ለመፈተሽ ከፈለጉ, የተከማቹ አክሲዮኖች ዋጋ ቢስ ይሆኑ እንደሆነ ለመፈተን ሌሎች መንገዶችም አሉ.
PEG ወይም Dividend-Adjusted PEG Ratio ይመልከቱ
እነዚህ ሁለት ስሌቶች በአብዛኛዎቹ ሁኔታዎች ጠቃሚ ሊሆኑ ቢችሉም ከጊዜ ወደ ጊዜ የሚመጡ ያልተለመዱ ለውጦች ሊኖሩ ይችላሉ. በመጀመሪያ, በሚመጣው ጥቂት አመታት ውስጥ ሙሉ ገቢው በተቀነሰ በኋላ በሚቆየው የግብር-ታክስ ዕድገት ላይ ይመልከቱ. በመቀጠል በክምችት ላይ የዋጋ-ለ-ገቢ ጥሬታን ይመልከቱ.
እነዚህን ሁለት ቁጥሮችን በመጠቀም, ይህንን ቀመር በመጠቀም የ PEG ትሩትን በመባል ይጠራሉ.
የፒ.ሲ.አርሲ መጠን (PG) ምጣኔ (P / E Ratio) / የኩባንያ የገቢ ዕድገት መጠን
አክሲዮን ክፍያው ከፍሎ ከሆነ, የተከፋፈለ ትርፍ ፔግታንት ፎርሙን መጠቀም ሊፈልጉ ይችላሉ:
በሂሳብ የተሻለው PEG ትንተና = P / E ጥምርታ ((የተገኘው ገቢ ዕድገት + የሽያጭ ትርፍ)
አብዛኛው ሰዎች ለመጠቆሚያነት የሚወስነው ትክክለኛው የከፍተኛ ደረጃ ወሰን 2 ነው. በዚህ ሁኔታ, ቁጥር ከ 1 በታች ወይም ከዛ በታች የሆነ ጥሩ ነገር እንደሆነ ተደርጎ ይቆጠራል. በድጋሚ, የማይመለከታቸው ሁኔታዎች ሊኖሩ ይችላሉ, ለምሳሌ ብዙ የኢንዱስትሪ ልምድ ያላቸው ኢንቨስተሮች በአንድ የቢዝነስ እንቅስቃሴ ላይ ለውጥ ሊያመጡ እና የገቢ ግምቶች በጣም ጥንቃቄ የተሞላ ነው. ምንም እንኳን ለአዲስ ኢንቨስተሮች አዲስ ሁኔታ ከሚታየው ሁኔታ በጣም የሚበልጥ ቢሆንም, ይህ አጠቃላይ ህግ ብዙ አላስፈላጊ ነገሮችን ከማስወገድ ሊከላከል ይችላል.
አንጻራዊ የክፍያ ድርሻን መቶኛ ይመልከቱ
ከፍተኛ ዋጋ ያለው አክሲዮን ትርዒት ከዝቅተኛው የረጅም ጊዜ ታሪካዊ ገደብ ውስጥ ይገኛል. አንድ የንግድ ሥራ ወይም ዘርፍ ወይም ኢንዱስትሪ በንግድ ሞዴል ወይም የኢኮኖሚ አንቀሳቃሾች ላይ ጥልቅ ለውጥን እያደረገ ካልሆነ በስተቀር የአንድ ኩባንያ ዋና ስራዎች በጊዜ ሂደት በተወሰነ መጠን አስተማማኝነት ይኖራቸዋል, በአንዳንድ ሁኔታዎች.
ይህ ማለት የትራፊክ ገበያው በቀላሉ ተለዋዋጭ ሊሆን ይችላል, ነገር ግን በአብዛኛዎቹ ክፍለ ጊዜያት የበርካታ የንግድ እንቅስቃሴዎች ልምዶች እጅግ በጣም የተረጋጋ ሁኔታን ያሳያል.
ይህ ለባለቤቱ ጠቀሜታው ሊውል ይችላል. እንደ ሸቭሮን ያሉ ኩባንያዎችን ይያዙ. በታሪክ ውስጥ በሙሉ መለስ ብለው ሲያስቡ, በማንኛውም ጊዜ የቻቨረር ትርፍ ትርፍ ከ 2.00 በመቶ በታች የነበረ ሲሆን, ኢንቨስተሮቹ ከከፍተኛ ዋጋ በላይ ዋጋ ያላቸው ባለሃብቶች ጠንቃቃ መሆን አለባቸው. በተመሳሳይ ሁኔታ, ከ 3.50 በመቶ እስከ 4.00 በመቶ በሚደርስበት ጊዜ ሁሉ ሌላ ዋጋ አይቆጠርም. ይህ ትርፍ ተቀማጭነት, በሌላ መንገድ, እንደ ምልክት ነው . ልምድ ያላነሱ ኢንቨስተሮች ከንግድ ስራ ትርፍ ጋር ተመጣጣኝ የሆነውን ዋጋ ለመገመት እና በ GAAP ደረጃዎች መሰረት የፋይናንስ መረጃን በሚያስወግዱበት ጊዜ ሊከሰቱ የሚችሉትን ውስብስብ ችግሮች ለማስወገድ የሚያስችል መንገድ ነበር.
በጊዜ ሂደት የኩባንያውን ትርፍ ትርፍ ለመከታተልና ለመፈተሽ, በተወሰኑ ጊዜያት ላይ ታሪካዊ ትርፍ ውጤቶችን በማውጣት በመቀጠል ሰንጠረኑን ወደ 5 እኩል ክፍፍሎች ይከፋፍሉት. የትርፍ ተቆራጭ ውጤቱ ከታች ከደረሰው ሀውልቱ በታች ይወርዳል, ይጠንቀቁ. እንደ ሌሎቹ መንገዶች ሁሉ, ይሄኛው ፍጹም አይደለም. ስኬታማ ኩባንያዎች በድንገት ችግር ውስጥ ይገቡና አይሳካላቸውም; መጥፎ ጎረቤቶች እራሳቸውን ወደታች እና በፍጥነት ከፍ ብለው ይመለካሉ.
ይሁን እንጂ በአማካይ በጥሩ ከፍተኛ ጥራት, ሰማያዊ ቺፕ, ተከፋይ ተከፋይ ክምችቶች መካከል አንድ ቆንጆ ኢንቨስተሮች ሲከተሉት ይህ ጥሩ አካሄድ ጥሩ ውጤት ሊያመጣ ይችላል. ኢንቨስተሮች በገበያ ላይ መዘርጋትን በመደበኛነት እና ወቅታዊ ኢንቨስትመንቶችን በማስተዋወቅ ወደ ገበያ መውጣትን ይገድባሉ.
በኪሲው ኢንዱስትሪ ላይ ሊኖር የሚችልን ሁኔታ መመርመር
አንዳንድ እንደ ኩባንያ የቤት ግንባታ, የመኪና አሠሪዎች እና የብረት ወፍጮዎች ልዩ ዓይነቶች ይኖራቸዋል. እነዚህ የንግድ ተቋማት በኢኮኖሚው መስፋፋት በሚታወቁት የኢኮኖሚ ሽግግር ወቅት ከፍተኛ የሆነ ትርፍ ያስገኛሉ. ይህ ሁኔታ ሲከሰት አንዳንድ ባለሃብቶች በፍጥነት በማደግ ላይ ያሉ ገቢዎች, ዝቅተኛ መጠን እና ዝቅተኛ ዋጋ ያላቸው, እና በአንዳንድ ሁኔታዎች ትልቅ ትርፍ ይያዛሉ.
እነዚህ እሴት ዋጋዎች ተብለው የሚታወቁ ሁኔታዎች አደገኛ ሊሆኑ ይችላሉ. በኢኮኖሚው መስፋፋት ዑደት ዙሪያ ጅራታቸው ላይ ይታያሉ እና ልምድ የሌላቸውን ኢንቨስተሮች ሊያጠቁ ይችላሉ. በወቅቱ የነበሩ ኢንቨስተሮች እውነታው እንደሚያመለክተው የእነዚህ ኩባንያዎች የ P / E ሬጆች ብዛት በጣም ከሚያስፈልገው በላይ ነው.
የቅናሽ ገቢዎችን ያረጋግጡ
ከባንኮች የትርፍ ቅዝቅ ቅደም ተከተል ጋር ሲነፃፀር ከፍተኛ መጠን ያለው ትርፍ ለማግኘት እጅግ በጣም ከፍተኛ ጭንቀት ሊፈጥር ይችላል. የጥሬ ገንዘብ ማስያዣ ገንዘቡ ከ 3-ወደ-1 ገቢ ከሚገባው በላይ ሲሆን, ለኮረብቶች ይሮጣል. የሚከተለውን ቀመር በመጠቀም የሚከተለውን ያስሉ:
(የ 30 ዓመት የትራንስፖርት ትብብር / 2) / በሞላ ሙሉ የተሟሉ ገቢዎች
ለምሳሌ, አንድ ኩባንያ በተበረከተ EPS ውስጥ በአንድ አክሲዮን $ 1 ዶላር ከተገኘ እና የ 30 ዓመት የትራክተር ብድር ወለድ 5.00 በመቶ ቢሆነውም, $ 40.00 ወይም ከዚያ በላይ ከከፈሉ ሙከራው ከፍተኛ ዋጋ ያለው ክምችት ያሳያል. የእርስዎ የመመለሻ ግምቶች እጅግ በጣም ደስተኛ እንደሚሆኑ ቀይ ባንዴ ይልካል.
ከ 3-ወደ-1 የተጣራ ትርፍ የላቀ የትርፍ ኪራይ ከ 2 ዐዐ 2 ዓ.ም ጥቂት ጊዜያት ብቻ ሲከሰትም ነገር ግን ይህ ፈጽሞ ጥሩ ነገር ማለት አይደለም. በቂ የሆነ አክሲዮኖች ቢከሰቱ, በአጠቃላይ የአክሲዮን ገበያው ጠቅላላ ብሄራዊ ምርት ወይም GNP ጋር ሲነፃፀር በጣም ከፍተኛ ሊሆን ይችላል, ይህም የዋጋ ተመን ከዋናው ኢኮኖሚያዊ እውነታ ተለይቷል.
ይሁን እንጂ እንደ ኢኮኖሚያዊ ዑደት ማስተካከልን አትርሳ. ለምሳሌ, እ.ኤ.አ. በ 2001 ከመስከረም 11 በኋላ በተከታታይ ሪትር, ብዙ ትልቅ የንግድ ተቋማት ለከፍተኛ የአነስተኛ ገቢ ገቢዎች እና በጣም ከፍተኛ የ P / E ሬሽዮዎችን ያስከተላቸው ትናንሽ ጊዜ ግልባጮች ነበሯቸው. በአብዛኛዎቹ ጉዳዮች ላይ ምንም ዓይነት ቋሚ ስቃይ አልተደረገም ምክንያቱም በቀጣይ አመታት ተቋማቱ የተረጋጉ ናቸው.
በእርስዎ ፖርትፎሊዮ ውስጥ ከፍተኛ ዋጋ ያላቸው ክምችቶች
ገንዘቡ ከፍተኛ ዋጋ ያለው እና አክቲቭን ለመሸጥ ፈቃደኛ ያልሆነን አክሲዮን ለመሸጥ ፈቃደኛ አለመሆንን ለባለሃብቶች አስፈላጊ መሆኑን ለመገንዘብ በጣም አስፈላጊ ነው. የማሰብ ችሎታ ያለው ኢንቬስተር በእሱ ወይም በእሷ ፖርትፎሊዮ ውስጥ ዋጋ የሌለውን እቃ እንዳይሸጥ ሊያደርጉ የሚችሉ በርካታ ምክንያቶች አሉ. ከእነዚህ ውስጥ አብዛኛዎቹ ስለ ዕድል ወጭ እና የግብር ደንቦችን በተመለከተ የሽምግልና ውሳኔዎችን ያካትታሉ. ያ በተደጋጋሚ ከሚጠበቀው ዋጋ ጋር ሲነፃፀር በ 25 በመቶ ብልጫ ያለው ነገር መያዝና አንድ ሌላ እሴት ከፍ ያለ ዋጋ ያላቸው ዋጋ ያላቸው እቃዎችን በአነስተኛ ገበያ ውስጥ ቢሰነዝሩ.
ለአዳዲስ I ንቨስትሜንት A ንዳንድ A ደጋዎች ብዙውን ጊዜ በንግድ ሥራ የመሥራት ዝንባሌ A ለባቸው በከፍተኛ ንብረቶች ላይ ከፍተኛ ትርፍ ( ሀብታም) , ከፍተኛ እሴቶችን ለመመለስ እና / ወይም በስራ ላይ የዋለ ካፒታል ከፍ እያለ ሲመጣ, የትራንስፓርት እሴት ዋጋ ከጊዜ ወደ ጊዜ እየጨመረ ይሄዳል. ከጊዜ ወደ ጊዜ ትንሽ ዋጋ ያለው ዋጋ ስላለው ብቻ ከድርጅቱ ክምችት ጋር ለመካፈል ስህተት ነው. የኮካ ኮላ እና ፒፕሲ ኮር የሁለት የንግድ ድርጅቶችን መመለሻዎች ይመልከቱ, ምንም እንኳ የትርፍ ዋጋው ብዙ ጊዜ ዋጋ ቢስውም, አንድ ባለሀብት ካስማዋን ከተሸጠች በኋላ በኋላ ተጸጽቷል.
ቀሪው ታክስን, ኢንቬስትመንትን, ወይም የገንዘብ አገልግሎቶችን እና ምክርን አይሰጥም. መረጃው ስለ ኢንቨስትመንት አላማዎች, ለችግሩ አሳሳቢነት ወይም የፋይናንስ ሁኔታ ምንም ዓይነት ግምት ሳይሰጥ, ለሁሉም ኢንቨስተሮች የማይመች ይሆናል. ያለፉ ክንዋኔዎች ለወደፊት ውጤቶች ጠቋሚ አይደለም. መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ዋናውን ገንዘብ ማጣትንም አደጋን ያካትታል.