በንብረት መደብሮች መካከል ያለውን ልዩነት ማስተዋወቅ
ወደ እያንዳንዱ የክፍል ደረጃ የተቀመጠው የአንድ ባለሀብቱ አጠቃላይ የገንዘብ መጠን በንብረት ምደባ ሞዴል ይወሰናል. እነዚህ ሞዴሎች ግላዊ አላማዎችን ለማንፀባረቅና የባለሃብቱን ሁኔታ ለመመቻቸት የተነደፉ ናቸው. በተጨማሪም የግለሰብ የንብረት መደቦች በንዑስ ዘርፎች ተከፋፍለው ሊሰሩ ይችላሉ. (ለምሳሌ, በጠቅላላ በጠቅላላው ፖርትፎሊዮዎች ውስጥ በንብረቶች ላይ ኢንቬስት ለማድረግ 40% ከሆነ, የፖርትፎሊዮ ኃላፊው በእንሰሀሳቦች መስክ ውስጥ የተለያዩ የገንዘብ ምደባዎችን ይደግፋል. ለትልቅ ማዕከላዊ, መካከለኛው ካፒታል, ባንክ, ፋብሪካ, ወዘተ.
የንብረት ምደባ ሞዴል በፍላጎት ይወሰናል
ለበርካታ አስርት ዓመታት በትክክል ካረጋገጠ በኋላ የኮርፖሬት አሜሪካ ባለቤቶች (ወዘተ, አክሲዮኖች) ባለቤት ከመሆን ይልቅ (ለምሳሌ, ባንኮች) ባለቤት ከመሆን ይልቅ, ከሌሎች የንብረት ደረጃዎች ጋር ሲወዳደሩ ከሌሎች ጋር ሲወዳደሩ የማይገኙባቸው ጊዜያት አሉ. (በወቅቱ የሸቀጦች ዋጋ በጣም እየጨመረ ሲመጣ ገቢው በጣም ዝቅተኛ ነው ማለት ነው) ወይም የፖርትፎሊዮ ባለቤት ከሆኑት የተወሰኑ ግቦች ወይም ፍላጎቶች ጋር የማይገጥም ነው.
ለምሳሌ ያህል አንዲት መበለት ከአንድ ሚሊዮን የአሜሪካ ዶላር ለመዋዕለ ንዋይ ማፍሰስና ሌላ የገቢ ምንጭ የሌለትን ሀብቷን በቋሚ የገቢ ግዴታዎች ለማሟላት በቀሪው ህይወቷ ላይ የጡረታ አበል ምንጭ ይሆናል. የእሷ ፍላጎት የንብረቷን ትርፍ ለመጨመር አይደለም, ነገር ግን ገንዘቡ በሚኖርበት ጊዜ ምን እንዳገኘች ጠብቋት.
የኮሌጅ ቁሳቁስ ያለ ወጣት ኮርፖሬሽን ሰራተኛ ሀብትን ለመገንባት የበለጠ ፍላጎት አለው. ለዕለት ተዕለት ኑሮ በቀን የዕለት ተዕለት የኑሮ ውድነት ላይ ተፅዕኖ ስለሚያሳድር የገበያ መጨናነቅን ችላ ማለት ይችላል. በዚህ ዓይነቱ ኢንቨስትመንት ላይ የተሻለው አማራጩ ከፍተኛ ዋጋ ባለው የገበያ ሁኔታ ውስጥ በአክሲዮኖች ውስጥ በጣም የተከማቸ ፖርትፎሊዮ ነው.
የንብረት ምደባ ሞዴሎች
አብዛኞቹ የንብረት ምደባ ሞዴሎች መካከል አራት ዋና ዋናዎቹ ማለትም የካፒታል, የኑሮ, የተመጣጠነ, ወይም የእድገት መቆየት ናቸው.
ሞዴል 1 - የካፒታል አስተዳደር ተጠብቆ
ለካፒታል ንብረቶች ለመንከባከብ የተነደፉ የንብረት ምደባዎች በአብዛኛው በቀጣዮቹ አስራ ሁለት ወራት ውስጥ ጥሬ ገንዘብ እንዲያገኙ ለሚያስፈልጉ ሰዎች እና ለካፒታል ካፒታ ዕድገት ጥቂቱን እንኳን ቢሆን ሊያሳጣዎት አይፈልጉም. ለኮሌጅ መክፈል, ቤት መግዛት ወይም ንግድ መጀመርን የሚወስዱ ባለሀብቶች እንደነዚህ ዓይነት ምደባ ሞዴል የሚፈልጉ ሰዎችን ምሳሌዎች ናቸው. የገንዘብ, የገንዘብ እና የገንዘብ ልውውጦችን (የገንዘብ ገበያዎች) , የገንዘብ ግምጃ ቤቶች እና የንግድ ማተሚያ ወረቀቶች ከ 80% በላይ ያስቀምጣሉ. ከፍተኛው አደጋ የሚገኘው ገቢው ከተመጣጠነ ግሽበት ጋር ሲነጻጸር በእውነተኛ አኃዛዊ ግቤ ላይ መድረሱ ላይሆን ይችላል.
ሞዴል 2 - ገቢ
ለባለቤቶቻቸው ገቢ ለማመንጨት የታቀዱ የሰነድ ካርዶች ብዙውን ጊዜ የኢንቨስትመንት ደረጃ, የገቢ መጠን, ትርፋማ የሆኑ ኮርፖሬሽኖች, ሪል እስቴት (በአብዛኛው በሪልቴት ኢንቨስትመንት ትረስትስቶች ወይም ሪፈርስሎች ), ለግምገማ ማስታወሻዎች , እና ለ ዝቅተኛ ደረጃ ያላቸው, ቀጣይነት ያለው የረዥም ጊዜ ታሪኮች በቆየባቸዉ የብራዚል ኩባንያዎች የተካፈሉ. በመደበኛ የገቢ-ተኮር ኢንቨስተሩ ጡረታ በሚጠጋበት ወቅት ነው. ሌላው ምሳሌ ደግሞ ትናንሽ ልጆች ከባለቤቷ የሕይወት ዋስትና ኢንሹራንስ ፖሊሲ እና ከዋና ዋና አስተዳደሩ ጋር እኩል ክፍያ የሚፈፀምላቸው ወጣት መበለት ናቸው. ምንም እንኳን ዕድገቱ መልካም ቢሆንም, ለኑሮ ወጪዎች የገንዘብ ድጋፍ በጣም አስፈላጊ ነው.
ሞዴል 3 - ሚዛናዊ
በገቢ እና በገንዝብ መካከል ያለው ምደባ ሞዴሎች መካከል ያለው ግማሽ እንደ ሚዛናዊ ፖርትፎሊዮ ተብሎ የሚታወቅ ስምምነት ነው.
ለአብዛኞቹ ሰዎች, ሚዛናዊ የሆነ ፖርትፎሊዮ በገንዘብ ምክንያት ሳይሆን ለስሜታዊነት ጥሩ አማራጭ ነው . በዚህ ሞዴል ላይ ተመርኩዘው የሰነድ ድርሻዎች የረጅም ጊዜ እድገት እና የአሁኑ ገቢን ለማመቻቸት ይሞክራሉ. ጥሩ ውጤት የሚገኘው በጥሬ ገንዘብ የሚያመነጭ እና በጠቅላላ የዋና ዋና እሴት ከጠቅላላው የእድገት ፖርትፎሊዮ ከሚያንስ ያነሰ መለኪያ ነው. ሚዛናዊ የዝቅተኛ መረጃዎች የመካከለኛ ጊዜ የኢንቨስትመንት ደረጃዎች ቋሚ የገቢ ግዴታዎች እና በዋናነት በታላቁ ኮርፖሬሽኖች መካከል የጋራ አክሲዮኖችን መከፋፈልን ይደግፋሉ . በ REITዎች በኩል የሚንቀሳቀሱ የንብረት ባለቤቶችም እንዲሁ አካል ናቸው. ለአብዛኛኛው ክፍል, ሚዛናዊ የሆነ ፖርትፎሊዮ በቋሚነት ይያዛል. (ምንም እንኳን የፖርትፎርድ ኃላፊው ሙሉ በሙሉ ተቀባይነት እንደሌለው እስካልተደገፈ ድረስ አደጋውን ወይም የገንዘብ እኩይቶቹ የሚወስነው በጣም ትንሽ ነው.)
ሞዴል 4 - ዕድገት
የእድገት እሴት የተመደበ ሞዴል ሥራቸውን ለመጀመር ገና እና ለረጅም ጊዜ ሀብታም ለመገንባት ፍላጎት ያላቸው ናቸው. ባለቤቱ ለክፍያ ተቀጥሮ በሚሠራበት ጊዜ ለሥራው የሚያስፈልገውን ወጪ ለመሸፈን ስለፈለገ ሀብቱን አሁኑኑ ገቢ ማመንጨት አያስፈልግም. እንደ የገቢ መጠን ሳይሆን, ባለሃብቱ በየዓመቱ ተጨማሪ ገንዘብ በማስገባት የእሱ ወይም የእሷን አቋም ይጨምራሉ. በከብት ገበያዎች ውስጥ የእድገቱ ምጣኔ (በማኑፋክቸሪንግ ፖርትፎሊዮዎች) የተሻሉ ናቸው. በድብርት ገበያዎች ላይ በጣም ከባድ ናቸው. በአብዛኛው እድገቱ ከመቶ መቶ በመቶ ከፍ ብሎ ከተመዘገበው የኢኮኖሚ ዕድገት ጋር ተያያዥነት ያላቸው አክሲዮኖች ሊመረቱ ይችላሉ. የፖርኖግራፊ ስራ አስኪያጆች በተደጋጋሚ ጊዜ ኢንቨስተሮችን ከአሜሪካ ውጪ ለሚገኙ ኢኮኖሚዎች ለማጋለጥ አለም አቀፋዊ የፍትህ አካላትን ማካተት ይፈልጋሉ.
በጊዜዎች መለወጥ
በንብረት ምደባ ውስጥ በንቃት የሚሳተፍ ባለሀብት የእርሳቸው ፍላጎቶች በተለያዩ የኑሮ ደረጃዎች ውስጥ ሲንቀሳቀሱ ወይም ሲያስፈልጋቸው እንዲለወጡ ይደረጋል. በዚህም ምክንያት አንዳንድ ባለሞያ ገንዘብ አስተዳዳሪዎች ከዋና ዋናዎቹ የህይወት ለውጦሽዎ በፊት ብዙ የእርዎን ንብረቶች ወደተለየ ሞዴል መቀየር ይፈልጋሉ. ለምሳሌ ያህል ጡረታ ከሚወጣበት አሥር ዓመት ባለው ጊዜ ውስጥ አንድ ኢንቬስተር ከ 10 ዓመት በኋላ ገቢውን መሠረት ያደረገ የማሳደጊያ ሞዴል በማንቀሳቀስ ላይ ይገኛል. ወደ ሥራው ሲመለስ, ሁሉም ፖርትፎሊዮው አዲሱን ዓላማውን የሚያንፀባርቅ ይሆናል.
የማስታረቅን ውዝግብ
በዎል ስትሪት ላይ በጣም ተወዳጅ ከሆኑት ልምምዶች አንዱ ፖርትፎሊዮ "ማስተካከያ" ነው. ብዙ ጊዜ ይህ ውጤት የአንድ የተወሰነ የንብረት ክፍል ወይም የኢንቨስትመንት መጠን በከፍተኛ ደረጃ እየጨመረ በመምጣቱ ከፍተኛውን ድርሻ ያለው ባለሀብት ንብረትን ይወክላል. ፖርትፎሊዮው ከተመዘገበው ሞዴል ጋር ወደ ሚዛን እንዲመጣ ለማድረግ, የፖርትፎሊዮ ኃላፊው የተከበረውን እሴት በከፊል ይሸጥና ገንዘቡን እንደገና ያጭዳል. እውቅ የጋራ መድረኮት ሥራ አስኪያጅ ፒተር ሊን ይህን አሠራር "አበባውን በመቀነስና እንክርዳዱን ውኃ ማጠጣት" በማለት ተናግረዋል.
አማካይ ኢንቨስት ማድረግ ምን ማለት ነው? በአንድ በኩል, ከ Tweedy Browne የአስተዳደር ዳይሬክተሮች መካከል አንዱ ከበርካታ አመታት በፊት በበርክሻየር ሃath አውራፕሽን 30 ሚሊዮን ዶላር ለሚወስድ ደንበኛ የሰጠንን ምክር እናገኛለን. እሷ መሸጥ እንዳለባት ከተጠየቀ, የሰጠው ምላሽ (የተራቀቀ) ነበር, "ኢንቬስትመንት ዝቅተኛ ማመዛዘን (መዋዕለ-ነዋይ) እንደሆነ እንዲታመኑ የሚያደርግ መሰረታዊ የሆነ ለውጥ ተከስቷል?" አለች. ዛሬ, አቋሟዋ በብዙ መቶ ሚሊዮን ዶላሮች ነው. በሌላ በኩል ደግሞ እንደ ዓለምአቀፍ እና ኢንሮን ያሉ ጉዳዮችን እንመለከታለን.
ምናልባትም በጣም ጥሩው ምክክቱ ስራውን በሂደት ለመገመት የሚያስፈልግዎት ከሆነ, መሰረታዊ ነገሮች አሁንም ድረስ ማራኪ እንደሆኑ, ኩባንያው ከፍተኛ የሆነ ተወዳዳሪነት እንዳለው ያምናሉ እናም በ ነጠላ ኢንቨስትመንት. ወደ መመዘኛዎች ለመግባት ካልቻሉ ወይም ለማትፈልግ የማይፈልጉ ከሆነ, እንደገና በማስተካከል የተሻለ አገልግሎት ሊሰጡ ይችላሉ.
በንብረት ምደባ ብቻውን በቂ አይደለም
ብዙ ባለሀብቶች አንድ ሰው ሃብቱን በተለመደ ሁኔታ ወደተመደበው ማነጻጸሪያ ሞዴል በመለወጡ ብቻ ግለሰባዊ ጉዳዮችን በሚመርጡበት ጊዜ የመለማመድን አስፈላጊነት ያዳክማል ብለው ያምናሉ. ይህ አደገኛ ሁኔታ ነው. የንግድ ሥራን መጠነ ሰፊ በሆነ ሁኔታ ወይም በንብረትነት ለመገመት የማይችሉ ባለሀብቶች በፖርትፎርድ ኃላፊው ላይ ሙሉ ለሙሉ በጥንቃቄ የተመረጡ ኢንቨስትመንቶችን , ዕድሜም ሆነ ሀብታም መሆን እንዳለባቸው ማረጋገጥ አለባቸው. እያንዳንዱ የደህንነት ዋስትና, የተሟሉ ማናቸውንም የምርጫ አመራረጥ ምርጫዎችን ያንብቡ.