በዩናይትድ ስቴትስ አከባቢው ሁሉም ሰው ማለት ባለፈው አፈጻጸም ላይ ተመስርቶ መዋለ ንዋይ ማምረት ለሀብትዎ ጥሩ አይደለም. በአፈጻጸም ላይ ማስታወቂያ የሚያስተዋውቁ ተጣባቂዎች ወይም ኢንቬስትሜቶች ቢኖሩም "ያለፉ ጊዜያት ስራዎች የወደፊት ውጤቶችን ዋስትና አይሰጥም" የሚለውን ማስጠንቀቂያ ያዩታል.
ይህ የኢንቨስትመንት መረጃ ውጤት በጣም ውጤታማ ከመሆኑ የተነሳ እንደ የ 2010 ወረቀት, የዋሽንግተን ማስጠንቀቂያዎች የመሳሰሉ ስኬታማነት የጎደለባቸው ጥናቶች ተካሂደዋል. በ Mutual Fund ፈንታ ማስተዋወቂያዎች ውስጥ ያለውን ውጤታማነት ማረጋገጥ,
"ባለፉት ጊዜያት ተመላሽ እና ከፍተኛ የወደፊት ሽግሽግ መካከል ትስስር ባይኖርም የጋራ ገንዘብ ፈሰስ ኢንቨስተሮች ከበፊቶቹ ከፍተኛ ተመኖች ጋር ተቀላቅለው ይሠራሉ. የድርጅቱ የአስተዳደር ክፌያ በገንዘባቸው በገንዘባቸው በንብረቶች መጠን ሊይ በመመስረታቸው, የኩባንያው ኩባንያዎች ዯግሞ ከፍተኛ ትርዒቶችን ሇማዴረግ በየጊዜው ይፋ ያዯርጋለ.
በጆርጂያ ህግ ክለሳ, በጋራ ፍላጎት ፈጠራ ማስታወቂያ የታተመ ሌላ ጥናት : በተፈጥሯዊ እና በቁስጣዊ መንገድ አሳሳች? እንደሚከተለው ይላል:
በገንዘብ እኩልነት መካከል የሚመረጡት ባለሀብቶች የመዋዕለ ንዋይ ፍሰት ዋነኞቹ ናቸው. የገንዘብ ኢንቨስተሮች ያለፉትን ያለፉትን ተመኖች ይከታተላሉ. ይሁን እንጂ በተቀናጀ የሃብት ፈንድ ላይ የተደረጉ ጥናቶች ቀደም ሲል ጠንካራ ጠንካራ የወደፊት ሽፋንን እንደሚገምቱ የሚያሳይ በቂ ማስረጃ የለም. የአፈፃፀም ማስገደድን የሞኝ ጨዋታ ነው. "
በሌላ ጥናት ደግሞ, የአንድ ህግ ዋጋ ያልተሳካው ለምንድን ነው? በኢንዴክስ ኢንቬስትሜንት ላይ የተካፈሉ የገንዘብ ልውውጦች , የተማሩ ባለሃብቶች ከአራት የ S & P 500 ኢንዴክሶች (ድብልቅ እሴት) ጋር እንዲመርጡ ተጠይቀው ነበር. ተሳታፊዎቹ ባለፈው ጊዜ ሁሉም ገንዘቦች ካልተጀመሩ በስተቀር ቀደም ሲል በነበረው አፈፃፀም ላይ እንደ "ጅማሬ እስከ ተመለሱበት ቀን" ያሉ የማይዛመዱ ስታቲስቲክሶች ታይተዋል.
ትክክለኛው መልስ ገንዘቡን በአነስተኛው ክራይች ለመምረጥ ነበር, ነገር ግን እጅግ በጣም 95% ተሳታፊዎች የተሳሳቱ ናቸው - እና ክፍያ አይቀነስም.
ምንም እንኳን ቀደም ሲል በነበረው አፈፃፀም ላይ ተመስርቶ ገንዘቡን ለመውሰድ ግልጽ ማስረጃ ቢኖርም, ግልጽ በሆነ መልኩ ኢንቨስትመንትን ለመምረጥ አሻሚ መንገድ ነው, ሰዎች አሁንም ያንን ማድረግ ይችላሉ. ለምን? ያለፉበት አፈጻጸም መቼ እና ተገቢ እንዳልሆነ ግራ መጋባት አለ. ከዚህ በታች ስለ ቀደምት አፈጻጸም ስንመዘን ልንጠቀምባቸው የሚገቡ ሶስት መመሪያዎች አሉ.
1. ከኢንቨስትመንት አስተዳዳሪው ፕሮጀክት ጋር የሚዛመድ ያለፈ ልምድ
የኢንቨስትሜንት ስራ አስኪያጅ እድል ያገኛል, ወይንም አንድ ዓይነት ኢንቨስትመንት ለረጅም ጊዜ ሊደግፍ ይችላል. ለእነሱ ጥሩ ነው! ያ ማለት ግን ለእርስዎ ጥሩ ይሆናል ማለት አይደለም. የማይታለፉ ማስረጃዎች እንደሚያሳዩት ንቁ አስተዳዳሪዎች ተመጣጣኝ እቃዎችን ከሌሎች ተመሳሳይ ኢንዴክስ ለመጨመር ውጤታማ አይደሉም.
2. ከአንዱ የገንዘብ መዋቅር ጋር የተዛመደ የውጤት አፈፃፀም እና ሌላም ተዛማጅ አይደለም
ለምሳሌ, አንድ ትልቅ ካፒታል ፈንድ ለትንሽ ካፒታል ፈንድ, ወይም ለወቅቱ ለገበያ አቅርቦቶች የመኖሪያ ቤት ድጋፍን ማወዳደር. አንዳንድ የንብረት ክፍሎች በአንዳንድ የኢኮኖሚ አካባቢዎች ውስጥ ጥሩ ይሰራሉ. አንዳንዶቹ አይተገበሩም. ባለፈው አሠራር ላይ ተመስርተው ኢንቬስቶችን መሰብሰብ ባለፉት አምስት ወይም በአሥር ዓመታት ጥሩ ውጤት ካሳዩት የንብረት ክፍሎች ጋር ያጣምሩ ይሆናል, ይህ በሚቀጥሉት አምስት ወይም አሥር ዓመታት ጥሩ ውጤት ላያገኙ ይችላሉ.
3. ከተጠበቀው የቅናሽ ዋጋዎች የሚጠበቀው ተመጣጣኝ ዋጋ - በረጅሃ ጎርፍ ላይ
ከላይ የተዘረዘሩትን ያለፉትን የአፈፃፀም ዓይነቶች በሚጠብቀው ተመጣጣኝ ዋጋ ከአደጋ የተጋለጡ ተብለው ከሚጠሩ ነገሮች እንደሚመጡ አምናለሁ.
ለምሳሌ, አብዛኛዎቹ ባለሃብቶች ከጊዜ በኋላ አክሲዮኖች እንደ ቦንድ ያሉ ከደካማ ኢንቬስትመንቶች ይልቅ በተሻለ መንገድ ሊጠቀሙባቸው እንደሚችሉ ያምናሉ. የቀድሞው አፈፃፀም ብዙውን ጊዜ እንደ "ማስረጃ" ይጠቀሳል. ይሁን እንጂ ከጊዜ በኋላ አክሲዮኖች ከሽያጭዎች ከፍተኛ ተመላሽ መሰጠት ያለባቸው ወደ ሚጠበቅበት ሂደት የሚመራ አይደለም. ይህ የጋራ እኩልነት አደጋ ተብሎ የሚጠራ ነው.
ለአደጋ ተጋላጭነት (ፕሪሚየም) አሠራር የሚወሰነው በተለመደው መልኩ ነው. በአካባቢዎ ባንክ ውስጥ $ 10,000 ገንዘብ ማስገባት እና ከ 1% ያለምንም አደጋ አደጋ ነጻ የሆነ ተመላሽ ማድረግ ይችሉ ይሆናል. ወይም የታመነ የጓደኛ ንግድ $ 10,000 ዶላር ሊያወጡ ይችላሉ. በቢዝነስ ውስጥ ያለው ኢንቨስትመንት እንደ እርስዎ ባንክ 1% ብቻ እንዲከፍልልዎት ከተፈለገ ለእርስዎ ምንም ምክንያት አይኖርም.
ንግዱ ሊሳካ E ንደሚችል ያውቃሉ; በተሳካ ሁኔታ ካለዎት ደግሞ ከ 1% በላይ ያተርፋል.
የንግድ ሥራ ኢንቬስት ካደረጉ ከአደጋው ይበልጥ ደህንነቱ በተጠበቀ ኢንቨስትመንት ውስጥ ሊያገኙ ከሚችሉት ትርፍ በላይ እንደሚጠብቁ - እና ዝቅተኛ ገቢ ሊያስገኝ ወይም ጥፋት ሊያስከትል የሚችል አደጋን ይቀበላሉ. አደጋን ለመውሰድ ማካካሻ እንደሚከፍሉ ስለሚጠብቁ ኢንቬስት ያደርጋሉ - ይህ አደጋን ከአደጋ ይጠብቃል.
የተወሰኑ የንብረት ክፍሎች ከሌሎቹ የሚበልጥ ከፍ ያለ የመመለሻ ተመን የሚያመጣ የአደጋ ውድድር ጽንሰ-ሐሳብ ነው. እና በአብዛኛ (ነገር ግን ሁሉም) ጉዳቶች, በቂ ጊዜ (20+ አመታት) ሰፋሪ ንብረት ያላቸው የንብረት ክፍሎች በተከታታይ ከሚመጡ አነስተኛ የኢንቨስትመንት አማራጮች ይልቅ ከፍተኛ ተመላሾችን አድርገዋል.
ከተጠበቀው አደጋ አደጋዎች የሚጠበቀው ተመጣጣኝ ዋጋ በጋራ ፈንድ ወይም የሽያጭ ስትራቴጂን ከመምረጥ ፈጽሞ የተለየ ነገር ነው.
የተመጣጣኝ የፍርድ አጀንዳ ከሌሎች አነስተኛ አደገኛ አማራጮች ይልቅ ከፍተኛ ረጅም ጊዜ የሚጠብቁትን የኢንቨስትመንት እዳዎች ለመገንባት የሚያገለግል መሣሪያ ነው.
ዘመናዊ ፖርትፎሊዮን ለመገንባት በሀብት ላይ የተመሰረተ ወሳኝ ጽንሰ-ሀሳትን መጠቀም የጋራ ገንዘቦችን ዝርዝር ከመመልከት እና ባለፉት, 1, 5, 10 ወይም በተለመደው ጊዜ ውስጥ ከፍተኛውን ተመላሽ አግኝተው የነበሩትን ከመረጡ የተለየ ሂደት ነው.
ለሀብትህ, ዱዳውን መትረጥን አታድርግ. ዘመናዊ መንገዶችን መጀመር ይጀምሩ. እንዴት ብልሃትን መዋዕለ ንዋይ ማዋቀር ካላወቁ እርስዎን የሚረዳ ሰው ይጥቀሱ. ለምክር ክፍያ የተከፈለ ክፍያን መክፈል ይገባዋል. ለገበያ የቀረበለትን ክፍያዎች ከገቢያቸው "ተሻሽለው" ማድረግ እንደማይችሉ ይደነግጋል.