በኢንዴክሽን መርጃዎች (ኢንዳክስ) ገንዘብ እና በፋይና እሴት ላይ ለመዋዕለ ንዋይ ለማዘጋጀት የተሻለ ጊዜ መቼ ነው?
የሂሳብ ትርፍ, ዕድገት እና መረጃ ጠቋሚ ፈንድ
- የዱቄት አክሲዮኖች በዋነኝነት በዋጋ ንብረቶች ላይ የሚያተኩሩ ናቸው, አንድ ኢንቨስተሮች ከገቢያቸውን ወይም ከሌሎች የዋጋ ተመን እሴቶች አንፃር ዝቅተኛ በሆነ ዋጋ የሚሸጡ ናቸው.
- የእድገት ደረጃ ትስስሩ ኩባንያዎች በዋናነት በአጠቃላይ የአክሲዮን ገበያ ውስጥ በተሻለ ፍጥነት እንደሚያድጉ የሚጠበቁ የኩባንያዎች አክሲዮኖች ናቸው.
- የነጥብ ምጣኔ ሀብት በጠቅላላው የፋይናንስ ገበያ የተወሰነ ክፍልን የሚያመለክቱ የንድፍ ኢንደስትሮችን ወይም የሽያጭ ሰንጠረዥ ዋጋን ለመምሰል ይሞክራል. ለምሳሌ, የ Standard & Poor's 500 ( S & P 500 ), እንደ ዋል ማር, ማይክሮሶፍት እና ኤክስቶን ሞቢል ያሉ በግምት 500 ያህል ከሚሆኑት የአሜሪካ ኩባንያዎች (ትልቅ-ካፒታል አክሲዮኖች) የሚወክለው መረጃ ነው. ይህ ፅሁፍ S & P Midcap 400 ( mid-cap stocks ) እና Russell 2000 (አነስተኛ መጠን ያላቸው አክሲዮኖች) ይመረምራል.
ክርክር: እሴት እና ዕድገት ስትራቴጂዎችና ትርጓሜዎች
በአጠቃላይ የእሴት ዋጋዎች በተወሰኑ ገበያዎች እና ኢኮኖሚያዊ ሁኔታዎች ውስጥ ከሚመጡት ዕድገቶች በበለጠ እንደሚሰሩ ምንም ጥርጥር የለውም. ይሁን እንጂ የሁለቱም ጭብጦች ተከታዮች - እሴት እና ዕድገት ዓላማዎች - ተመሳሳይ ውጤት ለማምጣት ይጥሩ - ለኢንቨስትመንት ጥሩው ሙሉ ተመላሽ ነው.
በፖለቲካ ፍልስፍናዎች መካከል ያለው ልዩነት ሁለቱም ወገኖች ተመሳሳይ ውጤትን ይፈልጋሉ ነገር ግን ይህን ውጤት ለማከናወን በሚያስችላቸው መንገድ አይስማሙም (እና እንደ ፖለቲከኞች በጀግኖች እንደሚከራከሩት)!
የዋጋ ተለዋዋጭ ባለሃብቶች ከፍተኛ ትርፍ ለማግኘት ከፍተኛውን መንገድ, ከሌሎች ነገሮች መካከል, በቅናሽ ዋጋ የሚሸጡትን አክሲዮን ማግኘት ነው, ዝቅተኛ P / E ጥሬታ እና ከፍተኛ ትርፍ ማትረፍ ይፈልጋሉ.
የእድገት መዋዕለ ንዋይ አፍሳሾች ወደ ከፍተኛ ትርፍ የተሻለው መንገድ ከሌሎች ጋር ሲነጻጸር ጠንካራ ተመጣጣኝ እሴቶችን ማግኘት ነው. ከፍተኛ የገቢ ዕድገት ምጣኔን እና ትንሽ ወደ ማናቸውም ትርፍ የማግኘት ፍላጎትን ይፈልጋሉ.
እሴት ከትዕይንት ጋር (እሴት) እና በተቀባዮች ላይ አስተያየት
የአክሲዮኑ አጠቃላይ እቃዎች የካፒታል ዋጋ እና የተገኘውን ትርፍ በጠቅላላ የሽያጭ ዋጋን እንደሚያጠቃልል ልብ ይበሉ, የእድገት አክሲዮን ኢንቨስተሮች ግን በካፒታል ዋጋ (የዋጋ ተመን) ላይ ብቻ መተማመን አለባቸው ምክንያቱም የእድገት አክሲዮኖች ብዙውን ጊዜ ትርፍ አያበቁም. በተለያየ መንገድ ትርፍ እሴት ያላቸው ባለሀብቶች በተወሰነ ደረጃ "አስተማማኝ" አድናቆት ያገኛሉ ምክንያቱም ትርፍ እሴቶች አስተማማኝ ናቸው, የእድገት ኢንቨስተሮች ግን በተፈጥሯቸው የበለጠ ፍጥነትን (ይበልጥ አሳዛኝ እና ዝቅ ያሉ) ናቸው.
በተጨማሪም ኢንቨስተሮች በተፈጥሯቸው እንደ ባንኮች እና የኢንሹራንስ ኩባንያዎች የመሳሰሉ የፋይናንስ ምንጮችን ከአማካይ ማእከላዊ ኩባንያ አማካኝ የአቅርቦት ድርሻ ከፍተኛውን መሆኑን ይወቁ. ይህ በከፍተኛ መጠን ተጋላጭነት በበለጠ በሚከሰቱበት ጊዜ ከነበረው የዕድገት ግኝቶች የበለጠ የገበያ ስጋት ሊኖረው ይችላል. ለምሳሌ, በታላቁ የመንፈስ ጭንቀት ጊዜ እና በቅርቡ በ 2007 እና በ 2008 በታላቁ የኢኮኖሚ ድቀት ወቅት የፋይናንስ ምንዛሪቶች ከየትኛውም ክፍለ ኢኮኖሚ እጅግ የላቀ ከፍተኛ ኪሣራ ደርሶባቸዋል.
የመረጃ አውታር ከቁያትና ዕድገት አንጻር
የነጥብ ምጣኔ ድጎማዎች በተለምዶ " ትልቅ ድብልቅ " ዓላማ ወይም የጋራ መደብ ምድብ ውስጥ ይጣመረዋል ምክንያቱም ሁለቱም የእሴት እና የእድገት አክሲዮኖች ድብልቅ ናቸው.
የኢንዴክስ ኢንቬስት አድራጊዎች ብዙውን ጊዜ በተጨባጭ የኢንቨስትመንት አማራጮችን ይመርጣሉ, ማለትም ለንጹህ መዋዕለ ንዋይ ማፈላለግ የሚያስፈልጋቸው ምርምሮች እና ትንታኔዎች (ምንም እሴት, እንዲሁም ዕድገት ሳያስፈልጋቸው) ከተራ, የአነስተኛ-ዋጋ አመልካች ፈንድ . በተጨማሪም የመረጃ ጠቋሚዎች የእሴት እና የምጣኔ ሀብት ጥምረት ውጤትን ለባለ ከፍተኛ ውጤት ማመጣጠን ይችላሉ - "አንድ አንድ አንድ እኩል ሶስት" ውጤት (ወይም በከፊል አንድ ግማሽ ዋጋ እና አንድ ግማሽ ዕድገት የተለያየ ብዛትና እና ምክንያታዊ ምላሾች አነስተኛ ጥረት).
ከሂሳብ, ከዕድገትና ከምዕራፍ ምጣኔ ሀብት ታሪካዊ አፈፃፀም ቁልፍ ተግባራት
እነዚህ እሴቶች ከዋና ገንዘብ, የእድገት ፋይናንስ እና የመረጃ ጠቋሚ ገንዘብ ታሪካዊ ክንውኖች አኳያ የሚዘግቡ ናቸው.
- የዕድገት አክሲዮን ባለበት ዓመት ባለፈው ዓመት ውስጥ የኢኮኖሚ ድቀት ከመጀመሩ በፊት ጥሩ ውጤት ይኖረዋል.
- የድብቱ ገበያው ሙሉ በሙሉ በሚዘዋወርበት ጊዜ የእድገት ዋጋ እና መረጃ ጠቋሚን ማጣት ይኖራል.
- የምርት ገበያ ጊዜን እንደማካሂድ አይደለም, ነገር ግን በእድገት አክሲዮኖች ላይ ለመዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ጥሩ ጊዜ የሚሆነው በየትኛውም ጊዜ (የበሰለ) ደረጃ የኢኮኖሚ ሁኔታ ላይ ነው .
- የምጣኔ ሀብት በ A ንድ A መት A ብዛኛውን ጊዜ የሚቆጣጠራቸው ቢሆንም E ድገታቸውን E ንዲሁም E ንደ የ 10 ዓመት የጊዜ ቅደም ተከተል E ንደመሳሰሉ የ E ድገት ዘይቤዎች E ና ዋጋን ማመዛዘን A ጥጋቢ ናቸው.
- ኢንዳክሽን በሚገጥመው ጊዜ, ብዙውን ጊዜ ለትልቅ የፕላስቲክ ክምችቶች በጠባባጭ ኅዳግ ያገኛል, ነገር ግን በማዕከላዊ ማእዘን እና በትንንሽ ካፒታ ቦታዎች ሰፊ የሆነ ህዳጣን ያገኛል. ይህ በግማሽ እና እሴት የተንሰራፋውን ተነሳሽነት ለተቀመጡት የገንዘብ ድጎማዎች ከሚፈለገው መጠን በላይ (እና ዝቅተኛ ወለሎች) ዝቅተኛ ምክንያት ነው. ለካውንቲንግ እና ለትንሽ-ካፒ ሴክተሮች ትርፍ ውጤት (ኢንቬንሽናል) ይህ ጠቀሜታ አለው ምክንያቱም ብዙ ባለሃብቶች በተቃራኒው ያምናሉ - በንቃት በቁጥጥር ስር ያሉ ገንዘቦች (መረጃ ጠቋሚ ያልሆኑ) ለሽያጭ መሀከለኛ እና አነስተኛ ካፒታል አክሲዮን ናቸው, ) ለትላልቅ-ካፒታል አክሲዮኖች ምርጥ ነው. በዚህ ነጥብ ላይ, ውጤታማ ውጤታማ የገበያ መላምትን (EMH) ይመልከቱ .
- ዕድገት ወይም ዋጋ ያላቸው ባለሀብቶች ባለፈው አፈጻጸም ታሪክ ውስጥ ፍጹም ድል እንዲቀዳጁ ማድረግ አይችሉም. ይሁን እንጂ ኢንዴክስ ኢንቬስትመንቶች አብዛኛውን ጊዜ ዋነኛው አርአያ ሊሆኑ እንደማይችሉ ይናገራሉ, ነገር ግን በዘመናት ውስጥ እጅግ በጣም ዝቅተኛ አፈጻጸማቸው ዝቅተኛ ናቸው. ስለሆነም በማህበረ- ምጣኔ -ነክ መስፋፋትና በዝቅተኛ ወጪ ምክንያት በአማካይ ከአነስተኛ አማካኝ እና ከአማካይ አማካኝ ተመን ዝቅተኛ ዋጋ በማግኘት ሊታመኑ ይችላሉ.
የኃላፊነት ማስተናገጃ: በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው መረጃ ለውይይት ዓላማዎች ብቻ የቀረበ ሲሆን እንደ የውጭ መዋዕለ ንዋይ ግን በትክክል መተርጎም የለበትም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል.