በብድር መመለሻ እና አጠቃላይ ድምር መካከል ያለው ልዩነት

ለብዙዎቹ የቦንድ ብድር ገንዘቦች ዋና ዋና አላማዎች ኢንቨስተሮችን ገቢ ለማቅረብ ነው. ነገር ግን በብድር ወለድ ላይ ብቻ በማተኮር ላይ ያተኮሩ ግለሰቦች ስዕሉ ብቻ ናቸው. በተጨማሪም ነጋዴዎች የዱቤውን ጠቅላላ ድምር ማለትም የግብቱን ጠቅላላ ድምር እና የዋና ጭማሪው የሚሰጠውን የገንዘብ ድምር ግምት ውስጥ ማስገባት አለባቸው.

Bond yield yield vs. Return

ትርፍ ማለት በየወሩ ወይም በየሶስት ወሩ የሚከፍለው ገንዘብ ነው.

ባለሃብቱ ይህን ገቢ በቼክ መልክ ወይም አዲስ አክሲዮን ለመግዛት ወደ ዳይሬክተሩ መልሶ መመለስ ይችላል. ለብዙ ባለሃብቶች ግራ መጋባት ምንጭ ሊሆን የሚችልን የተለያዩ ምክንያቶች አሉ, ነገር ግን እነዚህ የተለያዩ ቁጥሮች በ << የጥቅማጥ አቅርቦቱ ምክንያት ምን ይደረጋል >> በሚለው ጽሑፌ ውስጥ ተገልጸዋል. ዋናው ነገር አንድ የአክሲዮን ዋጋ ዋጋ ካልተለወጠ እና በአንድ አመት ውስጥ 5% ቅናሽ ከከፈለው, የአጠቃላይ ገንዘቡ ለዚያ ዓመት 5% ይሆናል.

በሚያሳዝን ሁኔታ, በእውነተኛው ህይወት ውስጥ ሁልጊዜ እንዲህ አይሰራም. በቅናሽ ከሚሰጠው ገቢ በተጨማሪ, በየዕለቱ ዋጋው (ወይም "የተጣራ እሴት") የዕለታዊ ምጣኔ ድምር በጠቅላላ ገቢው ላይ አስተዋፅኦ ያበረክታል. በተወሰነው ዓመት ውስጥ እነዚህ ለውጦች ከጠቅላላው ገቢ መጠን የበለጠ ድጎማ ወይም መጠኑ ከፍተኛ ሊሆን ይችላል. 5% በሚሰጥ ገንዘብ ላይ ደግሞ 5% ጭማሪ ካለበት ጠቅላላ ድሬዳዋ 10% ነው. ተመሳሳዩ ዳይሬክተሩ 5% ሲቀነስ, የጠቅላላ ገቢው 0% ነው.

እንደ የገንዘብ ድጋፎች ዓይነት, እነዚህ ተለዋዋጮች በሚመለሱበት ጊዜ የተለያየ የንፅፅር ውጤት ሊኖራቸው ይችላል. ለምሳሌ, ከፍተኛ ምርት እፎይታ እና እየጨመረ የመጣ የመገበያያ ገንዘቦች ከፍተኛ ጥራት ባላቸው የምስረቶች ላይ ከሚሰሩ የአጭር ጊዜ ጥሬ ገንዘብ ይልቅ ከፍተኛ የሆነ ተለዋዋጭነት አላቸው. ባለሃብቶች ወደ ገንዘብ ከመዋዕለ ንዋይ ከማፍሰስ በፊት ሊፈጠር የሚችለውን ፍጥነት መቋቋም መቻላቸውን ማረጋገጥ አለባቸው.

ከፍተኛ ምርት ማስመለሻ ቦንድ የሚጠቀም ገንዘብ ብዙውን ጊዜ ከፍተኛ ጥራት ላላቸው የምስጢር ጥሬ ዕቃዎች ከሚውለው ሌላ የትርፍ ፈንድ ከፍ ያለ ከፍተኛ መጠን ያለው ሲሆን, ዋናው የዋና ጭማሪው አነስተኛ የአደጋ ተጋላጭነት ላላቸው ባለሀብቶች ወይም አግባብ ባለው ገንዘብ ሊያስፈልጋቸው ይችላል. በቅርብ ጊዜ ውስጥ.

የንብረት መጨመር ማካካሻ በ Bond Fund's Return ላይ ተጽእኖ ያሳድራል

በየዓመቱ ብዙ ገንዘብ ጥሬ ገንዘብ ለመግዛትና ለመሸጥ ባገኙት ገንዘብ ላይ የካፒታል ትርፍ ይከፍላሉ. ይሄ ውስብስብ ጉዳይ ነው, ነገር ግን ሊታወስ የሚገባዎት አንዳንድ ጠቃሚ ድምቀቶች አሉ:

• የካፒታል መጨመር በገንዘብ ማካካሻ ዋጋው ላይ ተመጣጣኝ ቅነሳን ይጨምራል (ማለትም, 20-ሲት ሽያጭ ለሚከፍለው የ 10 ዶላር ዋጋ ያለው ገንዘብ የሽያጩ ዋጋ ወደ $ 9.80 ይቀንሳል). የአክሲዮን ዋጋ መቀነስ ቢኖረውም, አጠቃላይ የካርታ ተመላሽዎ አልተቀየረም ምክንያቱም የካፒታል ክፍፍል ስርጭት ልዩነት ያገኙዋቸዋል.
• ባለሃብቶች ተጨማሪ ንብረቶችን በመግዛት ገቢውን እንደገና ካገኙት ወይም ማከፋፈልን እንደ ገቢ ሊወስዱ ይችላሉ. በሁለቱም መንገድ በግብር ተቀናሽ ሂሳብ ውስጥ ገንዘብ የሚያስተዳድረው ግለሰብ ብዙውን ጊዜ በስርጭቱ ላይ ቀረጥ መክፈል አለበት ይህም ማለት የግብር ከፋይ ጠቅላላ ገቢ በታክስ መክፈያ መጠን ይቀንሳል ማለት ነው.
• በመገናኛ ብዙሃን እና በድርጅቶች ኩባንያዎች ውስጥ ጠቅላላ ጥቅሶች የጠቅላላውን ትርፍ እና የካፒታሌ ትርፍ ዳግመኛ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ይታያሉ.

• ወጭዎችን ለመክፈል ገንዘብ ካልፈለጉ በስተቀር, የርስዎን ማብቃት ኃይል ለማራዘም የኃይል ማመንጫን ስለሚፈጥር የሚተዋወሩበትን ስርጭቶች እንደገና ማደስ ይመረጣል.

The Bottom Line

ባለሃብቶች ጠቅላላው ድምርን ትርፍ ላለመሆን ከፍተኛ ጥንቃቄ ማድረግ አለባቸው. አንድ ዶላር 7% ሪፖርት የተደረገ ምርት ምርቱ ስለኢንተን ኢንቬስትመንት ትክክለኛውን ተመላሽ ማድረግ ማለት አይደለም. በተወሰነው ዓመት የተጣራ ትርፍ ገንዘብ መጠን, የዱቤው ካፒታል መጠን ለባለ አክሲዮኖች እንዲሰጥና የራስህ የግብር ሁኔታ ሁኔታ ስለሚያሳይ ከዚህ በፊት ከግብር ተመላሽዎ ጋር የተለያየ ሊሆን ይችላል ማለት ነው.

ስለ ገንዘብ ታክስ, ኢንቨስትመንትን ወይም የገንዘብ አገልግሎቶችን እና ምክርን አይሰጥም. መረጃው ስለ ኢንቨስትመንት አላማዎች, ለችግሩ አሳሳቢነት ወይም የፋይናንስ ሁኔታ ምንም ዓይነት ግምት ሳይሰጥ, ለሁሉም ኢንቨስተሮች የማይመች ይሆናል. ያለፉ ክንዋኔዎች ለወደፊት ውጤቶች ጠቋሚ አይደለም. መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ዋናውን ገንዘብ ማጣትንም አደጋን ያካትታል.