ማዕከላዊ ካፒታልን ኢንቬስት ለማድረግ ፍቺ, ታሪካዊ አፈፃፀም እና ትንታኔ
የ S & P መካከለኛ ካፒታል ፍቺ መግለጫ
የ S & P Midcap 400 Index, በተጨማሪም S & P 400 ተብሎ የሚጠራ, በአማካይ ካፒታሊዝም መካከል የአሜሪካ ንብረቶች ያካተተ ነው.
የስታንዳርድ ኤንድ ፖስት ድህረ-ገፅ እንደገለጸው "የ S & P MidCap 400® ለዋናው መስሪያ ቤቶች የመካከለኛ መለኪያዎችን ያቀርባል.መረጃው ከአሜሪካን የሸቀጦች ገበያ ውስጥ 7% ይሸፍናል, እናም መካከለኛውን ኩባንያዎች ትክክለኛ መለኪያ ለመቆየት ይፈልጋል. የጥቅሉ አጋማሽ መካከለኛ አጽናፈ ሰማያት በተደጋጋሚ ጊዜ የመዳከሚያ እና የመመለሻ ባህሪያት ናቸው. "
እንደ Morningstar ባለ መረጃ , "መካከለኛ የማጣቀሻ መጠን" ከ 200 ሚሊዮን ዶላር እስከ 5 ቢሊዮን ዶላር የገበያ ዋጋ አለው. ይህ ብዙ ሊመስል ይችላል ነገር ግን ብዙ ቢሊዮኖች ያህል እስኪደርስ ድረስ ኩባንያዎች በሰፊው አይታወቁም. ለማጣቀሻነት እና ለማነፃፀሪያ, እንደ ማሟያ ማእከላዊ ገበያን የመሳሰሉ የሰማያዊ ክምችት አንዳንድ እንደ ኩባንያዎች ሊያካትት ይችላል, እንደ ዋልማርት የመሳሰሉት ትልልቅ ካፒታል (በ 230 ቢሊዮን ዶላር በ 2012) ውስጥ ትልቅ ትልቅ ካፒታል ናቸው. አነስተኛ አቢይ ሆሄ ኩባንያዎች በስፋት የሚታወቁ አይደሉም.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Indices
በ S & P 500 (ትላልቅ ካፒታል ክምችቶች) እና ራስል 2000 (አነስተኛ ማሽኖች) ጋር ሲነጻጸር በካፒታል ክምችት ላይ ያለው ታሪካዊ አፈፃፀም በጣም አስገርሟችሁ ይሆናል.
ከገበታው በኋላ ቁጥሮች ላይ ጥቂት ሃሳቦችን እጋራቸዋለሁ:
| የኢንጅል ስም | 3-መልየር መመለስ | 5-መልየር መመለስ | 10-መልሹን መመለስ | 15-መልሹን መመለስ |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13.5% | 7.5% | 6.9% |
| ራስል 2000 | 7.9% | 13.1% | 6.9% | 8.6% |
ከላይ ያሉት ሁሉም ዓመታዊ ጠቅላላ ድምርዎች ከጃንዋሪ 31, 2017 ጀምሮ ነው የሚወክሉት. ከ Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX for Mid Cap 400) እና iShares (IWM ለሬል 2000) መረጃ. ያለፉ ክንውኖች የወደፊት ውጤቶች ዋስትና የለውም.
መካከለኛ-ካፒታል የክወና ግምገማ
እኔ የምሠራው የመጀመሪያው ነጥብ መካከለኛ መጠን ያላቸው አክሲዮኖች በሁለቱም የዓመት አመታት የተመለሱት ተጨባጭ ሁኔታ በመጠኑም ቢሆን ትላልቅ-ካፒታ እና አነስተኛ-ካፒታል አክሲዮኖች ያደርጉታል. ምንም እንኳን ይህንን ወር ወይም አመት ቢያስቡም እንኳን, ቁጥሮቹ በጣም ይነገራቸዋል. እነዚህ ወደ 15 አመታት መመለስ ወደ ሌሎች በርካታ ምክንያቶች ጠቃሚ እና ትርጉም ያለው ናቸው.
- ጃንዋሪ 31, 2017 መጨረሻ የሚካሄዱት 5 ዓመታት ከበርካታ ዓመታት ጀምሮ የበሬውን ገበያ ይሸፍናል. በአብዛኛው በትንሽ-ካፒታ አክሲዮኖች በመጠባበቅ ላይ ያሉ ስራዎች ይመራሉ. በዚህ ጊዜ አይደለም.
- ወደ 2000 ዞሮ የሚመለሰው የ 15 ዓመት መመለሻ የ 2007-2008 እሰትን ገበያ እና ከሁለቱ ጎኖች በሁለቱ ጎራዎች ላይ የሚገኙትን ሁለት የበሬ ገበያዎች ይይዛል.
- እንደገናም, የ S & P Midcap 400 Index በ 15 ዓመት ጊዜ ውስጥ የ S & P 500 Index (ትልቅ-ክምችት) እና ራስል 2000 (አነስተኛ ጥራጥሬቶች) በከፍተኛ ሁኔታ የተጨናነቀ እና እጅግ በጣም ብዙ የተለያዩ የኢኮኖሚ እና የገበያ ሁኔታ.
በመካው መካከለኛ ክምችቶች ላይ የመዋዕለ ንዋይ ማሰባሰብ እና ጥንቃቄ ማድረግ
የመካከለኛ ደረጃ ካፒታል ክምችት የመዋዕለ ንዋይ ማፍሰሻ "ጣፋጭ ቦታ" ይወክላል. ባለፉት 10 እና 20 አመታት ውስጥ ብዙዎቹ ከፍተኛ መጠን ያላቸው አክሲዮኖች በመካከለኛ ደረጃ የተዋሃዱ ጥቃቅን ግዢዎች የተገዙባቸው ናቸው.
በተጨማሪም, ትላልቅ-ካፒታል አክሲዮኖች (የ S & P 500) ባለፈው አስር አመት, በገንዘብ አያያዝ ረገድ ከፍተኛውን, እጅግ የከፋ, በጣም የተጋለጠ መስክን ይዟል. በመጨረሻም, አነስተኛ የቁፋሮ አክሲዮኖች በአብዛኛው "ከፍተኛ አደጋ" በሚባለው አካባቢ ሲሸሸፉ እና በከፍተኛ ፍጥነት እና የዋጋ ንጣፎች ከፍተኛ ጥሬ እቃዎች በመሸጥ ከፍተኛ ጥሬ እቃዎች ውስጥ ጥለውታል.
ስለዚህ በማጠቃለያ, የመካከለኛ ደረጃ ኮርፖሬሽን በሚቀጥሉት 15 ዓመታት ውስጥ የበላይነቱን እንደማያጠቃ ይሆናል. ምክንያቱም ማርክ ታው እንደተናገሩት "ታሪክ ራሱን አይደግምም, ነገር ግን ያለምንም ፍንጭ ነው." የጋራ ገንዘቦችን በከፍተኛ ደረጃ ለማስፋት የሚፈልጉ በርካታ ባለሀብቶች የሽያጭ ማዕከላትን በተለይም የማነጣጠሪያ ገንዘብ እና ልውውጥ ትራንስላንድስ (ኢቴፌ) (ETF) ን በጥንቃቄ መመርመር ይኖርባቸዋል.
የመካከለኛ-ካፒታ ገንዘብ የተለያዩ የንብረት ዓይነቶች እና የንብረት ክፍሎችን የሚያካትት የተለያየ የልጅ-ተኮር ድርሻ አካል ሊሆን ይችላል.
የኃላፊነት ማስተናገጃ: በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው መረጃ ለውይይት ዓላማዎች ብቻ የቀረበ ሲሆን እንደ የውጭ መዋዕለ ንዋይ ግን በትክክል መተርጎም የለበትም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል.