ለመጨረሻ ጊዜ የዘመነው መስከረም 2014
መዋዕለ ንዋይ (ኢንቬስት) ከሆኑት ነገሮች መካከል አንዱ ከፍተኛ ተጋላጭነት የበለጠ አደጋን ሊያስከትል ይችላል. ነገር ግን ይህ የወለድነት ሁኔታ ለትርፍ ከተያያዙት ይልቅ ለትርፍ ተያዥነት (በተለይም የወለድ መጠን አደጋ ሲከሰት) በተጨናነቀው ዋጋ ላይ ለውጦች ምላሽ).
ከፍተኛ የወለድ አደጋን በመውሰድ ከ 1982 እስከ 2013 ባለው ጊዜ ውስጥ ለሽያጭ ኢንቬስተሮች የተሻለ ትርፍ እንዲፈጠር ምክንያት ሆኗል, ይህ ማለት የወደፊቱ ኢንቨስተሮች ወደፊት ሊጠብቁት በሚችሉት ላይ አይተረጎሙም .
አጠቃላይ ትርፍ እና አጠቃላይ ድምር, እና ለሁለቱም ተጋላጭነት ሚና
የብድር ወለድ ተፅኖን ለመረዳት በጣም አስፈላጊው ገጽታ አደጋ እና ተመን ከመጋለጡ እና በአጠቃላይ ከመመለሻ መካከል ያለው ልዩነት መኖሩን መረዳት ነው.
ምክንያቱ አደጋ እና ገቢ በጣም የተዛመደ ነው ባለሃብቶች ለተጨማሪ አደጋ የመጋለጥ ካሳ መጠየቃቸው ነው. አንድ ዋስትና ከፍተኛ የፍላጐት ፍጥነት ወይም ከፍተኛ ከሆነ (ማለትም, ለዋስትና የማስያዣ ገንዘቡ ጤና ከፍተኛ ጫናን ወይም የኢኮኖሚው ሁኔታ መለወጥ), ባለሃብቶች ከፍተኛ ምርትን ይጠይቃሉ. በዚህ ምክንያት በተረጋጋ መንግሥታት ወይም ትላልቅ ኮርፖሬሽኖች የሚሰጡ የምስክር ወረቀቶች ከአነስተኛ አማካይ ገቢ ጋር ሲወዳደሩ ትናንሽ ሀገሮች ወይም ኮርፖሬሽኖች የወሰዷቸው ህጎች ከአማካይ እምቅ አላቸው.
በዚህ መሠረት ባለሃብቶች ለረጅም ጊዜ የ 32 አመት የበሬ ማጓጓዣ ዋጋ ቢሰጡም ምንም እንኳን ባለፉት 32 ዓመታት የእንሰሳት ገበያ ላይ ቢኖሩም ብድር እና አጠቃላይ ገቢ (ማለትም, እሴት +/- የዋጋ ተመን) በእስር ላይ.
የማስያዣ ገበያው ከመዳረሱ በፊት በሚያዝያ 30, 2013 (እ.አ.አ) የሶስት የ Vanguard funds አማካይ ዓመታዊ የ 5 ዓመት መመለሻዎችን ይመልከቱ.
- Vanguard የአጭር ብድር ቦንድ ETF (BSV): 3.02%
- Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV): 6.59%
- Vanguard የረዥም ጊዜ ውል ባንክ ETV (BLV): 9.39%
እነዚህ ቁጥሮች እንደሚመስሉ, የመዋዕለ ንዋይዎ ብስለት በቆየ መጠን, በእዚህ የጊዜ ወቅት ውስጥ ጠንከር ብለው ይገኙበታል. ነገር ግን ይህ የወለድ ምጣኔ ቀንሶ መቋረጡን ማስታወስ ወሳኝ ነው. ( ዋጋዎችና ምርቶች በተቃራኒ አቅጣጫዎች ይንቀሳቀሳሉ .) ምርቶች ሲነሱ , በብስጠት ርዝመት እና በጠቅላላው ተመላሽ መካከል ያለው ግንኙነት በጠቋሚው ላይ ይለወጣል.
በሚቀጥሉት ስድስት ወራት ውስጥ በተከሰተው ሁኔታ ይህን ያሳያል. እ.ኤ.አ. ከኤፕሪል 30 እስከ መስከረም 30, 2013 የ 10 ዓመት የአሜሪካ የገንዘብ ትራንስፎርሜሽን ዕቅድ የረዥም ጊዜ ትርፋማ ትርፍ ከ 1.67% ወደ 2.62% ያሽከረከረው). በዛን ጊዜ ውስጥ የእነዚያ ሦስት ተመሳሳይ እቃዎች ተመኖች እነሆ:
- የቫንጀርድ የአጭር ብድር ቢት ETF--0.41%
- የቫንጀርድ መካከለኛ-ደረጃ ውል ቦንድ ETF--4.70%
- Vanguard Intermediate-Term Bond ETF -10.76%
ይህ እንደሚነግረን የኩባንያው ብድር እና ብስለት በቋሚነት ግንኙነቶች (ረዘም ያለ ጊዜ ማሳለጥ, ከፍተኛውን ትርፍ) ቢበዛ ብስለት እና ጠቅላላ ምልልሱ መካከል ያለው ግንኙነት በፍላጎት ፍጥነት አመዳደብ ላይ የተመሰረተ እንደሆነ ይነግረናል. በተለይም የአጭር ጊዜ ተቀጣሪዎች እዳዎች እየጨመሩ ሲሄዱ ረዘም ያለ ጊዜ የሚከፈል ወዘተ, ረዘም ያለ ጊዜ ገደብ እዳዎች እየጨመሩ ሲቀሩ የአጭር ጊዜ ተቀናጅተው ከሽያጩ የበለጠ ተመላሽ ገንዘብ ይሰጣሉ.
ዘኍልቍ
በዚህ ሁሉ መሠረት, በጋርግሎት የጋራ መግባቢያ ምድብ ጥቆማ ቁጥሮች ከሴፕቴምበር 30, 2014 ጀምሮ እንደተገለፀው ለጋዜናቸው የተለያዩ የብስለት ምድቦች የሚከተሉት ናቸው.
| ምድብ | 1 ዓመት | 3-ዓመት | 5-ዓመት |
| በጣም አጭር ጊዜ | 0.77% | 1.17% | 1.35% |
| የአጭር ጊዜ | 1.47% | 1.85% | 2.50% |
| መካከለኛ-ቃል | 4.34% | 3.41% | 4.80% |
| ረዥም ጊዜ | 7.09% | 3.30% | 5.92% |
እነኚህን ቁጥሮች ግምት ውስጥ ሲገቡ, ገንዘብ እና ምድቦች ያለፉ የአፈፃፀም ቁጥሮች ቶሎ ቶሎ ሊለወጡ እንደሚችሉ እና ሊታለል እንደሚችል ያስታውሱ.
ይህ ለአንተ ምን ማለት ነው
በዚህ ውስጥ በጣም አስፈላጊው ነገር ቢኖር የቤል ገበያው እጣው ካለቀ በኋላ እና ደረጃዎች ረዘም ላለ ጊዜ ለመንቀሳቀስ ቢጀምሩ, ባለሃብቶች ረዘም ያለ ጊዜ ከማግኘት ይልቅ ተመሳሳይ የሆነ የውጤታማነት ደረጃ ላይኖራቸው ይችላል. ከ 2008 እስከ 2012 ባለው ጊዜ ውስጥ ያበረከቱትን ቦንዶች.
በእርግጥ በተቃራኒው እውነት ይሆናል.
ዋናው ነጥብ: ለረጅም ጊዜ የማስያዣ ገንዘቡ ኢንቨስትመንት ማለት ለረጅም ጊዜ የውጤታማነት ተመጣጣኝነት ከፍተኛ ትርፍ ስላለው ብቻ ነው ብለው ማሰብ የለብዎትም.
የኃላፊነት ማስተናገጃ : በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው መረጃ ለውይይት ዓላማ ብቻ የቀረበ ሲሆን, እንደ የኢንቨስትመንት ምክር አይወሰድም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል. ኢንቬስት ከማድረግዎ በፊት ሁልጊዜ የኢንቨስትመንት አማካሪንና የግብር ባለሙያን ያማክሩ.