የማስያዣ ገንዘብ ወለድ ተፅእኖ
በመጀመሪያ ደረጃ ወደ ከፍተኛ ደረጃዎች የሚመሩትን አንዳንድ ሁኔታዎች እንመልከት:
- ጠንካራ የእድገት እድገት
- የዋጋ ግሽበት
- የፌዴራል ሪዘርቬንሽን የወደፊት የጭቆና መጠባበቂያ ሒሳብ ወደፊት ሊያድግ ይችላል
- ከፍተኛ የተጋላጭ የአመጋገብ ፍላጎቶች (ኢንቬስተሮች), አነስተኛ ገቢ ያላቸው ባለሀብቶች ዝቅተኛ ገቢ ያላቸው የገቢ ኢንቨስትመንቶችን (ዋጋውን ከፍ ያደርጉ እና ዋጋቸው ዝቅ ያሉ) እና አነስተኛ ወለድ ቦንዶችን (ዋጋውን ከፍ በማድረግ እና ዋጋውን ከፍ ለማድረግ) ይሸምራሉ.
ያንን ከግምት ውስጥ በማስገባት, ከላይ የተጠቀሱትን ሁኔታዎች ለማምለጥ በሚፈልጉበት ወቅት ጥበቃን ለመፈለግ ስንፈልግ ከግምት ውስጥ የሚያስገቡ ስድስት የተለያዩ ኢንቨስትሮች አሉን.
የነጥብ-ዋጋ ትስስሮች
የአንድ የተወሰነ የወለድ መጠን ከሚከፈልበት የቫንዳ ህብረት በተቃራኒ, አንድ ተንሳፋፍ ትስስር በየጊዜው የሚስተካከለው ተለዋዋጭ ፍጥነት አለው. ከተለምዷዊ ማህበሮች ጋር ሲነፃፀር የተጣጣሙ የተጣራ ቦንዶች ጥቅሞች ከሂሳብ አንጻር የወለድ ተመን አደጋዎች ተወግዶበት ነው. የባለቤትነት ፍጥነት መጠን ከፍ ቢል, የአንድ የተወሰነ ተመን ጥሬ ገንዘብ ባለቤቶች ሊጎዱ ይችላሉ.
በዚህም ምክንያት የወለድ መጠን በሚጨምርበት ወቅት ከባህላዊ ትስስር ይልቅ የተሻለ ሥራ የመሥራት አዝማሚያ አላቸው.
የአጭር ጊዜ ውል
የአጭር ጊዜ ተቀጣሪዎች እንደ የረጅም ጊዜ የአፈፃፀም አጋሮቻቸው ተመሳሳይ እምቅ አይሰጡም, ነገር ግን ደረጃዎች ከፍ እያለ ሲመጣ የበለጠ ደህንነትን ያቀርቡላቸዋል. ምንም እንኳን የአጭር ጊዜ እክሎች እንኳን ሳይቀር በማደግ ላይ ቢገኙም, ተፅእኖው ረዘም ያለ ጊዜ ከማያያዝ ይልቅ የበለጠ ተጽዕኖ ያሳጣል .
ለዚህ ሁለት ምክንያቶች አሉ. 1) በብስክሌቱ ህይወቱ ወቅት ከፍተኛ ትርፍ ጭማሪ ሲኖር, እና 2) የአጭር ጊዜ እዳዎች ዝቅተኛ ጊዜ ወይም የወለድ መጠንን ይቀንሳሉ. ከረጅም ጊዜ በላይ ዕዳ.
በውጤቱም, ለአጭር ጊዜ እዳ የሚመድበው ገንዘብ ከፍያ ዋጋዎ በአጠቃላይ ፖርትፎሊዮዎ ላይ ሊኖረው የሚችለውን ተጽእኖ ለመቀነስ ይረዳል.
ከፍተኛ የርጥብ ባንዶች
ከፍተኛ ትርፍ ተቀጣሪዎች በቋሚ የገቢ ምንጭ ውስጥ አደጋ ላይ በመድረሱ ላይ ናቸው, ስለዚህ በሚጨምርባቸው ጊዜያት ውስጥ ተሻሽለው ሊፈጁ ይችላሉ. ይሁን እንጂ ለከፍተኛ ምርት ዋናው አደጋ የብድር አደጋ ነው , ወይም ደግሞ ሰጪው ነባሪው ሊሆን ይችላል. ከፍተኛ መጠን ያላቸው ቦንዶች በቡድን በከፍተኛ መጠን ተጨባጭ ሊሆኑ ይችላሉ. ምክንያቱም ዝቅተኛ ወለድ (የወለድ መጠን አነቃቂነት), ከሌሎች ተመሳሳይ ዓይነቶች ጋር ተመሳሳይነት ያላቸው ሌሎች ዓይነቶችን ከማስቀረት አንጻር በጣም ዝቅተኛ ነው. በተጨማሪም የምርት መጠን ብዙውን ጊዜ የሚበቃ ነው, ይህም ከሂሳብ አያያዝ አንጻር ሲታይ በተለመደው ትርፍ ላይ ካለው ትስስር አንፃር ከፍተኛውን ዝቅተኛ መጠን ያለው ጥሬ ሀይል በማመንጨት ላይ ያለው የለውጥ መጠን አነስተኛ ነው.
የብድር አሳሳቢነት ከፍተኛ የውጤት ብድር ስራ አፈፃፀም እንደመሆኑ መጠን የንብረት ክፍፍል ማሻሻል ከሚያስመዘግበው የኢኮኖሚ ሁኔታ ተጠቃሚ ይሆናል.
አብዛኛው የተጣለው የብድር መጠን በሁሉም መስኮች ላይ ይህ ጠንካራ አይደለም. በዚህም ምክንያት ፈጣን ዕድገት ያለው አካባቢ በትራንስፖርት ወይም በሌሎች ተለዋዋጭ በሆኑት በገበያ ቦታዎች ላይ ከፍተኛ ጉዳት ቢያስከትል ከፍተኛ ምርትን ሊረዳ ይችላል .
አዳጊ የገበያ ትስስሮች
እንደ ከፍተኛ ትርፍ ሳንስ, የገበያ ጉዳዮች ከጊዜ ወደ ጊዜ ይበልጥ የተጋነኑ ናቸው. እዚህ ላይ ባለሀብቶች የአገራችን አገር የውጭ ምንዛሪ ሀገሮች የወቅቱን ከፍተኛውን ደረጃ ከሚይዙት በላይ ያለውን የውጭ ምንዛሪ ሀይል የበለጠ ለማየት ይፈልጋሉ. በውጤቱም, በመደበኛ ገበያዎች ከፍተኛ ወደሆኑት ደረጃዎች ቢመጣም, አለምአቀፍ ዕዳዎች መሻሻል ቢለማውም, ግን ሁልጊዜም ሁልጊዜ አይደለም - ለግጦሽ የገበያ ዕዳዎች አዎንታዊ ሊሆን ይችላል.
ለዚህ ዋነኛው ምሳሌ በ 2012 የመጀመሪያ ሩብ ዓመት ነው. በዩናይትድ ስቴትስ የተሻለ የኢኮኖሚ መረጃ በአሜሪካን ሀገር ውስጥ ኢንቨስተሮች ላይ ጫና የመፍጠር ፍላጎት, የመንዳት መጠን ከፍ ያለ እና በዩኤስ አከባ - የ iShares Trust ባርከርስ 20+ ዓመት የግምጃ ቤት ሰነድች - ETF - ወደ -5.62% ለመመለስ.
በሌላ በኩል ግን የእድገት እቅዶች ባለሃብቶች ለክፍለ-ነክ ፍላጎቶች መጨመር እና የኢ.ኤክስ.ኤስ.ኤስ.ኤር.ን ኤክስ ኤመንስ ኤንድ ኤክስፖርት ቡደሬሽን ኢቴኢ (ETF) በአጠቃላይ 4.47% የተሻለ ተመራጭነት እንዲኖረው ረድቷል. ይህ ልዩነት ብዙ ጊዜ የማይገኝበት ዕድል ነው, ነገር ግን ይህ ሁኔታ ከጊዜ ወደ ጊዜ እየጨመረ የሚሄደውን የወለድ ተመን እንዴት እንደሚቀንስ ሀሳብ የሚያቀርበው.
ተለዋጭ ለውጦች
በኮርፖሬሽኖች የሚወጡ የተቀላቀለ የሽያጭ ተባሮች, በተከራካሪው ፈቃድ በሚሰጠው የብድር ኩባንያ ድርሻ ላይ ሊለወጡ ይችላሉ. ይህ ከተለመደው የሽያጭ ገበያ የተለመደው የቪኒላ ትስስር (ትራንዚት ትራንስፎርሜሽን) ይልቅ ለሽያጭ ገበያዎች እንቅስቃሴ የበለጠ እንዲጠነክር ስለሚያደርግ, አጠቃላይ የሽያጭ ገበያው በእድገቱ ደረጃ ላይ በሚሆንበት ጊዜ ዋጋዎች መጨመር እንደሚችሉ ነው. በ 2010 Wall Street Journal መጽሔት መሠረት, ከሜይ 2003 እስከ ሜይ 2004 ድረስ የሞርሊም ሊንክ የሽያጭ ኮንትሮል ኢንኮርዲንግ 18.1 በመቶ ተሽቋል. ይሁንና ግሮሰርስ 0,5 በመቶ የነበረ ቢሆንም, ከሴፕቴምበር 1998 እስከ ጥር 2000 ድረስ 40.5 በመቶ የነበረ ቢሆንም, %.
የማይንቀሳቀሱ ቦንድ ፈንድ
ከዋጋው በተቃራኒ አቅጣጫ በሚንቀሳቀሱት ተጓዳኝ አቅጣጫዎች በሚንቀሳቀሱ የ ETFs እና በትው ለንግድ የተላከ ማስታወሻዎች (ETNs) ላይ የቢዝነስ ገበያ ላይ ለመወዳደር የተለያዩ ሰፋፊ አካላት አሉ. በሌላ አገላለጽ የብድር ቦንድ ዋጋ ሲቀንስ እና በተቃራኒው የ "ተገላቢጦሽ ቦንድ" ዋጋ ይባላል. በተጨማሪም ኢንቨስተሮች በየወገናቸው ሁለት ወርድ ሶስት እጥፍ ቀናትን ወደ ሚያሳዩ ሁለት ጊዜ በማነጻጸሪያ እና በሦስት እጥፍ የጋራ ትስስሮች (ኢንቨስተሮች) ኢንቨስት ለማድረግ የመምረጫ አማራጭ አላቸው. ባለሀብቶች የተለያዩ ብስለቶች እና የተለያዩ የገበያ ክፍል (እንደ ከፍተኛ ምርት ማስያዣ ወይም ኢንቬስትመንት ደረጃ ኮርፖሬሽን የመሳሰሉት) ዝቅተኛ ዋጋ ያላቸው ጥሬ እቃዎች (ብሬንተንስ) በተባበሩት መንግስታት / Treasuries / በተሰሩበት ሁኔታ ላይ ያተኩራሉ.
እነዚህ የተዋዋሉ ምርቶች ለዝቅተኛ ነጋዴዎች አማራጭ አማራጮችን ቢሰጡም አብዛኛዎቹ የቋሚ ገቢ ያላቸው ባለሃብቶች በተገቢ ምርቶች ከፍተኛ ጥንቃቄ ማድረግ አለባቸው. ክፍተቶች በፍጥነት ሊለቀቁ ይችላሉ, እና ለተሰጋበት የጊዜ ገደብ ምክንያት ውስጣዊ እሴቶቻቸውን በትክክል አይከታተሉም. በተጨማሪም, የተሳሳተ ውርርድ በቀሪው የገቢ ፖርትፎሊዮ ላይ ትርፍ ማትረፍ ይችላል-ይህም የረጅም ግዜ ግብዎን ያሸንፋል. ስለዚህ እነዚህ እንደሚኖሩ ይገንዘቡ, ነገር ግን ከመዋዕለ ህፃናት በፊት ምን ላይ እንዳሉ ያውቃሉ.
ዋጋዎች ከፍ ሊሉ ከሚችሉ ነገሮች መራቅ
እየጨመረ በሚሄድ አካባቢ ውስጥ በጣም አስቀያሚ ከሆኑ ሰዎች በተለይም በትሮሲስቶች, በጥሬ ገንዘብ ኢንፍራየል ፍሮም ሴኪንግ , በኮርፖሬሽኑ ቦንድ, እና በማዘጋጃ ቤት ወለዶች መካከል የረጅም ጊዜ ቁርኝቶች ሊሆኑ ይችላሉ. እንደ የትርፍ ክፍፍል አክሲዮኖች ያሉ " የማስያዣ ምትክ " ማለት ከፍ ወዳለ አካባቢ ውስጥ ትርጉም ያለው ኪሳራ ሊደርስበት ይችላል.
The Bottom Line
ማንኛውንም ገበያ ማዘጋጀት አስቸጋሪ ነው, እናም የወለድ ፍጥነት አቅጣጫዎች አመቺነት ለአብዛኞቹ ኢንቨስተሮች የማይቻል ነው. ስለዚህ, የፖርትፎ ፍጆታ (ብዝሃነትን) ማበልጸግ ለማሳደግ ከላይ የተጠቀሱትን አማራጮች እንደ ተሽከርካሪዎች ያስቡ. ከጊዜ ወደ ጊዜ, በጥሩ ሁኔታ የተዘረዘሩ ፖርትፎሊዮዎች በሁሉም የወለድ የወለድ ተመን ታይኮች ላይ ያለዎትን የውጤት ክንውን ከፍ ለማድረግ ይረዳዎታል.
የኃላፊነት ማስተናገጃ : በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው መረጃ ለውይይት ዓላማዎች ብቻ የቀረበ ሲሆን እንደ የውጭ መዋዕለ ንዋይ ግን በትክክል መተርጎም የለበትም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል. ከመዋዕሰህሩ በፊት የፊይናንስ አማካሪ እና የግብር ባለሞያዎች ጋር ተነጋገር.