ከዳግዝም ፍጆታ ጋር የትክክለኛ የንብረት ምደባ (ስራዎች) እንዴት እንደሚሰራ
የ TAA ኢንቨስትመንት ስልት ከቴክኒካዊ ትንተና እና መሠረታዊ ትንተና ይለያል. ይህም በዋናነት በንብረት ምደባ ላይ እና በሁለተኛነት በኢንቨስትመንት ምርጫ ላይ ያተኮረ ነው.
እንዴት ስልታዊ ንብረት ምደባዎች እንደሚሰሩ ይኸውና.
ከአውስትራልክ የምርጫ ምርጫ ይልቅ ተጣጣጣዊ ንብረት ምደባ በጣም ወሳኝ ነው
ባለሀብቶች እና የፋይናንስ አማካሪዎች ለትክክለኛ የንብረት ምደባ ተጠቅመው መዋዕለ ንዋያቸውን ለማፍሰስ የሚመርጡ "ትልቅ ምስል" ናቸው. እነሱም ለዘመናዊ ፖርትፎሊዮ ቲዮሪ (ኮንዳሲዝ ቴራቲቭ) ተስማምተው በመመዝገብ ሳይሆን በንብረት ምደባ ላይ ከፍተኛ ተፅዕኖ ያሳርፋሉ.
ከትክክለኛ የንብረት ምደባ ጀርባ ያለውን መሰረታዊ መነሻ ለመረዳት የኮሚቴው ባለሙያ መሆን አያስፈልግዎትም. ጥሩ ምርምር እና ትንታኔን ያከናወነ አንድ መሠረታዊ ኢንቬስተር አስቡ. ምናልባት ለሶስት ተከታታይ ዓመታት የማያቋርጡ ወይም ውጫዊ የሆኑ የ S & P 500 መረጃ ጠቋሚዎችን በያዙት 20 ፖርቶች ውስጥ ሊኖራቸው ይችላል. ይህ ጥሩ ነው, ትክክል ነው?
ለጥያቄው መልስ ለመስጠት የሚከተለውን ሁኔታ ተመልከቱ-ከ 1997 ጀምሮ እስከ 1999 መጨረሻ ባሉት ሦስት ዓመታት ውስጥ ብዙ ባለሃብቶች የ S & P 500 ን ለማውጣት ቀላል ሆኖ አግኝተውታል.
ይሁን እንጂ ከጥር 2000 እስከ ታህሳስ 2009 ባለው የ 10 ዓመት ጊዜ ውስጥ አንድ ጠንካራ የሸቀጣሸቀጥ ክምችት እንኳ ቢሆን ወደ አንድ መቶ በመቶ የሚሆነውን ያህል ተመላሽ የነበረ ሲሆን እጅግ በጣም አነስተኛ ጥንቃቄ የተሞላባቸው አክሲዮኖች, ቦንዶች እና ጥሬ ገንዘቦች እንኳ ሳይቀር ይከናወኑ ነበር.
ዋናው ነጥብ የንብረት ምደባ በጠቅላላው ከፍተኛ ፖርትፎሊዮ አፈፃፀም ላይ ከፍተኛ ተጽዕኖ ያሳድራል, በተለይም በረዥም ጊዜያት ውስጥ.
ስለሆነም አንድ ባለሀብት በኢንቨስትመንት መስክ ዝቅተኛ ሊሆን ቢችልም በቴክኒካዊ ንብረት ምደባ ጥሩና ጥሩ አፈፃፀም ያለው ሲሆን በቴክኒክና መሠረታዊ ኢንቨስትመንት ጥሩ የሆኑ የኢንቨስትመንት ምጣኔዎች ጋር ሲነጻጸር ግን በሃብት ምደባ በጣም ዝቅተኛ ነው.
የትራፊክ የንብረት ምደባ ዘዴን እንዴት ተግባራዊ ማድረግ እንደሚቻል
ለምሳሌ ያህል ተጨባጭ የሆነ የንብረት ምደባ (ኢንቬስተር) ንብረትን የሚያካትት ባለሀብቶች ለችግር ተጋላጭነት እና የኢንቨስትመንት አላማዎች ተስማሚ በሆነ የንብረት ድብልቅ ላይ ሊደርሱ ይችላሉ. ይህ ባለሃብት መጠነኛ የምርት ክፍፍል ቢመርጥ በ 65% አክሲዮኖች, 30% ለባንኩ እና 5% ጥሬ ገንዘብ ላይ ሊተገበር ይችላል.
የዚህ ዓይነቱ ቅኝት ተጨባጭነት ባለው ሁኔታ (ወይም በሚጠበቀው) ገበያ እና የኢኮኖሚ ሁኔታ ላይ በመመርኮዝ የሚለወጥ ይሆናል. በነዚህ ሁኔታዎች ላይ በመመስረት እና የባለሙያው ዓላማዎች ለአንድ የተወሰነ ንብረት (ወይም ከአንድ በላይ እሴቶች) ምደባ በገለልተኛነት, ከልክ በላይ ክብደት የተሰጠው ወይም ከልክ በላይ ክብደት ሊኖረው ይችላል.
ለምሳሌ, ከላይ የተሰጠውን 65/30/5 ወሰን ይመልከቱ. ይህም እንደ ባለሃብቱ ዒላማ ምደባ ተደርጎ ሊወሰድ ይችላል; ሁሉም ንብረቶች "ገለልተኛ ሚዛናዊ" ናቸው. አሁን ግን የገበያ እና የኢኮኖሚ ሁኔታ ተለዋውጦ እና የአክሲዮኖች ዋጋ በአጠቃላይ ከፍተኛ በመሆኑ እና በከብት ገበያው በብስለስ ደረጃ ላይ ያለ ይመስላል.
ባለሃብቱ አሁን አክሲዮኖች ከልክ በላይ ዋጋ ያላቸው ናቸው እናም አሉታዊ አከባቢ ቅርብ ነው. ባለሃብቱ ከገበያው ስጋት እና ከ 50% በላይ አክሲዮኖች, 40% ለሽያጭ እና 10% ጥሬ ገንዘብ ወደ ተቀይሮ አመላካችነት ቅደም ተከተሎች ለመሄድ ይወስናል.
በዚህ ሁኔታ ውስጥ ኢንቨስተሩ ዝቅ ያለ መጠን ያላቸው አክሲዮኖች እና ከልክ በላይ ጥገና ያለው ጥሬ ገንዘብ እና ጥሬ ገንዘብ አለው. ይህ የአደጋ ተጋላጭነት መቀነሻ በተከታታይ ደረጃዎች ሊቀጥል ይችል ይሆናል. ኢንቨስተሩ በሚያመቸው ሁኔታ የገበያ ሁኔታ በሚታይበት ጊዜ ኢንቨስተሮች እና ባንኮች ሙሉ ለሙሉ ለማቅረብ ሊሞክሩ ይችላሉ. በዚህ ጊዜ የቱሪዝም ግብአታዊ ምደባ ለቀጣዩ የቤል ገበያ ዝግጁ ለመሆን በዝግጅቱ ቦታ ላይ መጨመርን ያቆማል.
ዘዴው ዘግይቶ, ሆን ብሎና ዘዴኛ ስለሆነ, የጊዜ ሰሌዳ ብዙውን ጊዜ ተደጋጋሚ እና ግምታዊ ግዥን የሚያካትት በመሆኑ የቱልሃዊ ንብረት ምደባ ከተወሰነው የገበያ ጊዜ ልዩነት ይለያል.
የትዕዛዝ እሴት ምደባ ኢንቨስትመንቱ ለአንዳንድ ባለአክሲዮኖች መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ እና በጥሬ እቃዎችን መቆጣጠር ነው.
ለአውስጣዊ ንብረት ምደባ መለኪያ የገንዘብ ድጎማዎችን, የገቢ ምንጮችን እና የውጭ ምንጮች (ETF) መጠቀም
የመረጃ ቋት እና ልውውጥ ትራንስፍድ ፈንድ (ETFs) ለትክክለኛ የሽያጭ አመዳደብ ጥሩ የኢንቨስትመንት አይነቶች ናቸው ምክንያቱም በድጋሚ ትኩረቱ በዋናነት በሀብት ደረጃ እንጂ በራሱ ኢንቨስትመንት አይደለም. ይህ ዓይነቱ ትልቅ ቅርፅ ነው, ከዱር-በፊት-ለ-ዛፎች ዘዴ, እርስዎ ከፈለጉ. ለምሳሌ, የጋራ መዋዕለ ንዋይ አፍቃሪ ግለሰቦች የእያንዳንዱን የ "ኢንሹራንስ ኩባንያ" ፖርትፎሊዮ ከመገንባት ይልቅ የአክሲዮን ኢንዱስትሪውን ገንዘብ, የጥሬ ገንዘብ የመረጃ ጠቋሚ የገንዘብ መጠንና የገንዘብ ገበያ መዋጮዎችን በቀላሉ መምረጥ ይችላሉ. የአክሲዮኑ ዓይነቶች እና የአክሲዮኖች ምድቦች እንደ ትልቅ-ካብ አክሲዮን, የውጭ እቃዎች, አነስተኛ-ካፒታል አክሲዮን እና / ወይም የዘር ሀብቶች እና ETFs የመሳሰሉ እንደ መደብሮች ቀላል ሊሆኑ ይችላሉ.
መስኮች ሲመረጡ, የቲቲካዊ ንብረት ምደባዎች በቅርብ ጊዜ ውስጥ እና በመሃከለኛ ጊዜ ውስጥ እንደሚሰሩ የሚያምናቸውን ዘርፎች ሊመርጡ ይችላሉ. ለምሳሌ, ኢንቨስተሩ ሪል እስቴት ከሆነ, የጤና እና የዩቲሊቲ አገልግሎቶች ከሚመጡት በርካታ ወራት ወይም ጥቂት ዓመታት ጀምሮ ከሌሎች ዘርፎች ጋር ሲነፃፀር የተሻለ ገቢ ሊኖራቸው ይችላል, በእነዚያ ለሚመለከታቸው ዘርፎች የ ETF ን ሊገዙ ይችላሉ.
ለምሳሌ የንብረት ምደባ በ Index Funds እና ETFs
ባለሥልጣኑ የንብረት ክፍፍልን ለማስተዳደር እና ከውጭ የሚገኙ ንብረቶችን ለመቆጣጠር ስለሚፈልግ እና በአጠቃላይ ቁጥጥር የተደረጉ ገንዘቦችን በመጠቀም የሚፈጠረውን የሽምግልና የሽምግልና መደብወል ከሚያስከትሉት እቃዎች ለመራቅ የቱሪስት ፋይናንስ አስተባባሪ ብዙውን ጊዜ የኢንዴክስ ገንዘብ እና የኢ.ወ.ኢ. . በዋናነት ባለሃብቱ የራሳቸውን አልፋ ፈጥረዋል .
የኢንዴክሽን ገንዘብ እና የኢ.ወ.ኢ.ኢዎችን በመጠቀም ምሳሌ ምሳሌ ያያይዙ.
65% እቃዎች
25% የ S & P 500 ማውጫ
15% የውጭ ገበያ (MSCI) መረጃ ጠቋሚ
10% የራስኤል 2000 መረጃ ጠቋሚ
5% የሪል እስቴት ዘርፍ ETF
5% የጤና ዘርፍ ETF
5% የመገልገያዎች ኤጀንት ETF
30% ቦንዶች:
10% የአጭር-ጊዜ ቃል ኪዳን ማውጫ
10% የግምጃ ቤት የተጋነነ ፍጥነት የተጠበቀ (TIPS) bond ማውጫ
10% የመካከለኛ ጊዜ ቃል ኪዳን መለኪያ
5% ገንዘብ:
5% የገንዘብ ገቢ ፈንድ
ከላይ የተጠቀሱት ምደባዎች መካከለኛ ኢንቨስተሮችን ምሳሌ ምደባ ያሳያል. መለኪያን ለመለወጥ, የቱሪስት እሴት ምደባ አስተባባሪ በተወሰኑ አካባቢዎች ላይ ያለውን ኢንቨስትመንት በአቅራቢያ ያለውን ገበያ እና የኢኮኖሚ ሁኔታን ለማንፀባረቅ የሚያስችሉ መቶኛ መድረኮችን ሊያሳድግ ወይም ሊያሳጣ ይችላል. ባለሃብቱ እንደ ኤነርጂ (የተፈጥሮ ሀብቶች) እና ፕሪጀንስ ሜታልስ የመሳሰሉትን ሌሎች ዘርፎችን ለመምረጥ ሊመርጥ ይችላል.
ይህ ጣቢያ ታክስን, ኢንቨስትመንትን ወይም የገንዘብ አገልግሎቶችን እና ምክርን አይሰጥም. መረጃው ስለ ኢንቨስትመንት አላማዎች, ለችግሩ አሳሳቢነት ወይም የፋይናንስ ሁኔታ ምንም ዓይነት ግምት ሳይሰጥ, ለሁሉም ኢንቨስተሮች የማይመች ይሆናል. ያለፉ ክንዋኔዎች ለወደፊት ውጤቶች ጠቋሚ አይደለም. መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ዋናውን ገንዘብ ማጣትንም አደጋን ያካትታል.