ዩ.አር.ዎች ከላልች የዩኤስ የአመስግና ኢንቨስትመንት ኩባንያዎች
- Open-End Funds ( Mutual Funds ) $ 9.6 ትሪሊዮን በ 8022 ፈንድ
- በትራንስፖርት ልውውጥ ( ETFs ) $ 531 ቢሊዮን በ 728 ድጎማዎች
- የተቋረጡ የገንዘብ ማሰባሰቢያዎች ( CEFs ) በ 646 ዶላር 188 ቢሊዮን ዶላር
- የአሃድ ኢንቨስትመንት መተማመንዎች (ዩአይቲዎች) 28.5 ቢሊዮን በ 5 984 ኩባንያዎች
ከላይ ያሉትን ቁጥሮች ወደ 1990 እና 1998 ያወዳድሩ.
- (Open-End Funds) (Mutual Funds) 113 ቢሊዮን በ 3079 በ 1990, በ 1,1 ትሪሊዮን ዶላር በ 1998 ዓ.ም.
- በትራንስፖርት ልውውጥ (FTFs) $ 0 በ 1990 በጀት ውስጥ 0 ዶላሮች, በ 1998 በ 6 ዶላር ውስጥ $ 6.2 ቢሊዮን
- በ 1999 በ 249 በጀት ውስጥ 59 ቢሊዮን ዶላር, በ 1998 በ 492 ዶላር ውስጥ $ 159 ቢሊዮን በጀት ተይዟል.
- የአክሲዮኖች ኢንቨስትመንት መተማመንዎች (ዩአርኤ) 105 ቢሊዮን በ 1990 በ 12,131 ኩባንያዎች ላይ እምነት ያላቸው, 94 ቢሊዮን ዶላር በ 10,966 ዩፒኤሶች በ 1998
የ UITs መዋቅራዊ አጠቃላይ እይታ
የአነስተኛ ኢንቨስትመንት መተማመን (ዩቲኤዎች) እንደ ሁለገብ ኢንቨስትመንት ሊታወስ ይችላል. የጋራ ንብረቶች አንዳንድ ባህሪያትን እና አንዳንድ ዝግጅትን ያቀዱ ገንዘቦች ባህሪያትን መጋራት.
UITs, ልክ እንደ ዝግ-ሙከራ ገንዘብ, የተወሰነ የተጋሩ ማለፊያዎችን ያስቀምጣል. እነዚህ ማካካሻዎች "አሀዶች" ይባላሉ. እንደ ኩባንያ (closed-end funds) እና ክፍት-ክፍያዎች (funds-end funds) በተቃራኒው አንድ ዩቲኤ ፖርትፎሊዮ ውስጥ ያሉ ምስክሮች በአጋጣሚ ሊገበሩ አይችሉም.
ዩቲኤ ፖርትፎሊዮ በተቋቋመበት ቀን ውስጥ ይመሰረታል እናም እስከ ዩ.ኤስ. ማብቂያ ድረስ ኦሪጂናል ዋስትናን ይዞ ይይዛል.
በተቋረጠበት ቀን የ UIT ባለ አክሲዮን ባለቤቶች የመዋዕለ ንዋዩን ገቢ ይቀበላሉ ወይም በሚቀጥለው የ UIT ተከታታይ (ከተገኘ) እንደገና መዋዕለ ንዋያቸውን ማካሄድ ይችላሉ.
በ UITs እና በ Mutual Funds ውስጥ ተመሳሳይነት
ዩቲኤዎች ከአንድ ባለድርሻ አካላት ተመሳሳይ ናቸው አንድ ባለሃብቶች አክሲዮኖችን (ከአክስዮን ማህበራት ጋር በመወዳደር ላይ) ከ UIT ድጋፍ ሰጪው ሊወስዱ ይችላሉ.
ነገር ግን ከጋራ ድጎማዎች በተለየ መልኩ የ UIT ስፖንሰሮች በዩቲዩብ ውስጥ የሁለተኛ ገበያ ሊኖራቸው ይችላል. በሌላ አነጋገር የ UIT ድጋፍ ሰጪዎች የዩቲኤን ንብረቶች እንዳይጠፉ ለመከላከል ግዢን ለማመቻቸት እና በባለሃብቶች መካከል ሽያጭ ሊያደርግ ይችላል.
- የተለያየ መጠን ያላቸው አክሲዮኖች, ቦንዶች, ወይም የሁለቱም ጥምረት
- የካፒታል ገቢዎችን እና አክሲዮኖችን ለማከፋፈል የሚያስፈልግ
- በአሜሪካ የምሥክሮች እና ልውውጥ ኮሚሽን የሚተዳደሩ
በ UITs እና Mutual Funds ውስጥ ያሉ ልዩነቶች
- ዩ.አርአይዎች የማቆሚያ ቀናትና የጋራ ድጎማዎች የማቆሚያ ቀናቶች የላቸውም.
- ዩአርኤች (YITS) በሚለቀቁበት ጊዜ እና በማካካሻ ገንዘቦች ላይ የተቀመጠ አክሲዮን (አክሲዮኖች) በየጊዜው አዲስ ክፍሎችን ያቀርባሉ (ገንዘቡ ሳይዘጋ).
- የ UIT ቋሚ ንብረቶች በአግባቡ መተዳደር አይችሉም (በዩቲዩብ ውስጥ ያለው ኢንቨስትመንት ከተቋቋመ በኋላ በአጠቃላይ አይቀየርም). የጋራ ገንዘብ በንቃት ሊተዳደር ይችላል.
UITs ችግር ምንድነው?
ስለዚህ, UITs ላይ ያለው ችግር ምንድነው? በ UITs እና በጋራ ንብረቶች እና በ ETFs ውስጥ ሀብቶች ለምን አሽቀንጠዋል? ይህ ጥያቄ በመሠረቱ መልስ መስጠት አይቻልም. መልሱ ምናልባት UITs በተሳሳተ መንገድ የተረዱት ሊሆን ይችላል. ነገር ግን የተሻለ መልስ የሆነው ዩቲኤዎች እንደ የጋራ ንብረቶች እና የኢውዘርፎአዮነት ዋጋን አይሸጡም - ለዚህ ጥሩ ምክንያት ነው.
ስለ ሞቃት ዩቲኤን አንብበዋልን? በ About.com ላይ የ UITs መመርያ አለ?
ይህን ጽሑፍ ካነበበዎት በኋላ እንኳ ሌላ የአሜሪካ ካፒታል ኩባንያ ይልቅ ዩቲዩሽን ለምን እንደሚገዙ ያውቃሉ? ለእነዚህ ሶስቱ ጥያቄዎች ቀላል ነው "አይደለም".
ማጠቃለያ በ UITs
እንደ ሌሎች ኢንቨስትመንት ካምፓኒዎች እንደአስፈላጊነቱ ዩቲኤሶች እንደ ጥቅማጥቅም አላገኙም ብለን እናደምጣለን, ስለሆነም በ 1990 ከዛሬ ይልቅ ጥቂት UITs እየተፈጠሩ ይገኛሉ. የማቋረጡ ባህርይ ለባህላዊው ታክስ የሚከሰት ክስተት ይፈጥራል. እና በጋራ ኩባንያዎች እና ሌሎች የኢንቨስትመንት ኩባንያዎች ውስጥ ኢንቨስት ማድረግ በዩቲኤዎች ውስጥ ኢንቨስት ማድረግን ከሚመጡት ጥቅሞች እጅግ የላቀ ነው.