ከአምስት እስከ አሥር ዓመታት ውስጥ ዝቅተኛ እና አሉታዊ የሽያጭ ገበያ ተመላሽ በሚሆንበት ወቅት ብዙ ባለሃብቶች የሽያጭ ታሳቢዎቻቸው ተፅዕኖ ከሚያደርሱበት ተጽእኖ ለመከላከል የሚያስችሉ መንገዶችን መፈለግ ያስፈልጋቸዋል.
ያንን በአዕምሮአችን ውስጥ, ቢጫዎች ወደ ድሮ ገበያ ሲገቡ ቢኖሩ ምን ቢባል - እና ምናልባት የማይሰራ - ምን እንደሚሰራ የሚጠቁም አንድ አጭር መመሪያ እነሆ.
በአጭር የሙቀት ደረጃ ላይ ያተኩሩ, የረጅም ጊዜ ኮንትራቶችን ያስወግዱ
የአጭር ጊዜ ቁርኝት አስደሳች አይደለም, እና በአብዛኛው ምርቱ ላይ ብዙ አያቀርቡም. ይሁን እንጂ በአይሲው ገበያ ላይ ከፍተኛ ኪሳራ ያጋጥመዋል ተብለው የሚታሰቡ በጣም አነስተኛ ኢንቨስትመንቶች ናቸው. በተቃራኒው የረዥም ጊዜ ወለዶች ከዋና አጭር ጊዜ ሰንሰለቶች ይልቅ ከፍተኛ የወለድ አደጋ ያላቸው ሲሆን, ይህም የወለድ መጠንን ማሳደግ የአፈፃፀም ውጤታቸውን ለመጨመር አቅሙ ይኖረዋል ማለት ነው.
እስቲ የሚከተለውን አስብ: ከግንቦት (May) 1 እስከ ሐምሌ (July) 31, ባለው ጊዜ ውስጥ በ 10 ዓመት ውስጥ ያለው ብድር ከ 1.64% ወደ 2.59% ከፍ በማለቱ የቦንድ ገበያ ገበያው ከፍተኛ ጉዳት አስከትሏል. (ያስታውሱ, ዋጋዎች እና ትርፍ በተቃራኒ አቅጣጫዎች ይንቀሳቀሳሉ .) በዚያው ጊዜ ውስጥ, የቫ ጀንደ የረጅም ጊዜ ቦንድ ኢቴል (BLV) በ 10.1 በመቶ ሲቀንስ, Vanguard Intermediate Term Bond ETF (BIV) 5.0 አልፏል %.
በሌላ በኩል ግን የቪጋርርድ የአጭር ጊዜ ውል ቦት ኢቴ (ኢ.ቪ.ዲ.) 0.6% ብቻ ነበር.
ይህም የአጭር ጊዜ ተቀጣጣይ ሃብትን ከብሔራዊ ገበያ ጋር የማያስፈልግዎት ቢሆንም ረዘም ላለ ጊዜ ለሽያጭዎቻቸው ከፍተኛ ኪሳራ እንደሚያስከትል ያሳያል. በቀላል አነጋገር-ደህንነትዎ እንዲቋረጥ ከፈለጉ በአጭሩ ይቆዩ.
ከፍተኛ አደጋን ያስወግዱ
የተቀሩት የቦንድ ገበያዎች ክፍለጊዜዎች አንድ አይነት ተመሳሳይ ስሜት አልነበራቸውም. ለምሳሌ ከረዥም ጊዜ በኋላ ከፍተኛ የብድር A ደጋዎች ያሉ ዘርፎች - E ንደ ኢንቬንተሪ-ደረጃ ኮርፖሬት እና ከፍተኛ የወሰዶች ማቆያ ዘርፎች ረዘም-ጊዜ ምርት በሚጨምርበት ጊዜ ተሻሽሎ የማሳለፍ ችሎታን ያሳያሉ. ወደ ተጨዋቾች ሊገቡ የሚችሉ ሌሎች ምክንያቶችም አሉ, ሆኖም ግን, የትራፍቱ ፍጥነት እያደገ ነው.
በብድር ወለዶች ላይ ወደ ታች የሚደረገው ማስተካከያ ቀስ በቀስ በተራዘመ ጊዜ ውስጥ ከቀጠለ እነዚህ የንብረት ዓይነቶች ከፍተኛ ትርፍ ሊያስገኙ ስለሚችሉ በከፊል ከፍተኛ ትርፍ ሊሰጣቸው የሚችለውን ጥቅም ሊያገኙ ይችላሉ. ይሁን እንጂ የሽያጭ ገበያው ፈጣን ሽያጭ ከተገኘ - በ 80 ዎቹ መጀመሪያ, በ 1994 እና በ 2 ኛው ሩብ የቱሪስት ፍሰት ከተከሰቱ እነዚህ አካባቢዎች ከልክ ያለፈ ውሱንነት ይጎዳሉ.
ኢንቨስተሮችም ለየሁኔታው ተገቢነት ያለውን ስትራቴጂ ወደ ገበያ መቅረብ አለባቸው. በነዚህ ቦታዎች ገንዘብን ግምት ውስጥ ያስገባል, ነገር ግን ይበልጥ የወሳኝ አማራጮችን ይፈልጉ - ለአጭር ጊዜ ከፍተኛ ከፍተኛ ትርፍ የገንዘብ ቦርዶች ጨምሮ, ጥሩ ምርት እና ዝቅተኛ የወለድ መጠንን, ወይም የታለመ የብድር ገንዘብን በሚያመቻቸት , ቋሚ የፍጹምነት ቀኖች.
በድጋሚ, በዋንኛነት በጥንቃቄ ማጫወት - ተጨማሪ ትርፍ ለመውሰድ በመሞከር የበለጠ አደጋን ከመውሰድ ይልቅ - የጨዋታውን ስም በድብቁ ገበያ ውስጥ ይሆናል.
ወደ ወዘተ-ተኪ እስር ቤት ውስጥ አትግባ
በአነስተኛ ስቴቶች ውስጥ አንድ የታወቀ እንቅስቃሴ አንድ ተመን -ተከፋይ አክሲዮኖችን እና እንደ የተሻሻሉ አክሲዮኖች እና የተቀራረሱ ቦንዶች የመሳሰሉ ዕድሎችን ለማግኘት መፈለግ ነበር. እነዚህ ኢንቨስትመንት በእርግጥ በ 2010-2012 ውስጥ በጥሩ ሁኔታ ይሠራሉ, ነገር ግን አይሳቱ; "bond bonds" ከሚባሉት ቦንዶች ("bond bonds") የሚባሉት አደጋ ከፍተኛ ነው, እና በማደግ እየጨመረ በሚመጣበት ጊዜ ሊረዱ ይችላሉ. በእርግጥ በ 2013 በሁለተኛው ሩብ አጋማሽ ላይ ይህ ነገር በትክክል ተፈጽሟል. በእነዚህ የገቢ ንግድ ሰንሰለቱ የገቢ ምንጮች ላይ የሚያተኩሩ ባለሀብቶች በእነዚህ ቦታዎች ላይ ደህንነት አያገኙም.
በጣም ጥሩው ውድድር: ከአክሲዮን ገበያው ጋር የተዛመዱ አደጋዎችን - በ "ጥንታዊ" ኢንቨስትመንት ውስጥ እንኳን - የአጭር ጊዜ ኪሳራዎችን ለመቋቋም መቻቸት ከሌለዎት.
በማስያዣ የተኪ ምስክሮች አደጋዎች እዚህ ይረዱ.
ሊታሰብባቸው የሚገቡ አራት አበይት ጉዳዮች
ብዙ ባለሀብቶች ለዝቅተኛ ወጪዎቻቸው እና አንጻራዊ ተገቢ ደረጃቸው የመርሐግብር ፋይናንስን ይመርጣሉ, ነገር ግን የድብርት ገበያው የሚከተሉትን ወጪዎች ለመወሰን ያስቻላል.
- በገንዘብ ተንቀሳቅሶ የተዋቀሩ ገንዘቦች : ንቁ አስተዳዳሪዎች በአብዛኛው የሚቆጣጠሩት በአስተዳደራቸው ከሚሰጡት ክፍያ በላይ ነው, ነገር ግን አደጋን ለመቀነስ እና እሴቶችን ለመቀነስ እና እሴቶችን ለመውሰድ እንደ ዕድሎች ፍቃዳቸውን የመቀየር ችሎታ አላቸው. በዚህ መሠረት ባለሀብቶች የአንድ ተሸካሚ ገበያ ተፅእኖን ለማካካስ አንድ እርምጃ በመውሰድ ተጠቃሚ ናቸው. በጣም ምርጥ ዋጋ ማጫወት-ለረዥም ጊዜ ባለው ስራ አስኪያጅ እና ጠንካራ የትራክርት ሪኮርዶች ላይ አተኩር.
- ያልተገደበ የብድር ገንዘብ : "ያልተወገደ" ማለት ሥራ አስኪያጁ በየትኛውም ቦታ ላይ በ " ጥራቱ ጥራት , የቀናት ወይም የጂኦግራፊ ደረጃዎች" መሄድ የሚችልበት የገንዘብ መጠን በአንፃራዊነት አዲስ ስም ነው. ይህ ከድርጊት ተነሳሽነት ቀጣዩ ደረጃ ነው, ምክንያቱም ገቢራዊ ገንዘቦች በአንድ የገበያ ቦታ ላይ ብቻ የተገደቡ ሲሆኑ ያልተገደቡ ገንዘቦች ግን እንዲህ አይነት ገደቦች የላቸውም. በአጠቃላይ በስፋት የሚሰጡ በርካታ እድሎች በጣም የገፋ የገበያ ውድቀት ላይ ለመድረስ ከበርካታ መንገዶች ጋር እኩል መሆን አለባቸው.
- የፍላጎት መጠን ወለዶች: እነዚህ ወለድ የተጣራ የወለድ መጠን ከመክፈል ይልቅ ከተለመዱ ተመን ጋር የተጣጣመ ምርት አላቸው. ደካማ የገበያ አፈፃፀም ላይ ፍጹም የሆነ ጠባቂ ባይሆንም, ተንሳፋፊ ኩባንያዎች በተለመደው የገበያ ሁኔታ ከተመዘገቡ ቋሚ የመዋዕለ ንዋይ ፍሰት የበለጠ ለማከናወን ይጠበቃል.
- አለም አቀፍ ባንኮች -ዓለም አቀፉ ኢኮኖሚዎች እንደ ዩናይትድ ስቴትስ ባሉ ተመሳሳይ ሁኔታ ላይሳሳዩ ስለሚችሉ, በአጠቃላይ ድብርት ላይ ዝቅተኛ ላይሆን ይችላል. ይሁን እንጂ እዚህ ላይ የሚሠራበት ቃል "ሊሆን ይችላል" የሚል መሆኑን ልብ ይበሉ. ይበልጥ በተጨመረ ዓለም አቀፍ ኢኮኖሚ ውስጥ , የውጭ እዳዎች በአሜሪካ ገበያ ከሚታየው ከሚመጣው ጋር ተመሳሳይነት ያለው - ወይም የከፋ ውዝዋዜን ይይዙታል. ለአሁኑ በጣም ጥሩው አቀራረብ በዓለም አቀፍ ገበያ እንዴት ከዩናይትድ ስቴትስ አንጻር አንጻራዊ ድርሻ እንዳለው መገምገም ነው. በሚያዝያ-ሀምሌ መስክ ላይ ጥሩ አፈጻጸም ያካሄዱ የተሻሻሉ የኮርቶች ኮርፖሬሽኖች በተከታታይ ዓመታት ውስጥ ጥሩ ውጤት ሊኖራቸው እንደሚችሉ ይታመናል.
የግል ቦንዶች በወደቅ ገበያ ውስጥ ከሚገኘው ገንዘብ በላይ የተሻሉ ገንዘቦች ናቸው
እንደ ቦንድ ቦርዶች በተቃራኒ የግለሰብ ቦንደሮች የተወሰነ ቀነ-ገደብ አላቸው. ይህ ማለት በተከራካሪ ገበያ ላይ ምንም ቢከሰትም, ባለሃብቶች ዕዳውን እስከሚከፍሉ ድረስ የባለ ገዢዎች ተመላሽ ይደረግላቸዋል. የ InvestorPlace ዳንኤል ፉድማን በኦገስት 2013 "በጡረታ ጊዜ ውስጥ በእርሻ ቦታ ላይ ለመዋዕለ ንዋይ ለማፍሰስ ምርጥ መንገድ" የሚል ጽሑፍ ይጽፋል.
"እያንዳንዱ ግለሰብ ሁለት ጥቅሞች አሉት. በመጀመሪያ, ነጋዴዎች በጣም ዝቅተኛ የጥራት ደረጃ ያላቸው ከፍተኛ ጥረዛዎችን አጽንኦት ያደረጉ ባለሀብቶች በዋና ገንዘብ ወለድ ላይ ሊከሰቱ የሚችሉ ዋና ዋና የገንዘብ ኪሳራዎችን ሊያስቀንሱ ይችላሉ. ምንም እንኳን ምርቶች በፍጥነት ቢያንሱም, ባለሃብቶች የገበያ ውዝዋዜ ባላቸው ከፍተኛ መጠን ያጠራቀሙ ቁጠባዎች ላይ ምንም ጉዳት እንደማያደርስ በማወቅ እንቅልፍ ሊተኛ ይችላል. በሁለተኛ ደረጃ የምጣኔ ተመኖች ለባለሀብቶች በተናጠል በሚሰሩበት ጊዜ ለባለሀብቶች በተቀነባበሩት ጥረቶች ላይ እየሰሩ በመምጣታቸው ከፍተኛ ብድር መስጠትን እንዲፈጽሙ በማስቻል ነው. በአሉታዊ ምላሹ አካባቢ, የእነዚህ ሁለት ባህሪያት እሴት እጅግ ከፍ ሊያደርግ አይችልም. "
በእርግጥ የእሱ ትኩረት ነው, ነገር ግን ተገቢ ምርምር ለማድረግ አስፈላጊውን ጊዜ ለመወሰን ዝግጁ ይሁኑ.
The Bottom Line
የችርቻሮ ገበያ ግልፅ ሁኔታ ባይሆንም, የወደቀው የወደፊት የወደፊት እድሎች ከ 2010 እስከ 2012 ባለው ጊዜ ውስጥ ወደ ከፍተኛ-ተመላሽ ሁነታ ተመላሽ የመሆን ዕድልን ያመላክታል. ባለሀብቶች, በተለይም በጡረታ ጊዜ ውስጥ ወይም ደግሞ በጡረታ አካባቢ የሚገኙ, የእራሳቸውን ፎቶግራፎች ከመጥፎ ሁኔታ ሁኔታ ለመከላከል የሚያስችሉ ዘዴዎችን መመርመር አለባቸው.
የኃላፊነት ማስተናገጃ : በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው መረጃ ለውይይት ዓላማ ብቻ የቀረበ ሲሆን, እንደ የኢንቨስትመንት ምክር አይወሰድም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል. ኢንቬስት ከማድረግዎ በፊት ሁልጊዜ የኢንቨስትመንት አማካሪንና የግብር ባለሙያን ያማክሩ.