ከክራስተር ኪሳራዎች እስከ ማዕድን ባለመብቶች, የተገነቡ የቤቶች ግንባታ, የሴል ቶነሮች ተከራዮች, የግብር ሕጋዊነት ሰርተፊኬቶች ለሴል ተከራይ ውልች, አማራጭ ኢንቨስትመንት ለትክክለኛው ባለሀብቶች በትክክለኛ ሁኔታ ላይ አሳሳቢ ምርጫ ሊሆን ይችላል. በአንድ በተወሰነ አካባቢ ወይም ለቤተሰብ ከፍተኛ ዕውቀት ላላቸው ቤተሰቦች በተለይ በተወሰኑ የገቢ አሰባሰብ ቤተሰቦች ላይ ከሚታወቁት አንዳንድ የቅበላ ቅሬታዎች ወይም የአካለ ወረዳዎች የበለጠ ጥቅም ሊያገኙ ይችላሉ.
በተለዋጭ ሀብቶች በዚህ መግቢያ ላይ አራት አስፈላጊ ጥያቄዎችን እንመለከታለን.
- አማራጭ ኢንቨስትመንት ወይም አማራጭ ንብረት ምንድን ነው?
- የአማራጭ መዋዕለ ንዋይ ወይም ተለዋጭ ንብረቶች ጥቂት ምሳሌዎች ምንድን ናቸው?
- ለምንድን ነው ኢንቨስተሮች አማራጭ ኢንቨስትመንቶችን ወይም አማራጭ ንብረቶችን ይፈልጋሉ?
- የአማራጭ ኢንቨስትመንቶችን ወይም በተለዋዋጭ ፖርትፎሊ ውስጥ ተለዋዋጭ ሀብቶችን ጨምሮ ዋነኞቹ ጥቅሞች እና እሴቶች ምንድን ናቸው?
በርግጥ በሚቀጥሉት ጥቂት ደቂቃዎች ውስጥ እያንዳንዱን ርእስ ስንመረምር በንፅፅር የተሻለ ግንዛቤ እንዲኖራችሁ ነው. በተለይም ብዙ የገንዘብ እና ስሜታዊ ህመምና ስቃይ ሊያስከትሉ ከሚችሉ ከፍተኛ አደጋዎች ጋር በተያያዘ. (በመዋዕለ ንዋይ, ብዙውን ጊዜ ምን ሊከሰት እንደሚችል በማተኮር ላይ ማተኮር ብዙ ነገር አለ; የምስራቹ ዜናዎች እራሳቸውን የሚንከባከቡ ናቸው.)
አማራጭ መዋዕለ ንዋይ ወይም አማራጭ ንብረቶች ምንድን ናቸው?
ተለዋዋጭ ሃብቶች እንዴት እንደሚተረጎሙ ለመረዳት የንብረት ደረጃዎች እና የንብረት ምደባ ተብለው የሚጠሩ ሁለት ተዛማጅ ፅንሰ ነገሮችን መረዳት አለብዎት.
በአጭሩ አንድ የንብረት ክፍል አንዳንድ ተመሳሳይ ባህሪያት ያላቸው የንብረት አይነት ነው. ለምሳሌ, መመለሻውን እንዴት እንደሚፈጥር, በእሱ ባለቤትነት ወይም በማፅዳት አደጋዎች, ከሌሎች የንብረት ደረጃዎች ወይም ከኢኮኖሚያዊ ኃይሎች ማለትም ከዝቅተኛ ፍጆታዎች ጋር ያለው ቁርኝት.
የንብረት ምደባን የሚያመለክተው በንብረቶች ላይ ባለው የሥራ መስክ ላይ ኢንቬስተር መስራት በሚፈልጉት አካባቢያዊ የጥቅል ፍሰት መጠን ላይ አንድ ሞዴል መገንባት ወይም አጠቃላይ መርሆዎችን ነው.
ይህ አብዛኛውን ጊዜ ይህ ንብረት ምደባ በኢንቨስትመንት ፖሊሲ ውስጥ በሚወጣ ሰነድ ውስጥ ይገለፃል . በንብረት ክፍትነትዎ ውስጥ ሚዛን ሲሰነዘሩ የሚለቁ ነገሮች የሚሉትን ትክክለኛ የንብረት ክፍፍል ለመለየት በሚያስቡበት ጊዜ ሊያውቋቸው ስለሚችሉ አንዳንድ ጉዳዮች ተወያይተናል.
በተለምዶ, ምክንያታዊ የሆነ ሰው ለመዋዕለ ንዋዩ / ፖርትፎሊዮው (ፖርትፎሊዮ) ሊጨመርበት / ሊሰመር የሚችል "ዋና" የንብረት አይነት መደቦች አሉ. ያንን ማለት ሚዛናዊ የፋይናንስ ድጋፍ እያስተዳደሩ ከሆነ ወይም ለንብረት አመራር ኩባንያ ወይም ለተመዘገበ የኢንቬስትሜሽን አማካሪ እርስዎን ለማካተት እና ለእርስዎ ወይም ለርስዎ የወራሽ ሀብቶች ለመያዝ እና ለማቆየት ከተመዘገቡ , ፖርትፎሊዮው ከሚከተሉት አንዱን ወይም ከዚያ በላይ የያዘ ነው.
- ጥሬ ገንዘብ እና የገንዘብ እኩይቶች
- አክሲዮኖች
- ቦንዶች
ለምን አስፈለገ? ሰፋ ባለው ትርጉሙ, አማራጭ ኢንቨስትመንት, ወይም አማራጭ ንብረት, ከእነዚህ ምድቦች በአንዱ ውስጥ የማይገባ ማንኛውም አይነት ንብረት ነው. ይህም ማለት አማራጭ ኢንቨስትመንት በገንዘብ, በአክሲዮኖች ወይም በማህበራት ያልተሰራ ነው .
አማራጭ አማራጮች ወይም አማራጭ ንብረቶች ምሳሌዎች ምንድን ናቸው?
የአማራጭ ኢንቨስትመንቶች ዝርዝር ሰፋ ያለ ቢሆንም በእውነተኛው ዓለም ውስጥ ሊያጋጥሟቸው ከሚገቡት መካከል አንዳንዶቹን የሚጨምሩት የሚከተሉት ናቸው-
- የሪል እስቴትና ሌሎችም የባለቤትነት ፍጆታዎች , ሪል እስቴት ማኔጅመንት, የሪልቴት ማልማት ኮርፖሬሽኖች እና ሪፈርስቶች
- ከመቼ ግብዓት ጥቃቅን ነገሮች ወደ ባለቤትነት-ካፒታላይፍ ፓርኮች የሚወስደውን ሁሉ በባለቤትነት መያዝ እና ለማከናወን የሚችሉት Master limited co-opities
- የግብር ጥገኛ የምስክር ወረቀቶች
- የግል ይዞታ ወይም የአባልነት ክፍሎችን በግል ይዞታ ንግድ ውስጥ
- ሸቀጦችን, እንደ ወርቅ , ብር, ፕላቲኒየም እና ፓሊዲየም የመሳሰሉ የከበሩ ማዕድናት, እንዲሁም ነርቭ, የተፈጥሮ ጋዝ, ኢታኖል, በቆሎ, አኩሪ አተር, ስንዴ, ኮኮዋ, ቡና, ስኳር, በቆሎ ውስጥ የተከማቸ አረንጓዴ ጭማቂ, ጣዕም, , ዝላይ, ዚንክ, ታንክ, አልሙኒየም, ኒኬል እና ነበጣን ናቸው
- የተቀናጀ የወደፊት ጊዜ
- የእርሻ ቦታ
- Timberland
- የማዕድን መብቶች
- እንደ የቅጅ መብት, የዘፈን መብት, የባለቤትነት እና የንግድ ምልክቶች የመሳሰሉ አዕምሯዊ ንብረት
- በግዴ ስለተሸጡ ብድሮች
- የኪራይ ማከራየት
- የተደራጁ ሰፋሪዎች
- ጥበብ እና ስብስቦች
- የግል እሴት
- ወይን
- ቁጥራዊ ዋጋ ያላቸው ሳንቲሞች
- ድምር ካፒታል
- አቻ-ለ-አቻ ዕዳ
- ቪታቲክስ
- የወሲብ ገንዘብ
- የአክሲዮኖች
- የግብር ክሬዲቶች
ለምርጦቹ አማራጭ አማራጮች ወይም ተለዋጭ እሴቶችን ይፈልጋሉ?
ባለሀብቶች ወይም የፖርትፎርድ ኃላፊዎች የአማራጭ ኢንቨስትመንቶችን ወደ የሂሣብ ማቅረቢያ ማቅረቢያ ማዘጋጀት ሊያስቡበት የሚችሉ ምክንያቶች አሉ.
በአንዳንድ ሁኔታዎች ከአማራጭ ኢንቬስተር የተሰበሰበ አንድ ዶላር ከአንድ የበለጠ ዶላር የታክስ አሠራር ይልቅ በተለመዱ ኢንቨስትመንቶች ከተመዘገበ አንድ ዶላር የበለጠ ሊሆን ይችላል. ለምሳሌ, አንድ ኢንቨስተሮች ወይም ደንበኞች ታሳቢ የግብር-አልባ ታክሶች ወይም የግብር ክሬዲት ካላቸው ለአንድ አይነት እንቅስቃሴ ወይም የገቢ ምንጭ ሊጠቀሙበት ይችላሉ.
በሌላ ሁኔታ, ለኢንቨስትመንት በተወሰደበት ጊዜ ለዚያ የተወሰነ የንብረት ክፍል ምክንያቶች እና ሁኔታዎች በተለይም ለገበያ ከሚቀርቡ ሌሎች ኢንቬስትመንቶች ይልቅ ለረጅም ጊዜ ባለቤት ለወደፊቱ የበለጠ ዋጋ ያለው ዋጋ እንዲኖረው ማድረግ. ለምሳሌ, ከቁልቁ ውድቀት በኋላ በሚኖሩበት ወቅት ሀብታም ባለሃብቶች እንደ ማያ በሚባሉ ከተሞች ውስጥ በጥልቅ ዋጋ የተቀቡ የኮንዶሞችን ዋጋዎች በመግዛት ላይ ሲሆኑ, የመጨረሻው የገበያ እሴት ለወደፊቱ እንደሚጠቁሙ ነው.
አንዳንድ ጊዜ, ባለሃብቱ ወይም አማካሪዎቻቸው አማራጭ ኢንቨስትመንቶች እንዲፈጠሩ የሚያስችል ጥልቀት ያለው እውቀት ወይም የተለየ ችሎታ አላቸው. ለምሳሌ ያህል በነዳጅና ጋዝ ኢንዱስትሪ ውስጥ አንድ ልምድ ያለው የንግግር መስሪያ ቤት አንድ ትልቅ ዘይትና / ወይም ጋዝ ጥቅም ላይ እንዲውሉ ሀብትና ትዕግስት ቢኖረው, ባሇሃብቱ ዝቅተኛ ዋጋ እንዲይዝ ስሇሚያስፈሌገው ያህሌ ሌዩ የሆነ ዕውቀት እና ሌምዴ ያመጣሌ. ልምድ የሌላቸው ኢንቨስተሮች ሊያስቡበት በማይችሉበት መንገድ, ለአንዲት ተጠያቂነት አለማወቅ.
በሌሎች ሁኔታዎች ውስጥ, በተለዋጭ ኢንቬስትመንት ወይም በተለዋጭ ንብረት ስብስቦች ውስጥ, ከኢንፎርሜሽን ባለሙያ እና ከሌሎች አዕምሯዊ ነገሮች ይልቅ የባለቤቱን ትኩረት ሊስብ ይችላል. ለምሳሌ ያህል, በጥልቅ ወደ ተሻለ ካፒታል የሚሸጋገሩ ባለሀብቶች አሉ. ምክንያቱም በማዳበሪያዎች እና በአንፃራዊነት በአዳዲስ ኢንተርፕራይዞች ውስጥ ማንነትን በመፍጠር, ገንዘብ በማግኘት, እነሱ የእርሱ ክፍል እንደሆኑ በማወቅ እንዲያድጉና እንዲበለጽጉ ይረዳቸዋል.
አንዳንድ ባለሀብቶች, በተለይም በዕድሜ ትላልቅ የሆኑ, አክሲዮኖችን እና ቦንዶችን በማይወዱ, እነሱ ያገኟቸውን እና ያደሱትን የንብረት ባለቤትነት ባለቤቶች የራሳቸውን ብድር ለመውሰድ ይመርጣሉ. ለእነርሱ ጠቃሚ ነገር ነው. በተለይም በህዝብነት ከተለመደው የጋራ አክሲዮኖች ባለቤትነት ጋር እና በየዕለቱ ከሚከሰቱት ተለዋዋጭነት ጋር ሲነጻጸሩ የተሻለ ዕድገትን እና ኪሳራዎችን እንደሚረዱላቸው ይሰማቸዋል.
አንዳንድ ባለሀብቶች በማስታወቂያ, በተደራጁ የገንዘብ ልውውጦች, ወይም በድብቅ የፍርድ ቤት ችሎት በሚሰሩበት ጊዜ ለሚመለከታቸው ፓርቲዎች እነዚህን መብቶች እንዴት እንደሚያስተዳድሩና እንደሚፈቀድላቸው ስለሚረዱ የሙዚቃ መብቶች ካታሎግ ያገኛሉ. በጣም ተወዳጅ ከሆኑት የመዋዕለ ነዋሪዎች ኢንቨስተሮች መካከል "የወርቅ ቅርጫቶች" ተብለው በሚታወቁት ውስጥ ወርቅ እና የብር ሳጥንን የወርቅ ሜናዎች ያጠራቅማሉ. ወደዚህ ካምፕ የሚወድቁ ብዙ ሰዎች ወርቃማነት የሚቀይር ሲሆን አብዛኛውን ጊዜ አስፈሪው የብረት ማዕድን ለማከማቸት ተመሳሳይ ጥብቅ ስሜት የማይሰማቸው ሰዎች ናቸው.
በተለያየ ፖርትፎሊዮ ውስጥ አማራጭ አማራጮች ጥቅሞችና ውጤቶች
የአማራጭ ኢንቨስትመንቶች ጥቅሞች - በተወሰኑ ሁኔታዎች, በተወሰኑ ሁኔታዎች, በተጨባጭ ሁኔታዎች, አግባብ ባልሆነ ዕድሎች, በአዕምሮአዊ እና ስሜታዊ እርካታዎች ተገኝተው ለሚወጡት ባለሀብቶች በሚወዷቸው, በሚረዱት, እና በእውነቱ ውድድር ላይ ተወዳዳሪ ወይም ተፎካካሪ እግር እንዳለው ይሰማታል - ስለዚህ ብዙ በሆኑት አሉታዊ ነጥቦች ላይ ማተኮር የተሻለ ሊሆን ይችላል. እንደነዚህ የመሰሉ አሉታዊ ጎኖች ሙሉ በሙሉ ይጠናቀቃሉ ስለዚህ ሁለት አደገኛዎች ያሏቸውን ሁለት ለመሸፈን እመርጣለሁ.
በመጀመሪያ A ማራጭ የመዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ውስብስብ ሲሆን ከፍተኛ የደህንነት ስጋቶችን ሊያካትት ይችላል. ብዙውን ጊዜ እንደ የተዋሃዱ መዋቅሮች ባሉ ነገሮች ላይ መዋዕለ ንዋይ ሲያደርግ, እየሰሩ ያለውን አደጋ በትክክል ለመረዳት የማይቻል የግልጽነት እጦት ሊኖር ይችላል. አንድ እውነተኛ የዓለም ዓቅ ምስል-በ 2007-2009 የበጀት እጥረት ላይ በተደረገው የመንግስት የመንግስት ሪፖርት ላይ ኮሚሽነሩ የኢንቨስትመን ባንኮች የገንዘብ ድጋፍ ያደረጉ አንዳንድ የገንዘብ ድጎማዎች አደገኛ እሴቶችን በመሸጥ እና / ወይም እዳለመቀጣቸውን በመሸጥ "የመስኮት ልብስ" ገንዘቡ ለባለቤቶች ደህንነቱ የተጠበቀ እንዲሆን የሪፖርት ሰነዱ መጨረሻ ከማለቁ በፊት.
እነዚህ ባለቤቶች በባለቤትነት እና በካፒታልዎ ላይ የተጋለጡባቸውን አደጋዎች የተሳሳቱ ምቾት ይሰጡ ነበር. የአማራጭ መዋዕለ ንዋይ ፍሰቶች በጠቅላላ ለባለሃብቶች በሙሉ ኪሳራዎች ጠፍተዋል ማለት አይቻልም. በዚህ ጽሑፍ ውስጥ ቀደም ብለው በተዘረዘሩ በርካታ አካባቢዎች ውስጥ ጤናማ ፍርሃት ማሳደር ጥሩ ነው. "እምቢ" ማለት ችሎታዎ ሙሉ ግንዛቤ ያልገባዎት መዋዕለ ንዋይ ለማምለጥ ችሎታው - በዐይንዎ ፊት ሀብታችሁን ለመመልከት የመገደድ እድልዎን ሊቀንስ ይችላል. በአንዱ ላይ የሆነ ነገር መስራት ሊያስደስትዎት የማይችል ነገር እንዲያደርጉ አይፈቀድልዎ.
በሁለተኛ ደረጃ አማራጭ ኢንቨስትመንቶች ቅዠት ይፈጥራሉ, አንዳንዴም ቀጥተኛ ያልሆነ ካሳ ግብር (consequences) ይፈጥራሉ. ለምሳሌ, ራስን የሚመራ ጡረታ እቅድ እንዳለህ አስብ. ምናልባትም SEP-IRA ሊሆን ይችላል. በርስዎ SEP አማካኝነት የነዳጅ ቧንቧ ማስተር ዋና ጥምረት ሽርክና ባለቤት መሆንዎን ወይም MLP ባለቤት መሆንዎን ይወስናሉ. በበርካታ ምክንያቶች ላይ ተመስርቶ ቢሆንም, የእርስዎ SEP-IRA የራሱን የግብር ተመላሽ ወረቀት እንዲያመዘገብ እና የከፋ ግብር መክፈል ይኖርበታል. ይህ በጣም ብዙ ውስብስብ እና ዋጋን ያመጣል, በተወሰኑ ሁኔታዎች ላይ ሊከሰት ይችላል, ነገር ግን ይህ ሊሆን የሚችል እንደማያውቅ ካላወቀ ሊያስደንቅዎት ይችላል.
ሌላ ምሳሌ: በግል ባለቤትነት ላይ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ያስባሉ. ሽርክና ለመክፈል ማዋቀር ቢኖረውም ሽርክና የግዳጅ የግብር ስርጭት ደንቦች የለውም. በሂሳብዎ ውስጥ ምንም ዓይነት ሽፋን ባይኖርም በታክሲው ውስጥ ምንም ዓይነት ገንዘብ ባይሰጥዎትም እንኳ ከኪስዎ መክፈል ያለብዎት በጣም ከባድ የግብር ክፍያ ሂሳብ ሊኖርዎት ይችላል! ያ እጅግ ብዙ ትርፍ ተቀማጭ ገንዘብ ካለዎት እና ኢንቬስትዎ አሁንም ዋጋ ያለው እንደሆነ ይሰማዎታል, ነገር ግን ሌሎች ንብረቶችን ለመሸጥ ወይም ገንዘብዎን ለመክፈል ለ IRS ገንዘብ ለመክፈል ከተበተኑ እውነተኛ ችግር ሊፈጥር ይችላል.
የኃላፊነት ማስተናገጃ: በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው ይዘት መረጃ እና የውይይት ዓላማ ብቻ ቀርቧል, እንደ የኢንቨስትመንት ምክክር የተሳሳተ መረጃ መስጠት የለበትም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል.