ሁለቱንም የቤቶች ቁፋሮ እና ብዝነት እንዴት እንደፈጠሩ
አንድ ጥራዝ ከብድሩ ጋር የተቆራኘ ነው. ተመሳሳይ ዕድሎችን እና ሽልማቶች ጋር በክፍል ውስጥ እንዲጠቀሙበት ይፈቅድልዎታል. ትራክን ለመክሰስ የፈረንሳይኛ ቃል ነው.
ባንኮች በሁለተኛው ገበያ ላይ መልሶ ለመከራየት ብድሮች ያስቀምጣሉ. ይህ የሞላጅ-ምትኬ ዋስትና ተብሎ ይጠራል. አብዛኛዎቹ ጥራዞች የተስተካከሉ-የተመን ብድሮች ነበሩት . እያንዳንዱ የብድር መጠን በተለያየ ጊዜ የተለያዩ የወለድ ምጣኔዎች አሉት. ተበዳሪው ለመጀመሪያዎቹ ሶስት አመታት እና ከዚያ በኋላ ከፍተኛ መጠን ያለው "አነስተኛ" የዋጋ ተመኖች ይከፍላል.
ክፍያዎቹ ዝቅተኛ ከሆኑ ጀምሮ በነበሩት በመጀመሪያዎቹ ሶስት ዓመታት ነባራዊ አደጋ አነስተኛ ነው. ከዚያ በኋላ ነባሪው አደጋ ከፍተኛ ነው. ይህ የሆነው ዋጋው እየጨመረ ስለሚሄድ ነው. በተጨማሪም ብዙ አበዋሪዎች በአራተኛው አመት ቤቱን ወይም ንጣፉን ለመሸጥ ይፈልጋሉ ብለው ይጠበቃሉ.
አንዳንድ የ MBS ገዢዎች ዝቅተኛ እና ዝቅተኛ መጠን ይኖራቸዋል. ሌሎች ደግሞ ለከፍተኛው አደጋ ከፍተኛውን ደረጃ ይይዛሉ. ባንኮች እነዚህን የተለያዩ ባለሀብት ፍላጎት ለማሟላት የባንኩን ጥሬ እቃዎች ወደ ጥፍሮች ይሽጡ. ዝቅተኛ ለሆኑ አደጋዎች ዝቅተኛ ወለድ እና ለከፍተኛ ደረጃ አደገኛነት በሚያሳየው አመታት ውስጥ ለአደጋ የተጋለጡባቸውን ዓመታት ለአደጋ ያጋልጣሉ. አንድ ብድር (ብድር) በበርካታ ጠርዞች ይሠራል.
ምሳሌዎች
ትልቁ ሾው የተሰኘው ፊልም እንደ ጄንጋ ጨዋታ እንዴት ሰፋሪዎች እንደሚሰሩ የሚያሳዩ ምሳሌዎችን ይሰጣል. ብራውንፊልድ ፈንድ የ MBS እጥረትን በማጥበብ ገንዘብ እንዴት እንዳወጣው ያብራራል.
ታሪክ
በ 1970 ዎቹ ውስጥ, ፋኒ ሜ እና ፍሬድዲ ማክስ የሞርጌጅ (ኮርፖሬሽኑ) ድጋፍ የተደረጉለት ናቸው.
በመጀመሪያ, ከባንኩ ብድር ወስደዋል. ባንኩ ተጨማሪ ኢንቨስት ለማድረግ እና ተጨማሪ ሰዎች ባለቤቶች እንዲሆኑ እንዲፈቀድላቸው አድርጓል.
እ.ኤ.አ በ 1999 አስተማማኝና ሊታወቅ የሚችል የባንክ ቢዝነስ ዓለም ለዘላለም ተለወጠ. ኮንግሬስ የ Glass-Steagall Act ን ሰረዘ. በድንገት ባንኮች የራሱ ንብረቶች ባለቤት ሊሆኑ እና ውስብስብ ውስብስብ ውሸቶችን ሊያገኙ ይችላሉ.
በተመጣጣኝ የባንክ ማምረቻ ኢንዱስትሪ ውስጥ ውስብስብ የሆኑ የፋይናንስ ምርቶች ያሏቸው ሰዎች በጣም ብዙ ገንዘብ አስገኝተዋል. አነስ ያሉ, ጠንካራ የሆኑ ባንኮችን ገዙ. የፋይናንስ አገልግሎቶች እና መኖሪያ ቤት እስከ 2007 ዓ.ም ድረስ የአሜሪካን የኢኮኖሚ እድገት አስነበዋል.
ዋጋውን. እሴቱ ደህንነቱን ከሚደግፍ ብድሮች ላይ ባለው ዋጋ ላይ በመመዛዘን ላይ የተመሠረተ የፋይናንስ ምርት ነው. ያ ዋጋ የሚወሰነው በኮምፒተር ሞዴል ነው.
እነዚህን የኮምፒተር ሞዴሎች ያመረቁ የኮሌጅ ምሩቃን ኳን ጂኪስ ተብለው ይጠሩ ነበር. የሞርጌጅ-ምትኬን ደህንነት ዋጋ የሚወስኑ የኮምፒተር ፕሮግራሞችን ጽፈዋል.
እጅግ በጣም የተራቀቁ የፋይናንስ ምርቶችን ያደረሱ ባንኮች ለገበያ ይሸለማል. እጅግ በጣም የተራቀቁ የኮምፒተር ሞዴሎችን ንድፍ ያወጣላቸው ጁምስኪዎች ለባቦቹ ይከፍላሉ. የሞርጌጅ ተቆራኙን ዋስትና በተወሰነ መስመር ላይ ተከፋፍለዋል. እያንዳንዱን ሽፋንም በተስተካከለ-ደረጃ የተበዳሪ ብድር ላይ ወደ ተለያዩ ዋጋዎች ይለዋወጣል. ደንበኞች በጣም የተወሳሰቡ ከመሆናቸው የተነሳ ገዢዎች የእነሱን ዋጋ ሊወስኑ አልቻሉም. ይልቁንም ከባንኩ ጋር ባደረጉት ግንኙነት ትንንሾቹን በመሸጥ ነበር. ባንዱ በግድ ጄክ እና በኮምፕዩተር ሞዴል ላይ ጥገኛ ነው.
አደጋዎች
ሁሉም የኮምፒተር ሞዴሎች መሠረታዊ ሀሳብ የመኖሪያ ቤቶች ዋጋ ሁልጊዜም ከፍ ብሏል. ይህ እስከ 2006 ድረስ አስተማማኝ ሃሳብ ነበር.
የቤት ዋጋዎች ሲወድቁ, የስንዴዎችን ዋጋ, የንብረት ተወካይ ዋስትና እና ኢኮኖሚው.
የመኖሪያ ቤቶች ዋጋ ሲቀንሱ, የስንዴዎችን ዋጋ ማንም አያውቅም ነበር. ማንም ሰው ለባን ማስያዣ የተደገፈበት ደህንነት ዋጋ ሊሰጥ አይችልም ማለት ነው.
የሁለተኛው ገበያ ባንኮችን በሚመጣላቸው ጊዜ ብድር እንዳይሰበስብ አስወጧቸው. እነሱ ወደ ሌሎች ኢንቨስተሮች ተሸጠው ነበር. በዚህም ምክንያት ባንኮች የብድር አሰራር መስፈርቶችን በመከተል ተግሣጽ አልተሰጣቸውም. ደካማ ክሬዲት ነጥቦችን ለድርጆቹ ብድር ሰጥተዋል. እነዚህ ንዑስ ክምችት ብድሮች ተሰብስበው ከፍተኛ ዋጋ ያለው ወለድ አካል ሆነው ይገለገሉ ነበር. ተጨማሪ ምርጦችን ለማግኘት የሚፈልጉ ነጋዴዎች እነሱን ያበጧቸው. ከፍተኛ ትርፍ ለመሥራት በሚሰሩበት ጊዜ ብድር ብድር እንደማይመልስላቸው አላወቁም ነበር. የብድር ደረጃ አሰጣጥ ኤጀንሲዎች, እንደ መደበኛ እና ፐርሰሮች , ነገሮች የከፋ ያደርጉ ነበር.
ለአንዳንዶቹ እነዚህ ጥቃቅን ድሬዳዋዎች (AAA) ደረጃዎች ቢኖራቸውም, ምንም እንኳን በንዑስ ዋና ብድር ላይ ብድር ቢኖራቸውም.
ባለሀብቶችም ዋስትና በመነካካት, ነባሪዎች ብድር መለወጫዎች በመባል ይጠራሉ. እንደ AIG ያሉ አስተማማኝ የኢንሹራንስ ኩባንያዎች ልክ እንደሌሎቹ የመድህን ምርቶች ሁሉ ኢንሹራንስን በስጋት ላይ ይሸጣሉ. ሆኖም AIG ሁሉንም ብድሮች ወደ ደቡብ በተመሳሳይ ሰዓት እንደሚሄዱ ግምት ውስጥ አልገቡም ነበር. ድርጅቱ ሁሉንም የብድብ ብድር መለዋወጫዎች ለመክፈል የሚያስችል ገንዘብ የለም. የፌዴራል ሪዘርቬሽን በኪሳራ እንዳያቋርጥ ተከላክሏል.