አይኖርም, የሞርጌጅሽን ቀውስ አስከተለባቸው. ምንድነው ይህ
በሞርጌጅ ገበያ ያለውን ሚና
ፋኒ እና ፌርድዲ በመንግስት ስፖንሰር የተደረጉ ህጋዊ አካላት ነበሩ.
እንደ የግል ኩባንያ ተወዳዳሪ መሆን እና የእነርሱን ዋጋ ጠብቆ ማቆየት ማለት ነው. በዚሁ ወቅት የፌዴራል መንግሥት በሁለተኛው ገበያ ላይ እንደገና የሚገበያዩትን ብድር ዋጋ በእርግጠኝነት ዋስትና ሰጥቷል. ያ አለብዎ ቢጠፋም ብድራቸውን ለመደገፍ አነስተኛ ካፒታል ያደርጉ ነበር. በዚህም ምክንያት ፌኒ እና ፍሬድዲ ትርፍ ለማጋለጥ የተጋለጡ ነበሩ. ነገሮች ወደ ደቡብ በሚቀየሩበት ጊዜ የሚያስከትለውን መዘዝ እንደማይቀበሉ አውቀዋል.
መንግስት ባንኮችን ብቃታቸውን የሚገዙ ብድሮች እንዲገዙላቸው, እንዲታገዙላቸው እና ወደ ባለሀብት እንዲሸጡ ለማስቻል ይህንን መንገድ አዘጋጅቷቸዋል. ባንኮች ገንዘቡን ተጠቅመው አዲስ ብድሮች ለማዘጋጀት ተጠቅመውበታል. ባለፉት ዓመታት ሁሉ ፋኒ እና ፍሬድዲ በየአመቱ ከሚወጡ አዳዲስ ብድሮች ግማሹን ደግፈዋል. ባንኮች ብድር ተቋማቸውን መግዛት ሲጀምሩ, እ.ኤ.አ. በታህሳስ 2007, ከነአንዶቹ ብድሮች ላይ 90 በመቶ ነበራቸው.
በቤት እጥረት ችግር ውስጥ ሚና
Fannie እና Freddie በጣም አደገኛ ብድር እንዳይገዙ የሚከለክል ሕግ ያወጣ ነበር.
ነገር ግን የብድር ጣብያው ሲቀየር, ሥራቸው እንዲሁ ነበር.
ከ 2005 እስከ 2007 ከተመዘገቧ 20 በመቶ ቅናሽ እና መደበኛ የወለድ ብድርን አግኝተዋል. በጥቃቅንነት , በፍላጎት ብቻ , ወይም በአሉታዊው የአካል ጉዳተኝነት ብድሮች ላይ ተጭነዋል. እነዚህ የብዴር ባንኮች እና ያልተጣራ ብድሮች ጥፍሮች ናቸው.
Fannie እና Freddie በድርጊታቸው ላይ ያለውን ወለድ ተመጣጣኝ አደጋ ለመንጠቅ የሽያጭ ትርጉሞችን በመጠቀማቸው መጥፎ ነገሮችን አደረጉ. ነገር ግን የግል ባለሃብቶች ካፒታል ያላቸው ሲሆኑ, ከሌሎች ባንኮች ጋር የመወዳደር ዕድል ነበራቸው. ሁለም ተመሳሳይ ነገር አዯርገዋሌ.
የፌን ሜ ማሻሻያ ጥረቶች:
- 62% አሉታዊ ቅነሳ
- 84% የወለድ ብቻ
- 58% ንዑስ ፕሮጀክት
- 62% ከ 10% ያነሰ የዋጋ ማስተካከያ ይጠበቃል.
የፊድዲ ሜድ ብድሮች ይበልጥ አስጊ እንደ ሆኑ የሚከተሉ ናቸው-
- 72% አሉታዊ ቅነሳ
- 97% ብቻ ወለድ
- 67% ንዑስ ህትመት
- 68% ከ 10% ያነሰ ክፍያ ይጠበቃል.
እነዚህ ያልተለመዱ እና አነስተኛ ንዑስ ብድሮች የፈረንሳይ እና የፈሬዲ የብድር ድጋፎች መርዛማ ናቸው.
Fannie እና Freddie ከአብዛኛዎቹ ባንኮች የበለጠ የአልኮል ልውውጥ ያደርጉ ነበር
ደንቦች Fannie and Freddie ከአብዛኞቹ ባንኮች በብዛት ብድር ወስደውታል. እነዚህ ብድሮች የበለጠ የገበያ ድርሻቸውን በጣም ተወዳዳሪ በሆነ ገበያ ውስጥ እንዲቆዩ አድርገዋል.
በ 2005, ህገመንግስቶች በእንዳርድ የተደገፉ የደህንነት ምስረታዎችን እንዳይሰሩ የሚከለክል እዳ ውስጥ ድጋፍ ሰጡ. ኮንግረስ መንግሥትን ለአደጋ የሚያጋልጥ ነበር. በአጠቃላይ እነዚህ ሁለት ባለአገርጎች ከ $ 11.2 ትሪሊዮን ብድር ጣብያ $ 5.5 ትሪሊዮን ዶላር ያገኙ ወይም ዋስትና ይሰጣሉ.
ሆኖም የሴኔተሩ ደንቡ አልተሳካም, እናም ፋኒ እና ፍሬድዲ የብድር ብዝበዛቸውን ከፍ አድርገዋል.
ብድሩን በመሸጥ ከሚከፈልባቸው ወጪዎች ይልቅ ከከፍተኛ የብድር መጠን የበለጠ ገንዘብ ሊያገኙ ይችላሉ. አሁንም በጣም ውድ በሆነ የቤቶች ገበያ ውስጥ ከፍተኛ የግብር ዋጋዎችን ለመያዝ ይፈልጋሉ.
ፋኒ እና ፌዴይ በመንግስት የሚደገፉ ድርጅቶች እንደመሆናቸው መጠን ሊኖራቸው ከሚችለው የበለጠ አደጋን ተጠምደዋል. በወቅቱ ያጡትን ኪሳራ ለመቀበል የግብር ከፋይ ለሆኑት ተጠያቂዎች አልነበሩም. ሆኖም ግን የመኖሪያ ቤት ውድቅነትን አላደረጉም. ነጋዴዎች ብቅ ብስክራቸውን አልነበሩም. ይልቁንም, እነሱ የቤቱን ጫጫታ ምክንያት, ምክንያት ሳይሆን ያስከተለው ውጤት ነበር.
ዲቫይነርስ የንፋስ መውደቅ ምክንያት ነው
እ.ኤ.አ በ 2007 ከጠቅላላው ፖርትፎሊዮቻቸው ውስጥ 17 በመቶ ብቻ ነበሩ. ነገር ግን የቤት ዋጋዎች ቅናሽ ሲደረግ የቤት ባለቤቶች ግን መስራት አቆሙ. በዚህም ምክንያት በአንጻራዊ ሁኔታ ሲታይ አነስተኛ ነባር ብድር ብድር ለአደጋው 50 በመቶ ተጠንቷል.
እንደ GSEs, Fannie እና Freddie እንደ ብድር ስብስቦቻቸው መጠን ካላቸው ክምችት ለመሸጥ ከብልት ሽያጭ መጠን ጋር ለማጣራት አልተገደቡም. ሁለቱም ባላቸው የሽምግልና ጥረታቸው እና አበዳሪዎቻቸው ዋስትና የተሰጣቸው መሆኑ ነው. ይልቁንም, የወቅቱ ትርፍ ኩባንያዎች የወለድ ተመንን ለመሸፈን ይጠቀሙበታል. የእነዚህ ትርጓሜዎች ዋጋ ሲቀንስ, ብድር የመያዣ ችሎታቸውም እንዲሁ.
ይህ ለአብዛኛዎቹ ባንኮች እንደሚደረገው ሁሉ የተርጓሚዎች ተደጋጋሚነት ግን ውድቀትን አሳይቷል. የመኖሪያ ቤቶች ዋጋ እየቀነሰ በመምጣቱ ከቤታቸው የበለጠ ዋጋ ያላቸው ብድሮች ቢበዙም ነበር. በማንኛውም ምክንያት ቤቱን ለመሸጥ ቢፈልጉ, ባንኩ እንዲቋረጥ በማድረጉ አነስተኛ ገንዘብ ይቋረጥ ነበር. አሉታዊ ወለድ እና ወለድ ያላቸው የብድር ብድሮች አስከፊ የከፋ ቅርፅ አላቸው.
Fannie እና Freddie ን ማስወገድ የቤት ገበያውን ያበላሸዋል
አንዳንድ የህግ ባለሙያዎች Fannie እና Freddie ን ማስወገድ ይፈልጋሉ. ሌሎች ደግሞ ዩናይትድ ስቴትስ በአውሮፓ አብዛኛውን የቤት ኪራይ እዳዎች ለመሸፈን የሚሸፍኑ የገንዘብ ድጎማዎችን እንደሚጠቀም ያመላክታሉ. ባንኮች በሚሸፍነው የሽያጭ ገንዘብ ላይ ቤቶቹ በሚሰጡት ብድር ላይ የብድር መጠን አደጋ ላይ ይጥላሉ. እነዚህ በውጭ ገቢያዎች የውጭ ኢንቨስትመንቶችን ይደግፋሉ. ይህም የወለድ ተመን አደጋን ለማስወገድ ያስችላል.
ኮንግስ ፋኒንና ፊሬዲን ካስወገደ ምን ይሆናል? ይህ ብድርን ያለአንዳች ዋጋ እንዲቀንስ እና ወጪውን እንዲጨምር ያደርጋል. ባንኮች ዋስትና የሌላቸው ብድሮች ለማውጣት ያመነታሉ. የቤት መግዣ ወለድ መጠን ከ 9-10 በመቶ ሊደርስ ይችላል. ብእራዞች የማይታወቁ እና በጣም ውድ ናቸው. የዩናይትድ ስቴትስ የቤቶች ገበያ ይወድቃል.