ለጉዳዩ ተስማሚ ናቸው?
ምንም እንኳን ከግብር ነፃ የሆነ ማያያዣ መጀመሪያ ላይ ጥሩ መስሎ ሊታሰብ ቢችልም, የታክስ ግብር ነፃ የመሆን ተቀዳሚ ጥቅሞች በከፍተኛው የግብር አከባቢዎች ውስጥ ይይዛሉ. ዝቅተኛ የግብር አከባቢዎች ያሉ ኢንቨስተሮች ከትላልቅ ወለዶች ይልቅ ከፍ ያለ ቀረጥ የሚከፍሉ ስለሆነ ከፍየቅ ወለዶች መካከል በተሻለ ሁኔታ ቀረጥ ውስጥ ሊገቡ ይችላሉ. በሌላ አባባል ዝቅተኛውን ቅንፍ ለሆኑት አባላት የኩባንያው የግብር ጥቅማጥቅሞች የልጆችን ዝቅተኛ ምርት ለመጨመር በቂ አይሆኑም.
በተሻለ ቀላል የድርጊት መርሃግብር ለመወሰን አንድ ቀላል መንገድ በሁለ ቀላል ሁለት ደረጃ ሂደቶች ላይ የታክስ ተገላጭነት (TEY) ን ማስላት ነው.
መጀመሪያ, የግብር ተመኑን በመጠቀም የግብር ተመንዎን ተቀጣጣይ ሂሳብ ይፈልጉ. 28% ካልከፈሉት, የሶስትዮሽ ጓድ ቁጥር 1 - .28, ወይም 72 (72%) ነው.
በሁለተኛ ደረጃ ይህንን ታክስ-ተመጣጣኝ እሴት ለማወቅ ከግብር-ነፃ የነፃ ትነት ጋር ይከፋፈሉት. በጥያቄ ውስጥ ያለው የማስያዣ ገንዘብ 4% ሲሰጥ, እኩልታው: 4.0 በ .72, ወይም 5.56% ነው.
ስለ ሂደቱ ተጨማሪ እንዲሁም አንዳንድ ታሳቢ ያደረጉትን ታክሶችን እና የግብር-ነቁትን ምስክሮች በማነፃፀር ላይ በማነጣጠር በአእምሮዬ ውስጥ ያሉ ታሳቢ ነገሮችን ማጤን ይችላሉ.
ሙኒስ እና አይ ኤ አይዎች ጥሩ ድብልቅ አይደሉም
የውጭ ሀገር ለርስዎ ትክክል መሆኑን ለመወሰን በሚፈልጉበት ጊዜ, ለመዋዕለ ንዋይ ለማውጣት የሚጠቀሙበትን የመለያ አይነት ማገናዘብ አስፈላጊ ነው.
የታክስ ሂሳብን የሚጠቀሙ ግለሰቦች የከተማ ነዋሪዎች ከግብር ነፃ የመሆን ሙሉ ጥቅሞችን ያገኛሉ. ይሁን እንጂ እንደ አይአ አይ ወይም 401 (k) ያሉ ግብርን ቀስቃሽ መለያ መጠቀም ትርጉም አይኖረውም ምክንያቱም በእንደዚህ ዓይነት ሂሳቦች ውስጥ የወለድ ገቢ ቀደም ሲል ከግብር ነፃ ነው. በታክስ ቀሪ ሂሳቦች ውስጥ ኢንቨስት ማድረግን የሚከለክል ሕግ የለም, ነገር ግን አንድ ባለሀብት በድርጅቱ መካከል ምርጫ ካለው ወይም በታክስ ሂሳብ በኩል ኢንቨስት ካደረጉ, የመጨረሻው መንገድ የበለጠ ትርጉም ይሰጣል.
የማዘጋጃ ቤት ኩባንያዎች ተመላሾች እና አደጋዎች
በማናቸውም ወለድ ማጠራቀሚያ (ቦንድ) ውስጥ የሚከፈል ወለድ ምንም እንኳን የግድ ባይሆንም እንኳን ከፍተኛ መጠን ያለው የቢዝነስ ቢዝነስ ገበያ ላይ ከሚታየው ተመሳሳይ ሽፋን ጋር ተመሳሳይነት አላቸው. ይህ ሠንጠረዥ ከ 1991 እስከ 2013 በየአንዳንዱ አመት የ "Barclays Municipal Bond Index" መመለስን ያሳያል. ሙኒስ ባለፉት 23 የቀን መቁጠሪያ ዓመታት ውስጥ አዎንታዊ ድምር ውጤት መልሷል. በ 17.46% (በ 1995) ከፍ ያለ ዝቅተኛ -5.17 % (1994) እና በ 6% አማካይ የቀን መቁጠሪያ አመት መመለስ.
የማዘጋጃ ቤት ሰንሰለቱ አፈፃፀም በሦስት ዋና ዋና ምክንያቶች የተነሳ ነው.
- የወለድ ተመን አደጋ -ይህ ሰፋፊ የቦንድ ገበያ መለዋወጥ በከተማይቱ ቢሲንግ ገበያ አፈፃፀም ላይ ተፅዕኖ ያሳድጋል የሚል ስጋት ነው. በዩኤስ ግምጃዎች ላይ ያለው ትርፍ በ 2009/2012 ጊዜ ውስጥ እንደታየው ለ Munis አዎንታዊ ሁኔታ ለመፍጠር ያግዛል. (አስታውሱ, ዋጋዎች እና ገቢዎች በተቃራኒ አቅጣጫዎች ይንቀሳቀሳሉ ). በተመሳሳይ ሁኔታ, እንደ 2013 , የ Barclays Municipal Bond Index መለኪያ -2,55% - ወደ ማዘጋጃ ቤት ሰንሰለቶች ፍጥነት መጨመር - እ.ኤ.አ.
- የብድር ስጋት - የብድር አደጋ ለሰራተኞቹ ነጋዴ አደጋዎች የመጋለጥ አደጋ ነው. ለምሳሌ, ጠንካራ ግብር የታየበትን አንድ ማዘጋጃ ቤት በቅንጦቹ ላይ አዎንታዊ ተፅእኖ ሊታይ ይገባል.
የብድር አሳሳቢነት የኢኮኖሚው ሁኔታ በማዘጋጃ ቤት ኮንትራክተሮች አጠቃላይ ምስጋና ላይ ሊኖረው ይችላል. ለምሳሌ, የኢኮኖሚ እና የቤቶች ገበያ ጠንካራ ሲሆኑ, ኢንቨስተሮች በተወሰኑ የማዘጋጃ ቤት ልዑካን ፋይናንስ ጥንካሬዎች ላይ ተፅዕኖ ያሳድራሉ. በተቃራኒው, የኢኮኖሚ ሪከርኩት በራስ መተማመንን ያሳጥራል እናም ባለሃብቶች ከፍተኛ ምርቶችን (እና ዝቅተኛ ዋጋዎች) እንዲጠይቁ ያደርጋሉ. ይህ በ 2008 በፍራፍሬ ጥግ -2.48% ቱ ተመለሶ ይታያል. ምንም እንኳን የአመልካች ትርፍ ሲቀንስ እና የመዋዕለ ነዋይ መጠን ቢበዛ 5.5 በመቶ ሲመለስ, የዚያ ዓመት የገንዘብ ቀውስ ሰፊ ሰፊ ተጽእኖ ስላስከተለባቸው አሳሳቢ ጉዳዮች ምክንያት የከተማ ቆራሮች ብርቱካን.
- የዋና ርእሰ ሀሳብ-የመዘጋጃ ቤት ትስስሮች በመደበኛ አደጋዎች, ወይም ደግሞ የዜና ማሰራጫዎች ባለሀብቶች በራስ መተማመን እንዲያጡ ያደረጋቸዋል. ምሳሌዎች በ 2008 የተከሰተው የገንዘብ ቀውስ ብቻ ሳይሆኑ እ.ኤ.አ በ 1994 የኦሬንጅ ካውንቲ ኪሳራ እንዲሁም ሜሬዲት ዊትኒ በ 2010 በከተማው ውስጥ የ "ማዎች" መንስዔዎች ላይ "ማዕበል" እንደሚገምቱ ያካትታል. ነገር ግን በዋናነት ከዋናብ ችግር ጋር የተያያዙ ሽያጭዎች ብዙውን ጊዜ የተገላቢጦሽ ናቸው አስደንጋጭ ምክንያት ከመሆን ይልቅ ዕድሎች.
እነዚህ ጉዳዮች ከ " የማዘጋጃ ቤት ባንዶች አደጋዎች " በሚለው ዓምድ ላይ በስፋት ተብራርተዋል.
በከተማ ማዘጋጃ ቤቶች እንዴት እንደሚሰማሩ
ኢንቨስተሮች በአጠቃላይ በማዘጋጃ ቤት ጥምረት ለመዋዕለ ንዋይ ለመስራት በሶስት አማራጮች መካከል አማራጮችን ይመርጣሉ-የግል ዋስትናዎች, የጋራ ፈንድ, የልውውጥ ምጣኔ ሀብት (ETFs), ወይም ዝግ- ደጀን ገንዘብ .
በግለሰብ ዋስትናዎች ላይ ገንዘብን ማስገባት ለብዙ ግለሰቦች ፈታኝ ሊሆን ይችላል. ምንም እንኳን ይህ ዘዴ ምንም ዓይነት የብድር ፍተሻ ባልተለቀቀበት ወቅት ይህ ሂደቱ በአስጊ ሁኔታ እና ወደ ተመላሽ ሁኔታ እንዲሸጋገር የሚያስችለውን ኢንቨስትመንት ለመፈለግ እድሉ ቢኖረውም ይህ ሂደቱ እዚህ ላይ አደጋው አንድ ሰው የምርት ውጤቱ ከአማካይ በላይ የሆነው ለምን እንደሆነ ጥልቀት ከመቆፈር ይልቅ በእርሻ ላይ የተመሰረተ ማያያዣ ነው . በማነፃፀር ላይ, በግለሰብ ቦንደሮች ላይ መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ እና ወደ ጉልምስና ማቆየት ከዚህ በላይ የተገለጸውን የወለድ ፍሰት እና የራስ-ተኮር አደጋ ተጽእኖውን ለመቀነስ ይረዳል.
ወደ መካከለኛ ኢንቨስተሮች የሚጀምሩ ብዙዎቹ በጋራ ኩባንያዎች ወይም በ ETFs ውስጥ በማዘጋጃ ቤት ጥሪዎች ላይ ለመዋዕለ ንዋያቸውን ይመርጣሉ. እነዚህ ምርቶች በሙያ ማስተዳደር እና በአንድ ኢንቨስትመንት አማካኝነት ሊደረስባቸው የሚችሉ ልዩ ልዩ የልጅ ማቀነባበሪያዎችን ያቀርባሉ. ይሁን እንጂ አብዛኛዎቹ ገንዘቦች የተወሰነ የተወሰነ የፍርድ ቀን አይኖራቸውም. ይህ ማለት የወለድ ተመን አደጋዎች የመሳሰሉት ነገሮች ዋጋው እንዲወርድና ረዘም ላለ ጊዜ ለረጅም ጊዜ እንዲቀንሱ ሊያደርግ ይችላል, ይህም ኢንቨስተሩ ገንዘቡን ለመሸጥ ካስፈለገ ያጣውን ኪሳራ እንዲቆርጥ ሊያደርግ ይችላል.
ስለሆነም ኢንቨስተሮች ከመገበያየታቸው በፊት ቢያንስ ለሶስት ዓመታት የጋራ ማስያዣ ገንዘቡን መግዛት እና መያዝ ይችላሉ. በተጨማሪም የማዘጋጃ ቤት የሽያጭ ገንዘብ - ከፍ ያለ የትርፍ ፍጆታ , አውጭ ቦንዶች , ወይም አክሲዮኖች ከደህንነትዎ ይልቅ አስተማማኝ ሲሆን ለአጭር ጊዜ የኢንቨስትመንት አድማስ ላለው ግለሰብ ወይም ለዋና ዋናው አስተዳደር ደህንነት ተገቢው ኢንቬስትመንት አይደለም. .
Morningstar የኮሚሽኑ የብድር ገንዘብ ዝርዝር እዚህ ይገኛል, እናም የተለያዩ የከተማውን የወለድ ትስስሮችን (ኢቲኤፍ) እዚህ ላይ ማንበብ ይችላሉ .
ከፍተኛ አፈፃፀም Vs. የኢንቨስትሜንት ደረጃ
"ከፍተኛ ትርፍ" የሚለው ሐረግ በተለምዶ ከድርጅታዊ እዳ ጋር የተያያዘ ቢሆንም, ኢንቨስተሮች ከፍተኛ የትራንፎርሜሽን ቁርኝት ላይ ሊሰሩ ይችላሉ. እንደ ከፍተኛ ንፅህና ኮርፖሬሽኖች ከፍተኛ የኤሌክትሪክ ፍጆታ ከፍተኛ የሆነ የብድር ስጋት (ወይም ነዳጅ ከፍተኛ ተጋላጭነት) ይኖራቸዋል, ነገር ግን ከፍተኛ የምርት መጠን ያቀርባሉ. ረዘም ያለ የጊዜ ገደብ ያላቸው እና የበለጠ አደጋን መቋቋም የሚችሉ መዋዕለ ንዋይ ፍቃዶች ከፍተኛ ገቢ ሰጪ ሀብታቸውን በመጠቀም ታክስን ለመጨመር መንገድ አድርገው መጠቀም ይችላሉ. ስለዚህ ያልተፈቀደ የገበያ ክፍል ተጨማሪ ይወቁ.
የከተማ ማዘጋጃ ቤት ዓይነቶች
ከታች በተዘረዘሩት ዝርዝር ውስጥ እንደተገለጸው የከተማ ማዘጋጃ ቤት ባንኮች የተለያዩ ዓይነት ጣዕም ይኖራቸዋል. ተጨማሪ መረጃ ከፈለጉ በእዚህ ክፍል መጨረሻ ያሉ አገናኞች በእያንዳንዱ አይነት ማስያዣ ላይ ተጨማሪ ዝርዝር ይሰጣሉ.
- የቢዝነስ ግዴታዎች ቦንዶች ( ኦቨር ኦስቢል ቦንድስ): በተጨማሪም GOs ተብሎ የሚጠራ ሲሆን እነዚህም የገንዘብ ምንጭ የ ሆኑ ፕሮጀክቶች ሳይኖሩ በ "ሙሉ እምነት እና ብድር" የተደገፉ ቦንዶች ናቸው.
- የገቢ ቦንድ : በተጠቀሰው እቅድ የገንዘብ ድጋፍ ከሚገኘው ገቢ በተገኘው ገቢ የተደገፉ ማስያዣዎች.
- የቅድሚያ ዕዳ ማስታወሻዎች የአጭር ጊዜ የገንዘብ ፍላጎት ለማሟላት በሚያስችለው አካል የተሰጠ የማስያዣ ገንዘብ. አንዴ ድርጅቱ ገንዘቡን ከተቀበለ በኋላ "ወደፊት" እንደሚጠብቀው ሁሉ ገንዘቡን በሚበዘበዙበት ጊዜ ለመክፈል እነዚህን ገንዘብ ይጠቀማል.
- ቅድሚያ የተመለሰ የከተማ መያዣ ቦርዶች-ከማስረከቢያ ቀን ከማብቂያ ቀን በፊት ከዋናው ዕዳ የሚወጣው ማስያዣ ወይም "ጥሪዎች". የወለድ ምጣኔዎች በሚወገዱበት ጊዜ የወጪ ፍላጐታቸው ለመቀነስ የወሰዱትን ቦኖዎች በከፍተኛ ደረጃ የሚከፍሉትን ቦንዶች "ይጥላሉ". አንዴ ሰጪው አዲሱን (ዝቅተኛ ትርፍ ሳንቲም) ከተሸጠ በኋላ ገንዘቡን ከዋናው ጉዳይ ጋር በተመሳሳይ ጊዜ በተመሳሳይ ጊዜ ለማጣራት ግዥውን ለመግዛት ይጠቀምበታል. ከግምጃ ቤት የመያዣ ገንዘቡ ተመላሾች በቅድሚያ ተመላሽ ገንዘቡን እስከሚከፍል ድረስ ይከፍላሉ, ነገር ግን ከተጠናቀረ ጥሬ ገንዘብ ርእሰ መምህሩ ርእሰ መምህሩን ይከፍላል.
- ዋስትና የተሞሉ የከተማ መያዣ ቦርዶች : - ዋስትና ያለው የከተማ ወለድ ቦንድ የሚከፈል የቦንድ ማስያዣ ገንዘብ ሲሆን, የማስያዣ ገንዘቡ ወሳኙ ለድርጅቱ ዋና ገንቢ እና ወለድ እንደሚከፈል የሚያረጋግጥ የግል ዋስትና ይሸጣል.
- የአሜሪካ ባንዶች ይገንቡ : በተጨማሪም "ባቢ" በመባል ይታወቃሉ, እነዚህም የአሜሪካ መልሶ ማግኛ እና ዳግም ኢንቬስትመንት አካል በመሆን ከኤፕሪል 2009 ጀምሮ እስከ ታኅሣሥ 2010 ድረስ የተደባለቁ ናቸው. ከባህላዊ ወጊዎች በተለየ መልኩ ገቢው ለባለሀብቶች ሙሉ በሙሉ ይጠቃለላል.
- አረንጓዴ ባንዶች -ገንዘቡን ለአካባቢ ተስማሚ ፕሮጀክቶች ለመደገፍ ጥቅም ላይ የሚውል ማስያዣ. ብዙዎቹ የማስያዣ ገንዘቦች የተወሰኑትን ገንዘቦች ለተለመዱ ምክንያቶች ይሰጣሉ, ነገር ግን አረንጓዴ ቦንዶች ለኣካባቢው የተመደቡ ናቸው.
የኃላፊነት ማስተናገጃ : በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው መረጃ ለውይይት ዓላማ ብቻ የቀረበ ሲሆን, እንደ የኢንቨስትመንት ምክር አይወሰድም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል. ኢንቬስት ከማድረግዎ በፊት ሁልጊዜ የኢንቨስትመንት አማካሪንና የግብር ባለሙያን ያማክሩ.