የጋራ ፈንድ ትንተና-10 ትንታኔዎች (እና 3 መተው)

ገንዘብን መመርመር እና መተንተን በሚያስፈልግበት ጊዜ ማወቅ ያለብዎት

የጋራ ፈንድ ትንተና እንደ አብዛኛዎቹ የፋይናንስ ምንጮች እንደ ውስብስብ መሆን አይጠበቅባቸውም እና አንዳንድ የኢንቨስትመንት አማካሪዎች ብዙ ጊዜ ይነጋገራሉ. ለምርምር እና ትንበያ በመቶዎች የሚቆጠሩ የውሂብ ነጥቦች አሉ. ሆኖም ግን, ምርምር ማድረግ እና ሌሎችን መተንተንና ሌሎቹን ችላ ማለቱ ብቻ ነው.

በጋራ መዋዕለ ንዋይ ሲያካሂድ ምን እንደሚል እነሆ:

1. የወጭደር መጠን

   የጋራ ጥቅሞች ራሳቸውን አይካሄዱም. መተዳደሪያ ያስፈልጋቸዋል እናም ይህ አመራር ነጻ አይደለም! የጋራ ፈንድ ለማካሄድ የሚያስፈልገው ወጪ በኮርፖሬሽኑ ውስጥ ሊሳተፍ ይችላል. ግን ማወቅ ያለብዎት ነገር ቢኖር ከፍተኛ ወጪዎች ሁልጊዜ ወደ ከፍተኛ የጀትን ለገበያ ተመላሾች መተንተን አለመቻላቸው ነው. እንዲያውም ዝቅተኛ ወጪዎች አብዛኛውን ጊዜ ከፍተኛውን ትርፍ ያስከፍላሉ, በተለይም በረዥም ጊዜያት ውስጥ.

   ግን ምን ወለድ መጠን ምን ያህል ከፍተኛ ነው? የትኛው ምርጥ ነው? ምርምዎን በሚያደርጉበት ጊዜ የጋራ ሒሳቦች መካከል አማካይ የወጪ መጣኔዎችን ያስታውሱ. ጥቂት ምሳሌዎች እነሆ-

   ትልቅ-ካፒታድ ፈንድ-1.25%
   መካከለኛ-ካፒታል አክሲዮኖች: 1.35%
   አነስተኛ-ካፒታል አክሲዮኖች 1.40%
   የውጭ የወጪ ፈንድ-1.50%
   የ S & P 500 ማውጫ ኢንዱስትሪ: 0.15%
   ቦንድ ፈንድ: 0.90%

   የሁለቱም ወጪዎች የዱቤ ፈጆችን ፈጽሞ አይግዙ! በአማካይ ምድብ ውስጥ አማካይ ወጪዎች መለወጣቸውን ልብ ይበሉ. ለዚህ ዋነኛው ምክንያት ለፋፍፎግራፊ ማኔጅመንት የጥናት ወጪዎች ለአንዳንድ ማለፊያዎች, እንደ አነስተኛ ኮርቻዎች እና የውጭ አክሲዮኖች እንደዚሁም ከትልቅ የአገር ውስጥ ኩባንያዎች ጋር ሲነፃፀር መረጃው በቂ አይደለም. እንዲሁም የመረጃ ጠቋሚዎችን (ኢንዴክሶችን) ማመሳከሪያው በተዛባ ሁኔታ ተዳሷል ስለዚህ ወጪዎች በጣም ዝቅተኛ ሊሆኑ ይችላሉ.

1. የአስተዳደሩ ተከራይ (ለተወሰኑ አክቲቭ ፋይናንስ)

   ሥራ አስኪያጅ በጊዜ ላይ የሚለካው የጊዜ ገደብ የሚያመለክተው የጊዜ ገደብ ነው, የጋራ ፈንድ ስራ አስኪያጅ ወይም የአመራር ቡድን የተወሰኑ የጋራ ንብረቶችን እያስተዳደረ ነው.

   የአስተዳዳሪ ተከራይና አከራይ ኩባንያ በንቃቱ በሚተዳደሩበት የጋራ ንብረቶች ላይ መዋዕለ ንዋይ ሲያገኝ በጣም አስፈላጊ ነው. በብርቱነት የተዋቀሩ ገንዘቦች አስተዳዳሪዎች እንደ ኤስ ኤፍ ፒ እና ፒ. ኤክስ 500 የመሳሰሉ የተወሰኑ ቤንዚነግዎችን በተሻለ መንገድ ለማሳካት እየሰሩ ነው. በአንፃራዊነት የሚንቀሳቀሱ ገንዘበዎች ሥራ አስኪያጅ ከመነሻው ጋር ተመሳሳይነት ያላቸው ኢንቨስተሮች ብቻ ነው.

   የጋራ ገንዘቡ ታሪካዊ አፈፃፀም ላይ ሲመለከቱ, እርስዎ እየገመገሙት ያለውን የጊዜ ማእከል ስራ አስኪያጅ ወይም አስተዳዳሪ ቡድን እያስተዳደረ መሆኑን ማረጋገጥዎን ያረጋግጡ. ለምሳሌ, የጋራ ፈንድ ለ 5 ዓመት መመለሻ የሚስቡ ከሆነ ነገር ግን የአስተዳደሩ ተከራይና አከራይ ለአንድ ዓመቱ ብቻ ከሆነ የ 5 ዓመቱ መመለሻ ይህንን ገንዘብ ለመግዛት ውሳኔ ላይ ምንም ትርጉም አይኖረውም.

2. የእጅ ቁጥር

   የጋራ ገንዘቡ ንብረቶች በድርጅቱ ውስጥ የተያዙትን (ወይም አክሲዮኖችን ወይም ቦንድዎችን) ይወክላሉ. ሁሉም የንብረቶች ባለቤቶች አንድ ላይ ተጣጥመው አንድ ላይ ተጣምረዋል. በአንድ ባልዲ ላይ ድንጋይ ተሞልቶ በዓይነ ሕሊናህ ይታይህ. ባልዲ የጋራ ፇንዴ ሲሆን እያንዲንደ ዴንጋሜ አንዴ ክምችት ወይም ቦንድ መያዝ ነው. የሁሉም ዐለቶች (አክሲዮኖች ወይም ቦንዶች) ድምር በጠቅላላ ቁጥሮች ብዛት ጋር እኩል ነው.

   በአጠቃላይ የጀሪያ ገንዘቦች ለጠቅላላው የእርሻ ብዛት ምቹ የሆነ ክልል አላቸው እናም ይህ ክልል በድርጅቱ ዓይነት ወይም ዓይነት ይወሰናል. ለምሳሌ የኢንዴክስ ገንዘብ (fund index) እና አንዳንድ ጥሬ ገንዘብ (funds index) የገንዘብ መጠን ብዙ በመቶዎች አልፎ ተርፎም በመቶዎች የሚቆጠሩ አክሲዮኖች ወይም ቦንዶች እንዲኖሩት ይጠበቃል. ለብዙዎች ገንዘብ, በጣም ብዙ ወይም በጣም ብዙ ንብረቶች ስላጡ ችግር የለውም.

   በተሇይ ዯግሞ አንዴ ዴርጅት 20 ወይም 30 ዴርጅቶች ብቻ ካሇ, የተፇጥሮ ክፌሇ ጊዜዎች በከፍተኛ ዯረጃ ሊይ ስሇሚያስፈሌጉ አነስተኛነት እና ስጋት በጣም ከፍተኛ ሉሆን ይችሊሌ. በተቃራኒው ፈንድ 400 ወይም 500 እዳዎች ያሉት ከሆነ በጣም ብዙ ከመሆኑ የተነሳ እንደ ኤንኤፒ እና ፒ.ኤን. የመሳሰሉ ኢንዴክስ ጋር ተመሳሳይ ሊሆኑ ይችላሉ. በዚህ ጉዳይ ላይ አንድ ኢንቨስተር የተሻለ የ S & P 500 ን ሊገዛ ይችላል. በመቶዎች በሚቆጠሩ ባለአደራዎች ላይ ትላልቅ የአርሶ አደሩ ንብረትን ከመያዝ ይልቅ የአለማቀፋዊ ገንዘቦችን (ኢንዳክስ) ፈንድ ማድረግ.

   እጅግ በጣም አነስተኛ የሆኑ ንብረቶች ያሉት ፈንድ በአጭር ጊዜ ውስጥ ሊጓዝ የሚችል ሆኖም ለትልቅ ማዕበሎች የተጋለጠ ነው. ይሁን እንጂ በጣም ብዙ ንብረቶች ያለው ገንዘብ በጣም ትልቅ ነው ምናልባትም ውሃን በማዘዋወር ሊጎዳው አይችልም, ነገር ግን እንደ ታይታኒክ የመሰረጥን እና እንደ መርከቡ መሰንጠቅ ከሚችለው የበረዶ ግግር መሄድ አይችልም.

   ከመጠን በላይ ወይም በጣም ብዙ ያልበሰለ "ትክክለኛ ትክክለኛ" መጠን ያለው መርሃ ግብር ቢያንስ ቢያንስ 50 ን ያካትታል ነገር ግን ከ 200 ያነሰ ነው. የ Apple-app-መተግበሪያዎችን ደንብ ያስታውሱ እና ለአንድ የጋራ የጀርባ ምድብ አማካዮች አማካሮችን ይመልከቱ. የምታነበው ፈንድ ከየክፍል አማካኝ የእያንዳንዱ መደብ ብዛት በጣም ዝቅተኛ ወይም የላቀ ከሆነ, ይህ ገንዘብ ለእርስዎ ጥሩ መሆኑን ለማየት በጥልቀት መመርመር ይችላሉ.

   በተጨማሪም, እርስዎ እየመረጡ ያለው ገንዘብ በፖስተርፍዎ ውስጥ ካሉት ሌሎች ገንዘቦች ጋር ይጣጣምን ማየት ያስፈልግዎታል. በ 20 ንብረቶች ብቻ የሚንቀሳቀስ ገንዘብ በራሱ አደገኛ ሊሆን ይችላል, ነገር ግን የራስዎ ፖርትፎሊዮ ውስጥ የተለያዩ የድብልቅ ገንዘብ ድብልቅ አካል ሆኖ ሊያገለግል ይችላል.

1. የረጅም ጊዜ አፈፃፀም

   ኢንቨስትመንቶችን በመመርመር እና በመተንተን, በተለይም የጋራ መጠቀሚያ ገንዳዎችን, ረጅም ጊዜ አፈፃፀምን መመልከት, 10 ወይም ከዚያ በላይ ዓመታት ሊቆጠር ይችላል. ይሁን እንጂ "ረጅም ጊዜ" በአጭር ጊዜ ውስጥ እንደ አንድ አመት ወይንም ከዚያ ያነሰ ጊዜ ውስጥ በማጣቀሻነት ጥቅም ላይ ውሏል. ይህ የሆነበት ምክንያት የአንድ-ዓመት ክፍለ ጊዜዎች ስለ የጋራ ፈንድ ክንውን አፈፃፀም በቂ መረጃን ስለማያቀርቡ ወይም የማኔጅመንት ስራ አስኪያጅ ሙሉውን የገበያ ጊዜ እና የእድገት ግዜን ጨምሮ የመዋዕለ ንዋይ ማፍሰሻዎችን የማስተዳደር ችሎታ ስላለው እና የቤን ገበያ እና ተሸካሚ ገበያ . ሙሉ የመገበያያ ዘዳን ከ 3 እስከ 5 ዓመታት ነው. ለ 3 ዓመታት, 5 ዓመት እና የ 10 ዓመት መመለሻ የፈተና ሂደትን ማጤን አስፈላጊ ነው. ገንዘቡ በምን ያህል ፍጥነት እና የገበያ ዋጋዎች ውስጥ እንደገባ ማወቅ ይፈልጋሉ.

   ብዙውን ጊዜ የረጅም ጊዜ ኢንቬስተሮች የጋራ ገንዘቦች በሚመረጡበት እና በሚገዙበት ሆኖም ለበርካታ ዓመታት ወይም ከዚያ በላይ በሚቀይርበት ወቅት የግዢ እና የአድራሻ ስልት ይጠቀማል. ይህ ስትራቴጂ የዝቅተኛ የፖርትፎሊዮት ስትራቴጂ በያፍታ የተሰየመ ነው.

   የረጅም ጊዜ ኢንቨስተሮች በቢዝነስዎቻቸው ላይ ተጨማሪ የገበያ አደጋን ለመውሰድ ይችላሉ. ስለሆነም, ከፍተኛ የመጋለጥ አደጋን መውሰድ ካላስፈለገ, የጋራ ገንዘቦችን በጋራ ለመገንባት ይመርጡ ይሆናል.

1. የገቢ ማሟያ ውስን

   የ "mutual fund" የወለድ ምጣኔ (ratio of turnover ratio) ባለፈው አመት ተተክቷል (የተሸጋገሩ) የአንድ የተወሰነ የወለድ መጠን መቶኛ (መለኪያ) መቶኛ ነው. ለምሳሌ, የአንድ የጋራ ፈንድ በ 100 የተለያዩ አክሲዮኖች ላይ ኢንቨስት ካደረገ እና 50 ውስጥ በአንድ ዓመት ውስጥ ተተክተው ሲቀይሩ የተገኘው ትርፍ 50% ይሆናል.

   ዝቅተኛ የመገበያያ ማሻሻያ ድጋፎች ለትግበራው ለተቀናጀ የጋራ መጠቀሚያ ገንዘብ መገበያጃ ዘዴን ይቀርባል ነገር ግን እንደ ኢንዴክሽን ገንዘብ እና ልውውጥ ትራንስላንድስ (ኢንትዩኤች) የመሳሰሉ የማይንቀሳቀሱ ገንዘቦች ተፈጥሯዊ ተፈጥሯዊ ነው. በአጠቃላይ, እና ሁሉም ሌሎች እኩል ናቸው, ከፍተኛ ተከታታይ የንግድ ገቢ ያለው ከፍተኛ የገንዘብ መጠን (ወጭ መጠን ) እና ከፍተኛ የግብር ዋጋዎች ይኖራቸዋል, አነስተኛ ገቢ ካለው ገቢ ይልቅ. ለማጠቃለል, ዝቅተኛውን ገቢ መጠን ወደ ከፍተኛ ትርፍ ትርጉሞችን ይተረጉመዋል .

   አንዳንድ የጀቱ ገንዘብ ዓይነቶች ወይም የገንዘብ ቦርዶች እንደ ጥሬ ገንዘብ እና አነስተኛ የቁሳቁስ ድጎማዎች እንደ ከፍተኛ የገንዘብ መጠን (100% ወይም ከዚያ በላይ) ያላቸው ሲሆን ሌሎች የገንዘብ ምንጮች እንደ ኢንዴክስ መንጃዎች (ማለትም ኢንዱስትሪዎች መዋጮ) 10 በመቶ) ከሌሎች የዱቤ ምድቦች ጋር ሲነጻጸር.

   በአጠቃሊይ ሇሁለም የጋራ ገንቦች እርዲታ አነስተኛ ገቢ ያሊቸው ጥምርታ ከ 20% በ 30% ያነሰ ሲሆን ከከፍተኛ ዯረጃ በ 50% ያህሌ ነው. ለአንድ የጋራ ፇንዴ ዴርጅት የተመሇከሇው የተሇመደ የትራፊክ ፍሌብ ሇመወሰን ከሁሉም የገንዖብ ዴጋፎች ጋር በጋራ አማካይነት ካሇ "ካፌዎች" ጋር ማነፃፀር ነው. ለምሳሌ, በአማካይ አነስተኛ የአክሲዮን አክሲዮን ማህበራት 90% የተሸናፊ ጥምር ቢኖረዎት, በአማካይ ምልክት ከጉልበቶች በታች በሆነ አነስተኛ ትርፍ መጠን አነስተኛ ጥሬ ገንዘብ እንዲፈልጉ መምረጥ ይችላሉ.

1. የታክስ ውጤታማነት (ታክስ የሚታይ አካውንት)

   ይህ የጥናት ውጤት ነጥብ ወደ ታክስ የመደሪነት (በ IRA ወይም 401 ኪ የሚሰጠ ግብር አይመለስም ሂሳብ) ውስጥ ለሚገቡ የጥናት መርሆዎች ብቻ ነው. የጋራ ገንዘብ ኢንቨስተሮች በአስረካቢው ውስጥ የሚገኙት የሽያጭ ገቢዎች እንዳሉ ወይም የካፒታል ትርፍ ገንዳውን እንደሚያገኙ የሚገልጽ 1099 ቅጽ ሲቀበሉ ግራ ይጋባሉ.

   መሰረታዊ ስህተቶች ቀላል ዳይሬክተር ናቸው. የጋራ ገንዘብ ፈንድ ኢንቨስተሮች ገንዘባቸው እንዴት እንደተቀነሰ ያስተውላሉ. ለምሳሌ, የተቆራጩን ( ማለትም የግብር ማመንጫ ገቢን ለባለስልጣኑ ያመነጫል) ገንዘቡን ለሚከፍሉ ኩባንያዎች መዋዕለ ንዋያቸውን በማፍሰስ ላይ ይገኛሉ. የጋራ ገንዘቡ ኢንቬስትመንት የጋራ ገንዘቡን በተመለከተ የውጭ ምንዛሪዎችን የማያውቅ ከሆነ በንብረቱ ላይ በንብረት ተወካዩ የሚተላለፈው ትርፍ ወይም የካፒታሎች ትርፍ ሊያስደንቅ ይችላል. በሌላ አነጋገር የመያ ንዋይ ኩባንያው ባለሃብቱ ያለ ዕውቀት በሂሳብ ላይ የተመሠረተ ክፍፍል እና የካፒታል ትርፍ ያስገኛል. ይህ እስከ 1099-DIV እስከሚደርስ ድረስ ነው.

   እዚህ ያለው መሠረታዊ ትምህርት ገንዘብን በመለወጥ ሂሳብ ውስጥ ቀረጥ የሚያስገኙትን ገንዘብ ማኖር ነው. ታክስ-ቀያጭ ያልሆኑ ሂሳቦች እንደ መደበኛ መደበኛ የቢዝነስ አካውንት ካሉ, ግብር-ተኮር የሆኑትን የጋራ ፈንዶች መጠቀም አለብዎት.

   የጋራ ገንዘቡ ከሌሎች የጋራ ሒሳብዎች ጋር ሲነፃፀር ዝቅተኛ ዋጋ ካለው ግብር ቀልጣፋ እንደሆነ ይነገራል. ቀረጥ-ተኮር ገንዘብ በጠቅላላው የጋራ መግባቢያ ገንዘብ ጋር ሲነፃፀር አንጻራዊ ጥቅሞችን እና / ወይም የካፒታል ትርፍ ዝቅተኛ ያመነጫል. በተቃራኒው, ታክስ ያልሆነ ውጤታማ ያልሆነ ገንዘብ ከሌሎች የጋራ ገንዘቦች በከፍተኛ አንጻራዊ ድርሻ እና / ወይም የካፒታል ትርፍ ያስገኛል.

   ቀረጥ-ተኮር ቁጥሮች አነስተኛ ወይም ምንም ትርፍ ወይም የካፒታል ትርፍ አያገኙም. ስለሆነም በመደበኛ የመድብሮች ሽያጭ ሂሳብ ላይ ቀረጥ ለመቀነስ (እና የእርስዎ የኢንቨስትመንት አላማ ዕድገት ከሆነ - ገቢ ሳይሆን) መቀነስ ከፈለጉ ይህንን ቅደም ተከተል የሚያሟላ የጋራ ፈንድ ዓይነቶች ማግኘት ይፈልጋሉ. በመጀመሪያ, በተለምዶ ቀልጣፋ የሆኑትን ገንዘብ ማስወገድ ይችላሉ.

   በትልልቅ ኩባንያዎች ውስጥ የሚገኙ እንደ ዋን-ካፒታል አክሲዮኖች የመሳሰሉ ትላልቅ ኩባንያዎች ዋንኛው ከፍተኛውን የውጭ ምንዛሪ ያስገኛሉ ምክንያቱም ትልልቅ ኩባንያዎች አብዛኛውን ጊዜ ትርፍባቸውን ለባለሀብቶች በማስተላለፍ በፋይያዎች መልክ ይልካሉ. ከተፈቀደው የማስያዣ ገንዘቡ የተቀበሉት ወለድ ከሚያስከፍሉ ገቢዎች በተገቢው ማስያዣ ገንዘብ ያስገኛል. አክሲዮኖችን ወይም ቦንዶችን በመግዛትና በመሸጥ "ገበያውን ለመግታት" ስለሚሞክሩ በንቃት ለመደራጀት የጋራ ገንዘቦች ተጠንቀቁ. ስለሆነም ከመጠን በላይ ከተቀመጡት ገንዘቦች ጋር ሲነፃፀር በጣም ብዙ የካፒታል ትርፍ ያስገኛሉ.

   ስለዚህ ግብር-ተኮር የሆኑት ገንዘብ በአጠቃላይ ለእድገት-ተኮርነት ያላቸው እንደ አነስተኛ የአክሲዮኖች (funds-capital stock funds) እና እንደ ኢንዴክስ ዶይመንቶች እና ልውውጥ ትራንስላንድስ (ETFs) ያሉ ቁጥጥር የማይደረግባቸው ወጪዎች ናቸው .

   አንድ ፈንድ ግብር ቀልጣፋ ወይም ታክስ-ቀልጣፋ አለመሆኑን ማወቅ በጣም ወሳኝ የሆነ ስልት የተቀመጠው የገንዘብ ፍሰቱን ለመመልከት ነው. ለምሳሌ, "የዕድገት" እቅድ የሚያመለክተው ፈንዱ በማደግ ላይ ያሉ ኩባንያዎች አክሲዮኖችን እንደሚይዝ ነው. እነዚህ ኩባንያዎች በአብዛኛው ትርፍ ለማግኘት ወደ ኩባንያው ተመልሰው ያድጋሉ. አንድ ኩባንያ ማደግ ከፈለገ, ለባለሃብቶች አይከፈልም ​​- ካፒታሉን በድጋሚ ያስገባል. ስለዚህ በእድገት አላማው ላይ ያለው የጋራ ንብረት ፈንዶች የበለጠ ቀረጥ ያለው ነው. ምክንያቱም ፈንድ መዋዕለ ንዋዩ በሚፈስባቸው ኩባንያዎች አነስተኛ ወይም ምንም ትርፍ የሌላቸው በመሆኑ ነው.

   በተጨማሪም የኢንዴክስ ገንዘብ እና የኢ.ወ.ኢ.ወሮች ቀረጥ-ቆጣቢ ናቸው ምክንያቱም የገንዘብ ክፍፍል ተፈጥሮአዊ ስለ ኢንቨስትመንት ግብር ስለሚያመነጩ አነስተኛ ወይም ምንም ያልተጣራ (የአክሲዮኖችን መግዛትና መሸጥ) ስለሌለ ነው.

   ፈንድ ግብር ቀልጣፋ መሆኑን ለማወቅ ይበልጥ ቀጥተኛ እና አስተማማኝ ዘመናዊነት እንደ Morningstar የኮምፕዩተር ቀመር የመሳሰሉት, ከሌሎች መሠረታዊ ግብሮች ጋር ሲነጻጸር መሠረታዊ ቀረጥ ቅልጥፍና ደረጃዎች ወይም "የግብር ማስተካከያ መመለሻዎች" የመሳሰሉ የመስመር ላይ የምርምር መሣሪያን መጠቀም ነው. ከ "ቅድመ-ታክስ ተመላሾች" ጋር በቅርበት የቀረቡ የታክስ-የተስተካከሉ ምላሾች ማግኘት ይፈልጋሉ. ይህ የሚያመለክተው ባለሃብቱ የተጣራ ትርፍ በታክስ ቀረጥ እንዳልተለወጠ ነው.

   የጥቅል ባለሀብቱ ዋና ዓላማው ቀስ በቀስ መክፈል ነው ምክንያቱም ቀረጥ በ mutual fund portfolio ውስጥ አጠቃላይ ሽግሽግ ላይ ነው. ሆኖም, ለጠቅላላው ህገወጥ ሌሎች ጥቂት የተለዩ ሁኔታዎች አሉ. ባለሃብቶች እንደ IRAs, 401 (k) እና / ወይም ኪሳራዎች ብቻ ግብርን የሚዘግቡ መለያዎች ካደረጉ ብቻ ግብር መክፈልን በተመለከተ ምንም ግድ የለም, ምክንያቱም እነዚህን በአንድ ወይም በሁለቱ መካከል ያሉትን ገንዘቦች ሲይዙ እዳ ውስጥ የታክስ ክፍያዎች የሉም አይነቶች. ይሁን እንጂ ባለሃብቱ ግብር የሚከፈልባቸው የሽያጭ አካውንት ብቻ ከሆነ ኢንዴክራሲያዊ ፋይናንስን ብቻ በመያዝ እና ትኩረትን ብቻ ለመያዝ ሊሞክሩ ይችላሉ.

1. የጋራ ፈንድ ምድብ

   ለገንዘቦች በሚታሰቡበት ወቅት, የርስዎን ፖርትፎሊይ ለመጀመር ወይም ለማጠናቀቅ የሚያስፈልጉትን የገንዘብ አይነት ወይም ምድብ ማወቅ አስፈላጊ ነው.

   የጋራ መርጃዎች በድርጅት መደብ (አክሲዮኖች, ቦንዶች, እና ገንዘብ) እና በጨዋታ, በንግግር ወይም በስትራቴጂ የተቀመጡ ናቸው. የጋራ ገንዘቦች እንዴት እንደሚመደቡ መገንዘብ አንድ ባለሃብቶች በንብረት ምደባና በማበልጸግ ዓላማዎች የተሻሉ ገንዘቦችን ለመምረጥ እንዲችሉ ያግዛቸዋል. ለምሳሌ, የአክሲዮኖች የጋራ መጠቀሚያ ገንዘቦች, የ "ኮርፖሬሽን የጋራ ኩባንያዎች", እና የገንዘብ ገበያ የጋራ መጠቀሚያዎች አሉ ዋናው የፋይናንስ ዓይነቶች እንደ አክሲዮኖችና የቦንድ ማስያዣ ገንዘቦች የውጭ ኢንቨስትመንት ቅጥትን በበለጠ ይገልጻሉ.

   የአክሲዮን አካውንት በዋናነት በየአማካይ የካፒታል ካፒታል (እንደ የንግድ ወይም ኮርፖሬሽኑ ከአማካይ ዋጋ እኩል የአማካይ ማሻሻያ እሴት መጠን ጋር) በመደመር ይደረድራል.

   የማስያዣ ገንዘብ ዓይነቶች እና እንዴት እንደሚመደቡ በደንብ ሊረዱት ይችላሉ. ማስያዣዎች እንደ አሜሪካ መንግስት ወይም ኮርፖሬሽኖች ባሉ አካላት የተወከሉ ወሳኝ ዓይነቶች ናቸው, እና የ "ቦንድ ኩባንያዎች" ገንዘብ በዋነኝነት በሚከተሉት እና ወዘተ በሚሰጡ ግለሰቦች የተሰበሰቡ ናቸው.

2. Style Drift

   የሽፋይ ማቅለጫ ለጋራ ንብረቶች በተለይም በተለይ በድርጅቱ ገንዘብ የማስተዳደር ስራ አስኪያጅ ከአንዳንድ የደህንነት አይነቶች በመሸጥ ሌላ ፈንታ ከኩባንያው ዋና ዓላማ ጋር የማይተሳሰር ሌላ ዓይነት መግዛት ነው. ለምሳሌ, አንድ ትልቅ ኩባንያ የማዳበሪያ ፈንድ በአነስተኛ የካፒታል መስመሮች ውስጥ ብዙ አጋጣሚዎችን እንደሚመለከት ከሆነ ወደ ማእከላዊ-ካፒታል ቅጥ "ሊንሸራተት ይችላል."

   ምርምርዎን በሚካሄዱበት ወቅት የመድን ድርጅቱን ቅደም ተከተል መመልከትዎን ያረጋግጡ. Morningstar ይህንን መረጃ በማቅረብ ጥሩ ስራ ይሰራል .

3. R-Squared

   R-squared (R2) ባንዳንድ ባለሃብቶች አንድ የተወሰነ የኢንቨስትመንት ቁርኝትን ከግምት ጋር በማነፃፀር ለመለየት ሊጠቀሙበት የሚችሉ የላቀ ስታትስቲክስ መለኪያ ነው. መጀመሪያ ላይ ይህን ማወቅ አያስፈልጋቸውም ነገር ግን ማወቅ ጥሩ ነው. R2 በማስታረቅ መረጃ ጠቋሚው ውስጥ በሚንቀሳቀሱ እንቅስቃሴዎች ሊብራራ የሚችሉትን የአንድ መቶ ሚሊዮን የገንዘብ ፍሰት እንቅስቃሴዎች ያንጸባርቃል. ለምሳሌ, ከ 100 ያህሉ R-squared የሚያመለክተው ሁሉንም የማንቀሳቀሻ እንቅስቃሴዎች በኢንዴክስ ውስጥ በማንቀሳቀስ ሊሆን ይችላል.

   በተለየ አረፍተ ነገር መሠረት እንደ ኤን ኤች ፒ ኤክስ ( P & P 500) , እሴት (ኢንዱስትሪ), 100 እሴት የተሰጡ ናቸው. አንድ የተወሰነ ፈንድ R-squared ን ሪፖርቱን በማነፃፀሪያው ላይ ምን እንደሚመስሉ ያሳያል. ለምሳሌ, የአዕምሮ ፈንድ R-squared 97 ሲሆን ይህም ማለት የማዕከላዊው መንደሩ 97% (በአፈፃፀም ተጽእኖዎች እና ትርኢቶች) ላይ በመረጃ ጠቋሚ እንቅስቃሴዎች ተካቷል ማለት ነው.

   R-squared ን በመጠቀም የመዋዕለ ንዋይ ፍሰት ፋይናንስን በማስፋፋት የተለያዩ ኢንቨስተሮችን ለመምረጥ ይረዳል. ለምሳሌ, የ S & P 500 Index ን (ኢንዱስትሪ) ፈንድ / R & R 500 / S & P 500 ያለው ሌላ ኢንቨስትመንት አነስተኛ ጥገና ያለው (R-squared) የብዙ የተበጁ ገንዘቦች ፖርትፎሊዮ .

   R-squared የአጻጻፍ ስልቶች በእንጥልጥልዎ ውስጥ አሁን ያሉትን ገንዘቦች በፖፍፎክስ ላይ ለመገምገም ጠቃሚ ሊሆኑ ይችላሉ. ለምሳሌ, በመካከለኛ ደረጃ ካፒታል ፈንድ ከፍ ያድጋል እና የድርጅቱ ሥራ አስኪያጅ በጊዜ ሂደት ብዙ ትላልቅ አክሲዮኖችን ይገዛ ይሆናል. በመጨረሻም, በገዙት ግዢ ወቅት የመካከለኛ ደረጃ ካፒታል ፈንድ ምን ምን ያክል የ S & P 500 ኢንዴክሽን ፈንድ ጋር ተመሳሳይ ነው.

4. ገንዘብ መደራጀት

   አዲስ ገንዘብ በሚያስገቡበት ጊዜ, በፖስተርፍዎ ውስጥ ቀደም ሲል በአካባቢዎ ላይ መዋዕለ ንዋይ ማፈላለግዎን እርግጠኛ ይሁኑ. መደብደብ የሚሆነው አንድ ኢንቨስተሮች ተመሳሳይ ወይም ተመሳሳይ የሆኑ ጥሬ እሬቶችን የሚይዙ ሁለት ወይም ከዚያ በላይ የጋራ ንብረቶች ሲኖራቸው ነው. ለትክክለኛ ምሳሌ, አንድ ባለሀብት ሁለት የውድድር ጥሬ ገንዘቦች ባለቤት ከሆነ እና ብዙዎቹ ተመሳሳይ እቃዎች ላይ ኢንቨስት ካደረጉ ተመሳሳይነት ያላቸው ተመሳሳይነት ለእነዚህ ተመሳሳይ ክምችቶች መጋለጡን በማሳደግ - .

   በሁለት ክበቦች የተገነባ የቫን ሥዕላዊ መግለጫ, እያንዳንዳቸው የጋራ ፈንድን የሚያመለክቱ በመሃል ላይ ተደራጅተው. እንደ ባለሃብት እርስዎ በክበቦች መካከል በጣም ብዙ መገናኛዎችን አይፈልጉም - በትንሽ ትንሹን የመደመር መደጎም ይሻላል. ለምሳሌ አንድ ትልቅ-ካፒታል አክሲዮን ወይም ኢንክንሽን ፈንድ, አንድ የውጭ አክሲዮን ተው, አንድ አነስተኛ-አክሲዮን ዶላር, አንድ የሽያጭ ገንዘብ, ወዘተ ላለመያዝ ይሞክሩ.

   ብዙ ድጋፎችን ማግኘት ከፈለጉ ወይም ደግሞ ውስን በሆኑ ምርጫዎቸ የ 401 (k) ዕቅድ ካለዎት የጋራ ገንዘቦችን ለመተንተን እና R-squared (R2) ን ለመመልከት ከሰፊ ምርምር ቦታዎች አንዱን በመመልከት የገንዘብ መደቦችን መለየት ይችላሉ.

የኃላፊነት ማስተናገጃ: በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው መረጃ ለውይይት ዓላማዎች ብቻ የቀረበ ሲሆን እንደ የውጭ መዋዕለ ንዋይ ግን በትክክል መተርጎም የለበትም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል.

1. የተጣራ የንብረት እሴት (ኤንአይቪ)

   የተለመዱ ባለሀብቶች የሚሠሩት የተለመዱ ስህተቶች ዋጋን ዋጋ ከማስገባት እና ዋጋን ከንብረት ዋጋ (NAV) ጋር ግራ ለማጋባት ነው. የጋራ ገንዘቡ የ NAV ዋጋ አይደለም እንጂ በድርጅቱ ውስጥ ያለ ጥሬ እቃዎች ጠቅላላ ጥሬ እሴት, በድምጽ ተከፋፍል የተከፈሉ ናቸው. ለተግባራዊ ዓላማዎች, NAV "ዋጋ" ተብሎ ሊወሰድ ይችላል. ይሁን እንጂ ከፍ ያለ ዋጋ ዋጋማ እሴት አያመለክትም እና ዝቅተኛ ዋጋ ደካማ እሴትን ወይም ቅናሽን አያመለክትም. የታችኛው መስመር: የ NAV ን ችላ በል; የባልደረባ ምንያህል ዋጋ ወይም እሴት ላይ ምንም ግንኙነት የለውም.

1. የአጭር ጊዜ አፈፃፀም

   አብዛኛዎቹ የመዋዕለ ነዋይ ፈንድ ኢንቨስትመንት ምርምር ሲያደርጉ የአጭር ጊዜ አፈፃፀም ቸል ማለትን ሊተገብሩ ስለሚችሉ አብዛኞቹ የጋራ ጥቅሞች ለአጭር ጊዜ ኢንቨስትመንት ብቁ አይደሉም. ለመካከለኛ እና ለረጅም ጊዜ (ከ 3 እስከ 10 ዓመት ወይም ከዚያ በላይ) የኢንቨስትመንት አላማዎች የተነደፉ ናቸው. ኢንቨስትመንት በአጭር ጊዜ ውስጥ በአጠቃላይ ከ 3 ዓመት ያነሰ ጊዜን ያመለክታል. ይህም በአጠቃላይ ባሇሃብቶች እና ቅዴሚያ ዋስትናዎችን በመመሇስ እውነት ነው. በእርግጥ ብዙ አክሲዮኖችን, የጋራ ንብረቶችን, እና አንዳንድ ቦንዶች እና የጋራ ትስስሮችን ጨምሮ ብዙ የኢንቨስትመንት ዋስትናዎች ከ 3 ዓመት ያነሰ ላለው የኢንቨስትመንት ጊዜ ተስማሚ አይደሉም.

   ለምሳሌ, አንድ የኢንቨስትመንት አማካሪ አደጋዎ ች መቻቻልዎን ለመለየት ጥያቄዎችን ከጠየቁ, ምን ዓይነት የኢንቨስትመንት አይነቶች ለርስዎ ተስማሚ እንደሆኑ እና ለርስዎ የኢንቨስትመንት ዓላማዎች ለመወሰን ይፈልጋሉ. ስለዚህ የመዋዕለ ንዋይ አፍቃሪያ አላማዎ ለጉብኝት መቆየት ከዛሬ ሁለት ዓመት ለመውሰድ እቅድ ማውጣት አለብዎ, የአጭር ጊዜ ኢንቨስትመንት ተብሎ ይመደቡ. ስለዚህ የአጭር ጊዜ የኢንቨስትመንት ዓይነቶች ለዚህ የተቀመጠ ግብ ተስማሚ ናቸው.

   የሚቀነሱት ብስለት (ወይም የበለጠ ትክክለኛነት የሚባለው) በ 1 እና በ 3.5 ዓመት መካከል ከሆነ ቦንዶች እና የገንዘብ ማስያዣ ገንዘቦች እንደ አጭር ጊዜ ይመደባሉ.

   ኢንቨስትመንቶችን በመመርመር እና በመተንተን, በተለይም በንቃት በመንቀሳቀስ ላይ ባሉ የጋራ መጠቀሚያ ገንዳዎች ላይ , የ 1 ዓመት ክፍለ ጊዜ ለወደፊቱ በደንብ ለማከናወን የሚያመች ስለ አንድ የተወሰነ ፈሰስ ምን እንደሚኖረን አያሳይም. ይህ የሆነበት ምክንያት የአንድ ፈንድ ስራ አስኪያጅ የመዋዕለ ንዋይ ማኔጅመንትን በወቅቱ የመንገድ ዑደትን ለማስተዳደር የሚያስችለ በቂ መረጃን ስለማያቀርብ ነው, ይህም የመመለሻ ጊዜ እና የእድገት ጊዜን ያጠቃልላል, ይህም የቤን ገበያ እና ተሸካሚ ገበያን ያካትታል .

   ሙሉ የመገበያያ ዘዳን ከ 3 እስከ 5 ዓመታት ነው. ለ 3 ዓመታት, 5 ዓመት እና የ 10 ዓመት መመለሻ የፈተና ሂደትን ማጤን አስፈላጊ ነው. ገንዘቡ በምን ያህል ፍጥነት እና የገበያ ዋጋዎች ውስጥ እንደገባ ማወቅ ይፈልጋሉ. ስለሆነም የአጭር ጊዜ (ከ 3 ዓመት ያነሰ) ለረጅም ጊዜ ኢንቬስትመንት በሚደረጉበት ጊዜ የጋራ ገንዘቦትን በማጥናት ላይ አይወክልም.

1. የአስተዳዳሪዎች ተከራይና አከራይ (ለኢንዴክሽን ፈንድ)

   አዎ, የእርስዎ የማስታወስ ችሎታ ትክክል ነው: በተግባራዊ ሥራ ላይ የተደራጁ የጋራ ንብረቶች ጥናት ሲያካሂዱ, የአጠቃቀማቸውን ባለቤትነት መገምገም ጥሩ ነው. ሆኖም ግን ለመረጃ ጠቋሚ ገንዘብ አስተዳደር አደራደር መተንተን ምንም ማለት A ይደለም . ልነግርህ ...

   የኢንዳክቲንግ ገንዘቦች በተገቢው ቁጥጥር ስር ናቸው, ማለትም እነሱ "ገበያውን ለመምታት" ተብለው አልተሰሩም. እንደ S & P 500 ያሉ የካፒታል ኢንዴክስን ለማመቻቸት የተነደፉ ናቸው. ስለዚህ የድርጅቱ ሥራ አስኪያጅ በእውነት ስራ አስኪያጅ አይደለም. ቀድሞውኑ አንድ ነገር ለመቅዳት ደህንነቶችን በመግዛትና በመሸጥ ላይ ናቸው.

የኃላፊነት ማስተናገጃ: በዚህ ጣቢያ ላይ ያለው መረጃ ለውይይት ዓላማዎች ብቻ የቀረበ ሲሆን እንደ የውጭ መዋዕለ ንዋይ ግን በትክክል መተርጎም የለበትም. ይህ መረጃ በምንም አይነት ሁኔታ በምንም አይነት ሁኔታ በምስጢር ለመወያየት ወይም ለመሸጥ ምክር ይሰጣል.