4 መሰረታዊ ምክንያቶች
በ 2004 ዓ.ም. (እ.አ.አ.) የተሃድሶው የወለድ ምጣኔ በእነዚህ የአዳዲስ ብድሮች ላይ የሚከፈለው የወለድ ምጣኔ መጠን ልክ እንደነበሩበት ፍጥነት ከፍሎታል .
የቤቶች ዋጋ ዋጋው እየጨመረ በሄደ መጠን እየቀረበ የመጣ ነበር. ክፍያው ለመክፈል አቅም ያልነበራቸው የቤት ባለቤቶች, ነገር ግን ቤታቸውን መሸጥ አልቻሉም. የያኔኖቹ ዋጋዎች በሚወዛገቡበት ጊዜ, ባንኮች እርስ በእርሳቸው መዋጮ አደረጉ. ይህ ወደ ታላቁ ቅነሳ የሚያመራ የገንዘብ ቀውስ ፈጠረ.
ውርደት
እ.ኤ.አ. በ 1999 እ.ኤ.አ. Gramm-Leach-Blily ድርጊቶች የ Glass-Steagall Act of 1933 ን ሰርዝ. የባንክ አጓጓዦች ከውጭ ድርጅቶች ጋር ለመወዳደር ይህንን ለውጥ እንደሚያስፈልጋቸው ተናግረዋል. ደንበኞቻቸውን ለመጠበቅ ሲሉ ዝቅተኛ ወጭ ዋስትናዎች ላይ ኢንቨስት ማድረግ እንደሚገባቸው ቃል ገቡ.
በቀጣዩ ዓመት የኩባንያው ምርቶች ግኝቶች እና ሌሎች ተለዋጭ እቃዎች ከደንብ ደንቦች እና ብቃቶች የተካተቱ ናቸው. ይህ ቀደም ሲል ይህንን ከቁማር የከለከለውን የስቴቱን ሕጎች በፌዴራል ሕግ ተላልፏል. በተለይም በኢነርጂ ምርቶች ላይ የግብይት ስርጭትን ታግዷል.
በሁለቱም የሒሳብ ደረሰኞች ላይ የጻፈው ማን ነው?
የቴክሳስ ሴኔት ሰራተኛ, የቤቶች እና የከተማ ጉዳይ ጉዳዩች ኮሚቴ ሰብሳቢ. ከኤሌክትሪክ ኩባንያ ኤንሮንስ የህግ ባለሙያዎችን ያዳምጥ ነበር. ቀደም ሲል የኮርፖሬሽየስ የወደብ ንግድ ኮሚሽን ሊቀመንበር የነበሩ ባለቤታቸው የኦንሮን ቦርድ አባል ነበሩ. ኤንሮን ለሴናተር ግራም ዘመቻ ዋነኛ ተዋናይ ነበር.
የፌደራል ሪዘርቭ ማቅረቢያ ሊቀመንበር አልለን ግሪንስፓን እና የቀድሞው የገንዘብ ሚኒስትር ላሪ ስመርስስ በመርሀ ግብሩ ላይ በመሮጥ ላይ ነበሩ.
ኢንሮን የኦንላይን የወደፊት ልውውጦቹን በመጠቀም የሽያጭ ምርቶችን ለመሥራት ፈለገ. ኤንሮን የውጭ የውክልና ትርጓሜዎች የውጭ አገር ኩባንያዎች ኢ-ፍትሃዊ ውድድር እያደረጉ መሆናቸውን ተከራክረዋል. (ምንጭ-Eric Lipton, "Gram እና 'Enron Loophole'" ኒው ዮርክ ታይምስ, ኖቬምበር 14, 2008)
ትላልቅ ባንኮች እነዚህን የተወሳሰቡ ውቅቶችን በመጠቀም ውስብስብነት እንዲኖራቸው ሀብቶች አሏቸው. በጣም ውስብስብ የሆኑ የፋይናንስ ምርቶች የተዘረዘሩት ባንኮች በጣም ብዙ ገንዘብ አስገኝተዋል. ይህም አነስተኛ እና ደህንነታቸው የተጠበቀ ባንኮች እንዲገዙ አስችሏቸዋል. እ.ኤ.አ በ 2008 ከእነዚህ ትላልቅ ባንኮች ውስጥ አብዛኛዎቹ ከቁጥጥሩ ውጪ ሆነዋል.
ምስጢራዊነት
መነቃቃት እንዴት ይሠራል? በመጀመሪያ መያዣ ገንዘብ እና ሌሎችም ብድርን የሚደግፉ ጥቀማ ቁሳቁሶችን , ከዕዳ የተጣለ እዳዎች እና ሌሎች ጥሬ ዕቃዎችን ሸጥተዋል. የንብረት ተወካይነት ዋስትና (የገንዘብ ማስያዣ) ደህንነቱ የሚከፈል ሲሆን ይህም ዋጋው ለንብረት ማስያዣ ገንዘቡ ጥቅም ላይ የዋለው ብድር ላይ ተመርኩዞ ነው. አንዴ ከብድር ላይ ሞርጌጅ ከተቀበሉ, በሁለተኛው ገበያ ላይ ወደ ተከራዮች እርዳታ ይሸጣል.
ስለዚህ ይህ የቤት ኪራይ ገንዘብ በሂሳብ መክፈል ያለብዎት ሌሎች ብዙ ተመሳሳይ ብድሮች አሉ. በኮምፒተር ሞዴሎችን ይጠቀማሉ, ጥቅሶቹ በበርካታ ሁኔታዎች ላይ ተመርኩዘው ምን ያህል ዋጋ እንደሚኖራቸው ለማወቅ.
እነዚህ ወርሃዊ ክፍያዎች, አጠቃላይ እዳ, የመክፈያ እድሉ እና የወደፊት የቤት ዋጋዎች ያካትታሉ. ስለዚህ እርዳታው በሂሳብ ላይ የተመሰረተውን ዋስትና ለባለሃብቶች ይሸጣል.
ባንኩ የንብረት መያዣዎን ስለሸጥዎ, በሚቀበለው ገንዘብ ላይ አዲስ ብድር ሊፈጥር ይችላል. አሁንም ክፍያዎችዎን ሊሰበስብ ይችላል, ነገር ግን ወደ ዋናው ተቆጣጣሪ ድርጅት ይላካል, ለባለሃብቶች ይልካል. እርግጥ ነው, ሁሉም ሰው በጣም ተወዳጅ የሆነበት ምክንያት የሆነውን መንገድ ያቋርጣል. ባጠቃላይ ለባንክ እና ለካኒድ ፈንድ ምንም ዓይነት አደጋ የለበትም.
ባለሀብቶች ሁሉ የነቃውን ነዳጅ አደጋ ገድለዋል. ነገር ግን አደጋን በተመለከተ ምንም አልተጨነኩም , ምክንያቱም የመድን ዋስትና ያላቸው, ነባሪ ብድር መለዋወጦች . እነዚህ በጥቅም ላይ የዋሉ የኢንሹራንስ ኩባንያዎች በአይ ኦ ደግሞ AIG ይመርጣሉ . ለእዚህ ኢንሹራንስ ምስጋና ይግባቸው, ባለሀብቶች የሽያጭ ውጤቶችን አሰባስበዋል. ከጊዜ በኋላ, ሁሉም የጡረታ ገንዘብን , ትላልቅ ባንኮችን, የንብረት እርዳታን እና የግለሰብ ባለሀብቶችንም ጭምር ባለቤታቸውን ይይዛሉ .
አንዳንዶቹ ትላልቅ ባለቤቶች ቤር ነርስስ , ሲባባን, እና ለህማን ወንድሞች ነበሩ.
በሁለቱም ሪል እስቴት እና ኢንሹራንስ ጥምረት የተደገፈ የተቆረቆረ ስራ በጣም ጠቃሚ ነበር. የእነዚህ የውድድሮቹ ዋጋዎች እየጨመሩ ሲሄዱ, ባንኮች የባንኩን የባለቤትነት ጥያቄ ለመመለስ ተጨማሪ ብድሮች እንዲገዙላቸው ጠይቀዋል. ይህንን ፍላጎት ለማሟላት ባንኮች እና የንብረት ተወካዮች ለየትኛውም ሰው ቤት ብድር ይሰጣሉ. ባንኮች የብድር ገንዘብን ለመክፈል ያቀረቡ ሲሆን ይህም ከተበዳው ገንዘብ ይልቅ የተያያዙ ገንዘቦችን ከፍለዋል.
የንዑስ ኢንሹራንስ ብድር ዕድገት
እ.ኤ.አ. በ 1989 የፋይናንስ ተቋማት ተሃድሶ ሪል ማገገሚያ እና አፈፃፀም ህጉ የማኅበረሰብን መልሶ ማቋቋሚያ ሕግ አፈፃፀምን አጠናክሮታል . ይህ ደንብ የድጎማውን ደጋፊ አካባቢ "ቀለም መቀየር" ለማስወገድ ፈልጓል. ይህ ተግባር በ 1970 ዎች ውስጥ የጂሄቲዎችን እድገት ለመጨመር አስተዋፅኦ አድርጓል. ተቆጣጣሪዎች አሁን ባንጀሮችን በይፋ ደረጃ በደረጃ ያቀናጃሉ. ፋኒ ሜ እና ፍሬድዲ ማክ እነዚህን የባንክ ብድሮች በብድር እንደሚይዙ አረጋግጠዋል. ይህ የ "Push" የተባለውን የ "Cra" ቁልፍን የሚያጠቃልለው "መራገጥ"
በፌዴሬሽኑ ዝቅተኛ ብድር ላይ የወለድ ተመን
በ 2001 በተከሰተው የኢኮኖሚ ድቀት ባንኮች ከፍተኛ ጉዳት የደረሰባቸው, አዲሶቹን ተጓዳኝ ምርቶች በደስታ ይቀበላሉ. በዲሴምበር 2001 የፌደራል ዋና ም E ራፍ ሊቀመንበር የሆኑት A ል ግሪንስፓን የምግብ ወለድ መጠን ወደ 1.75 በመቶ ዝቅ ብለዋል. ፌዴሬሽኑ እንደገና በኖቬምበር 2002 ወደ 1.24 በመቶ ዝቅ ብሏል.
ይህም የወለድ መጠንን ቀስ በቀስ ሊስተካከሉ በሚችሉ ደረጃ ላይ ያሉ የወለድ ክፍያዎች እንዲቀንስ አድርጓል. የእነዚህ ወለድ ክፍያዎች በአጭር ጊዜ የመንግስት ገንዘብ መሰብሰቢያ ሂደቶች ላይ የተመሰረቱ ናቸው. ይሁን እንጂ የወለድ ገቢዎች ዝቅተኛ የሆኑ የብድር መጠን ያላቸው ናቸው.
ለእነዚህ ወለድ ብድሮች ብድግ ማሟላት መቻላቸው የማይችሉት ብዙ የቤት ባለቤቶች ለደስታ ተስማሚ ናቸው. በዚህም ምክንያት ከ 2001 እስከ 2006 ባለው ጊዜ ውስጥ ከዋናው ብድር ውስጥ ከ 10 በመቶ ወደ 20 በመቶ የሚይዘው ብድር በመቶ ተሽጧል. በ 2007 ደግሞ ወደ 1.3 ቢሊዮን ዶላር ማደግ ችሏል. የሞርጌጅ ተተኪ ዋስትናዎችን እና የሁለተኛው ገበያ ፍሰት እ.ኤ.አ. በ 2001 የተከሰተውን የኢኮኖሚ ውድቀት አጠናቀዋል. (ምንጭ-ማራ ዶር ሆቨሻኒያን እና ማክስ ጎልድስታይን "የሞርጌጅ መጨፍጨፍ," የንግድ ስራ ሚያዚያ / March 7, 2007).
በተጨማሪም በ 2005 በሪል እስቴት ውስጥ የንብረት መጨመጥን ፈጥሯል. የቤት መግዣ ፍላጎቶች የቤት ባለቤቶች ለማግኘት የሚጥሩበትን የቤት ፍላጐት ፈጥሯል. እንደነዚህ ያሉ ርካሽ ብድሮች ብዙ ሰዎች ቤቶችን በመዋዕለ ንዋይ በመግዛት ዋጋው እየጨመረ ሄዱ.
የተስተካከሉ-አመጣጣኝ ብድሮች ያለባቸው ብዙዎቹ ሰዎች ከሶስት እስከ አምስት ዓመታት ውስጥ ዳግም እንዲጀምሩ አይገነዘቡም. በ 2004, ፌዴሬሽኑ የወለድ መጠን መጨመር ጀመረ. በዓመቱ መጨረሻ የተመዘገበው የገንዘብ መጠን 2.25 በመቶ ነበር. እ.ኤ.አ በ 2005 መጨረሻ ላይ 4.25 በመቶ ነበር. እ.ኤ.አ. ሰኔ 2006 መጠኑ 5.25 በመቶ ነበር. የመኖሪያ ቤት ባለቤቶች ሊሰጧቸው የማይችሏቸውን ክፍያዎች ተመትተው ነበር. ለተጨማሪ, ያለፈው የፌደራል የገንዘብ ተመን ደረጃዎችን ይመልከቱ.
የቤቶች ዋጋ በኦክቶበር 2005 ከፍተኛ ደረጃ ላይ ከደረሰ በኋላ ወደኋላ ተከተላቸው. በጁላይ 2007 ደግሞ 4 በመቶ ቅናሽ ነበራቸው. ይህም የሞርጌጅ ባለቤቶች ክፍያዎችን መክፈል በማይችሉበት ቤት እንዳይሸጡ ለማስገደድ በቂ ነበር. የአዲሱ የቤት ባለቤቶች የፌዴሬሽኑ ጭማሪ አሁን የከፋ ጊዜ ሊመጣ አይችልም. የቤቶች ገበያ ቧንቧ ወደ መበስበጥ ተለወጠ . በ 2008 ወደ ዎል ስትሪት ተዛወረ እ.ኤ.አ በ 2007 የባንክ ቀውስ ፈጠረ.